Από το περσινό καλοκαίρι, η διαχειρίστρια κεφαλαίων της Deutsche Bank, DWS βρίσκεται στο επίκεντρο διερεύνησης για greenwashing πρώτα από την αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και στη συνέχεια από τη γερμανική BaFin. Την Τρίτη, οι γερμανικές αρχές έκαναν έφοδο στα γραφεία Deutsche Bank και DWS στην Φραγκφούρτη, ενώ ακολούθησε η παραίτηση του CEO της τελευταίας, Ασόκα Βόερμαν. Όλα ξεκίνησαν με τις αποκαλύψεις της πρώην διευθύντριας βιωσιμότητας της εταιρείας asset management, Ντεζιρέ Φίξλερ για greenwashing.
Με άλλα λόγια, πως η εταιρεία της Deutsche Bank έδινε ψευδή στοιχεία για τα πραγματικά οικονομικά μεγέθη που διοχέτευε σε βιώσιμες επενδύσεις με περιβαλλοντικά και κοινωνικά κριτήρια (ESG ή Περιβάλλον-Κοινωνία-Διακυβέρνηση).
H εφαρμογή της στρατηγικής ESG σηματοδοτεί την τοποθέτηση κεφαλαίων σε εταιρείες που σημειώνουν υψηλή βαθμολογία στα κριτήρια περιβαλλοντικής και κοινωνικής ευθύνης καθώς και ορθής εταιρικής διακυβέρνησης.
Τα περιουσιακά στοιχεία που συνδέονται με περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβερνητικά θέματα αναμένεται να αυξηθούν σε περισσότερα από 50 τρισ. δολάρια έως το 2025, ή περίπου το ένα τρίτο των παγκόσμιων περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση, σύμφωνα με το Bloomberg. Καθώς η ζήτηση για επενδύσεις ESG μεγαλώνει, είναι αναμενόμενο οι έρευνες των ελεγκτικών αρχών σε κατηγορίες greenwashing να βάζουν σε στενό κλοιό τους διαχειριστές κεφαλαίων.
Πόσα τελικά επενδύει με κριτήρια ESG η DWS
Στην ετήσια έκθεσή της για το 2020, που δημοσιεύθηκε τον Μάρτιο του 2021, η DWS ανέφερε ότι περισσότερο από το 50% περιουσιακών στοιχείων ύψους 900 δισ. δολαρίων (συγκεκριμένα €459 δισ. ευρώ) είχαν επενδυθεί με βάση κριτήρια ESG.
Η Ντεζιρέ Φίξλερ, τότε επικεφαλής σε παγκόσμιο επίπεδο του τομέα βιωσιμότητας της εταιρείας, απόκάλυψε στην Wall Street Journal πως υπήρχε μεγάλη διαφορά ανάμεσα στις πραγματικές δυνατότητες της DWS για επενδύσεις ESG και σε όσα υποστήριζε στην έκθεση. Υποστήριξε ακόμη πως είχε θέσει το ζήτημα στο διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας το Νοέμβριο του ’20, χωρίς να εισακουστεί.
Μετά τις αποκαλύψεις, που έβαλαν την εταιρεία στο «μάτι» των ελεγκτικών αρχών, ο Διευθύνων Σύμβουλος της DWS, Ασόκα Βέρμαν, απέλυσε την Φίξλερ μόλις μισό χρόνο μετά την πρόσληψή της. Το στέλεχος δεν κατέληξε σε διακανονισμό με την εταιρεία (της προσέφεραν περί τα 100.000 ευρώ, αλλά η Φίξλερ διεκδικούσε ποσό πάνω από τον ετήσιο μισθό της των 640.000 ευρώ.
Στη συνέχεια, αποφάσισε να κινηθεί νομικά κατά της εταιρείας με την κατηγορία της άδικης απόλυσης, χάνοντας ωστόσο τη δικαστική διαμάχη τον Ιανουάριο.
Σε συνέχεια των κατηγοριών της Φίξλερ, η DWS άλλαξε τον τρόπο που έκανε την αναφορά της σχετικά με τις επενδύσεις με κριτήρια ESG. Έτσι, στην ετήσια έκθεση του 2021, που δημοσιεύθηκε τον φετινό Μάρτιο, ανέφερε μόλις 115 δισ. δολάρια επενδύσεων σε περιουσιακά στοιχεία βάσει ESG, δηλαδή περίπου 75% λιγότερα από όσα είχε αναφέρει το προηγούμενο έτος.
Η τιμή της μετοχής της DWS υπέστη πλήγμα από τις έρευνες που άνοιξαν σε βάρος της. Την Τετάρτη, με τις εφόδους των γερμανικών αρχών στα γραφεία των Deutsche Bank και DWS, υποχώρησε κατά 5,7% στο Χρηματιστήριο της Φραγκφούρτης, και την Τετάρτη, μετά την παραίτηση του Βόερμαν, έπεσε κατά ακόμη 8%. Η τιμή της μετοχής της μητρικής Deutsche Bank υποχώρησε κατά 1,9%.
Η παραίτηση Βόερμαν και ο CEO της Deutsche Bank, Κρίστιαν Ζέβινγκ
Ο Βόερμαν ήταν ένας από τους στενότερους πρώην συνεργάτες του διευθύνοντος συμβούλου της Deutsche Bank, Κρίστιαν Ζέβινγκ και έρχεται να προσθέσει έναν ακόμη πονοκέφαλο στον τελευταίο. Η Deutsche Bank, η οποία ελέγχει λίγο λιγότερο από το 80% της DWS, επιβεβαίωσε πως μία δεύτερη, χωριστή επιδρομή έγινε και στα δικά της γραφεία στην Φραγκφούρτη την Τρίτη. Παρότι δεν κατηγορείται για greenwashing, μέρος των συστημάτων IT και των λειτουργικών της DWS φέρεται να στεγάζεται στα γραφεία της.
Ο Βόερμαν, πρώην επικεφαλής των δραστηριοτήτων λιανικής της γερμανικής τράπεζας, διορίστηκε από τον Ζέβινγκ στην διαχειρίστρια κεφαλαίων το 2018, για να βελτιώσει το οικονομικό της outlook. Θεωρήθηκε πως έκανε καλή δουλειά, γι’ αυτό ίσως και ο CEO της Deutsche Bank τον υποστήριξε ακόμη και νωρίτερα μέσα στο 2020, λέγοντας πως έχει κάνει «μία εξαιρετική δουλειά».
Όμως εκτός από τις κατηγορίες για greenwashing, είχε μπει στο επίκεντρο διερεύνησης για τη χρήση του προσωπικού του email για επαγγελματικά ζητήματα αλλά και της σχέσης του με τον αμφιλεγόμενο Γερμανό επιχειρηματία Ντάνιελ Ρουκ και τον ρόλο που αυτές έπαιξαν σε δύο επενδύσεις της Deutsche Bank, στη γερμανική start-up Auto1 Fintech και στην εξαγορά μετοχών από την DWS της fintech Arabesque Group.
