Η Crédit Agricole έλαβε έγκριση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα για να αυξήσει το ποσοστό της στην Banco BPM σε σχεδόν 20%, ενισχύοντας τη θέση της ως σημαντικός παίκτης στην αναδιάρθρωση του ιταλικού τραπεζικού τοπίου. Την ίδια ώρα η UniCredit, σε ξεχωριστή ανακοίνωση την Τετάρτη, ανέφερε ότι η περίοδος της προσφοράς της θα ξεκινήσει στις 28 Απριλίου και θα διαρκέσει μέχρι τις 23 Ιουνίου.
Η Crédit Agricole ανακοίνωσε ότι «προτίθεται να ασκήσει το δικαίωμά της για φυσική παράδοση όλων των μετοχών της Banco BPM που αντιστοιχούν στη θέση των παραγώγων», ανεβάζοντας το ποσοστό της στο 19,8%. Η τράπεζα κατέχει ήδη το 9,9% του μετοχικού κεφαλαίου της Banco BPM μέσω χρηματοοικονομικών εργαλείων.
Η κίνηση αυτή είναι το επόμενο βήμα σε μια αντιπαράθεση με την UniCredit SpA για το μέλλον της Banco BPM, η οποία είναι εδώ και καιρό συνεργάτης της Crédit Agricole. Η γαλλική τράπεζα ξεκίνησε να αυξάνει το ποσοστό της μετά την πρόταση επιθετικής εξαγοράς που υπέβαλε η UniCredit προς την Banco BPM στα τέλη του περασμένου έτους, με στόχο τη δημιουργία της μεγαλύτερης τράπεζας στην Ιταλία.
Παράλληλα οι μέτοχοι της Banco BPM SpA θα έχουν από το τέλος Απριλίου μέχρι τα τέλη Ιουνίου για να αποφασίσουν αν θα αποδεχτούν την προσφορά εξαγοράς της UniCredit SpA, μια καθοριστική περίοδο για μια προτεινόμενη συμφωνία.
Η περίοδος προσφορών θα ξεκινήσει στις 8:30 π.μ. τοπική ώρα στις 28 Απριλίου και θα διαρκέσει μέχρι τις 5:30 μ.μ. στις 23 Ιουνίου, σύμφωνα με ανακοίνωση της UniCredit την Τετάρτη. Η τράπεζα επανέλαβε ότι προσφέρει 0,175 νέες εκδοθείσες μετοχές για κάθε μία μετοχή της Banco BPM.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της UniCredit, Αντρέα Ορσέλ, υπέβαλε πρόταση εξαγοράς για την Banco BPM τον Νοέμβριο. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Banco BPM, Τζουσέπε Καστάνια, έχει απορρίψει την προσφορά ως πολύ χαμηλή και έχει διατηρήσει το ξεχωριστό σχέδιο του για την εξαγορά της εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων Anima Holding SpA.
Μια ενδεχόμενη συμφωνία εγείρει ερωτήματα για τη Crédit Agricole, καθώς διαθέτει εμπορικές συμφωνίες και με τις δύο τράπεζες και η Ιταλία είναι η μεγαλύτερη αγορά της εκτός Γαλλίας. Συνεργάζεται με την Banco BPM σε κοινές επιχειρήσεις καταναλωτικής πίστης και ασφάλισης μη ζωής και είναι ο μεγαλύτερος μέτοχός της για αρκετό καιρό. Ωστόσο, η μονάδα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων Amundi SA της Crédit Agricole εξαρτάται από την UniCredit για μεγάλο μέρος των πωλήσεων της στην Ιταλία.
«Ο σκοπός όλων των κινήσεων που κάνουμε στην Ιταλία είναι να υπερασπιστούμε τα συμφέροντά μας και να συνεχίσουμε να αναπτυσσόμαστε», δήλωσε ο Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος της Crédit Agricole, Ζερόμ Γκρίβε, σε συνέντευξή του τον Φεβρουάριο. «Έχουμε τη δυνατότητα να διαπραγματευτούμε με τον καλύτερο δυνατό τρόπο για τα συμφέροντά μας».
Η αύξηση του ποσοστού της Crédit Agricole συνάδει με τη στρατηγική της ως μακροπρόθεσμου επενδυτή και συνεργάτη της Banco BPM. Η Crédit Agricole δήλωσε ότι «δεν προτίθεται να υποβάλει δημόσια προσφορά» για την Banco BPM.
Σημειώνεται ότι ο διευθύνων σύμβουλος της UniCredit, Αντρέα Ορσέλ, έλαβε τη μεγαλύτερη αύξηση, ενώ ο διευθύνων σύμβουλος της UBS, Σέρτζιο Ερμότι, ήταν ο πιο υψηλά αμειβόμενος διευθύνων σύμβουλος των μεγαλυτέρων τραπεζών της Ευρώπης πέρυσι. Ο Ερμότι έλαβε συνολικά 14,9 εκατ. ελβετικά φράγκα (15,6 εκατ. ευρώ) ως αμοιβή για το 2024, ποσό που τον τοποθετεί πολύ πάνω από το μέσο εισόδημα των CEO των 10 μεγαλυτέρων τραπεζών της ηπείρου, σύμφωνα με υπολογισμούς του Bloomberg. Ο Ορσέλ δεν ήταν πολύ πιο πίσω, καθώς έλαβε 13,2 εκατ. ευρώ, χάρη σε μια μισθολογική αύξηση 32%, που ήταν και η μεγαλύτερη μεταξύ των συναδέλφων του.
Πολλές τράπεζες στην Ευρώπη κατέγραψαν πέρυσι τεράστια κέρδη λόγω των υψηλότερων επιτοκίων, γεγονός που τους επέτρεψε να αυξήσουν τις απολαβές των επενδυτών τους, καθώς παράλληλα αυξάνονταν και οι τιμές των μετοχών τους.
Ωστόσο, οι Ερμότι και Ορσέλ έχουν επικριθεί από τους επενδυτές για τις αμοιβές τους. Η UBS και η UniCredit έχουν υποστηρίξει ότι τα πακέτα αμοιβών είναι δικαιολογημένα, επικαλούμενες τις επιδόσεις τους, τα συγκριτικά στοιχεία και τον έντονο ανταγωνισμό για ανεύρεση ταλέντων.
