Την άνεση να προχωρήσουν σε εξαγορές, μετά από χρόνια συρρίκνωσης και εσωστρέφειας, δίνει στις ελληνικές τράπεζες η ισχυρή τους ρευστότητα και κεφαλαιακή επάρκεια. Και οι τέσσερις μεγάλες τράπεζες βρίσκονται με πλεονάζοντα κεφάλαια που ξεπερνούν τα 4,5 δισ. ευρώ και τα οποία μπορούν να αξιοποιηθούν αφενός για μεγαλύτερη ανταμοιβή των μετόχων τους, αφετέρου για εξαγορές εντός και εκτός Ελλάδος, σε τομείς προσοδοφόρους από πλευράς εσόδων και συμβολής στην ανάπτυξη και μελλοντική κερδοφορία των τραπεζών.
Η έμφαση θα δοθεί στους τομείς τραπεζοασφαλειών (bancassurance), διαχείρισης κεφαλαίων (asset management) και περιουσίας (wealth management), χωρίς να αποκλείονται και εξαγορές τραπεζικών ιδρυμάτων ή fintech εφόσον προσδίδουν προστιθέμενη αξία για τους μετόχους. Στην παρούσα φάση, το μεγαλύτερο πλεόνασμα κεφαλαίων διαθέτει η Εθνική Τράπεζα, άνω των 2 δισ. ευρώ, η Eurobank διαθέτει «μαξιλάρι» κεφαλαίων 1,5 δισ., η Alpha Bank βρίσκεται με υπερβάλλον κεφάλαιο 1,4 δισ., ενώ με περίπου ισόποσο υπερβάλλον κεφάλαιο βρίσκεται και η Πειραιώς που θα το αξιοποιήσει μερικώς με την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Με βάση τα αποτελέσματα 2024, η κατάσταση ρευστότητας και κεφαλαιακής επάρκειας για τις τέσσερις μεγάλες τράπεζες διαμορφώνεται ως εξής:
Στην Εθνική Τράπεζα, οι καταθέσεις σε επίπεδο Ομίλου αυξήθηκαν κατά 0,5 δισ. σε ετήσια βάση, στα 57,6 δισ. ευρώ τον Δεκέμβριο 2024, αποτελώντας περίπου το 93% της συνολικής καθαρής χρηματοδότησης της Τράπεζας. Το 80% των καταθέσεων της ΕΤΕ αποτελείται από λογαριασμούς όψεως και ταμιευτηρίου.
Το ισχυρό προφίλ ρευστότητας της Εθνικής Τράπεζας αποτυπώνεται επίσης στους δείκτες Κάλυψης Ρευστότητας (LCR) και Δανείων προς Καταθέσεις, οι οποίοι διαμορφώθηκαν σε 261% και 63% τον Δεκέμβριο 2024, αντίστοιχα. Τα καθαρά ταμειακά διαθέσιμα της Τράπεζας υπερέβησαν τα 6 δισ. ευρώ, παρά την ισχυρή πιστωτική επέκταση, καθώς και την αύξηση των κεφαλαίων υπό διαχείριση και των χρεογράφων σταθερής απόδοσης.
Σε επίπεδο κεφαλαιακής επάρκειας, ο δείκτης βασικών εποπτικών κεφαλαίων CET1 διαμορφώθηκε σε 18,3%, ενισχυμένος κατά μισή ποσοστιαία μονάδα σε ετήσια βάση, απορροφώντας πρόβλεψη για διανομή 50% επί των κερδών του 2024, καθώς και την ισχυρή αύξηση των σταθμισμένων στοιχείων του Ενεργητικού λόγω της ενίσχυσης των δανείων. Ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (CAD) ενισχύθηκε κατά μία ποσοστιαία μονάδα σε ετήσια βάση, σε 21,1%.
Στην Alpha Bank, οι καταθέσεις του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 2,6 δισ. σε ετήσια βάση, στα 51 δισ. ευρώ. Οι εισροές καταθέσεων σε συνδυασμό με τη συνεχιζόμενη αύξηση των υπό Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων, ύψους 2,7 δισ. σε ετήσια βάση, συνετέλεσαν στην ενίσχυση των συνολικών κεφαλαίων πελατών κατά 5,3 δισ. ευρώ το 2024. Το ποσοστό των προθεσμιακών καταθέσεων στην εγχώρια καταθετική βάση ανήλθε σε 26%. Ο δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας (LCR) ανήλθε σε 200%.
Σε επίπεδο κεφαλαιακής επάρκειας, τα Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ (FL CET1) ανήλθαν σε 4,9 δισ. ευρώ σε επίπεδο Ομίλου, ενώ ο αντίστοιχος Δείκτης (FL CET1) διαμορφώθηκε σε 16,5%. Λαμβάνοντας υπ’ όψιν τη θετική επίπτωση στα Σταθμισμένα για τον Κίνδυνο Στοιχεία του Ενεργητικού (RWAs), που εκτιμάται ότι θα προκύψει από τις προγραμματισμένες συναλλαγές Mη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων, ο Δείκτης FL CET1 ενισχύεται περαιτέρω και διαμορφώνεται στο 16,8%.
Στη Eurobank, οι καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν οργανικά κατά 6,2 δισ. ευρώ το 2024. Τα συνολικά υπόλοιπα καταθέσεων διαμορφώθηκαν σε 78,6 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 43,3 δισ. στην Ελλάδα, 23,5 δισ. στην Κύπρο (15,7 δισ. Ελληνική Τράπεζα) και 8,8 δισ. στη Βουλγαρία. Ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε σε 64,8% και ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας σε 188,2% το 2024. Τα υπό διαχείριση αμοιβαία κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 38% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε 7,7δισ. στο τέλος του 2024. Επιπρόσθετα, το ενεργητικό και παθητικό των private banking πελατών ενισχύθηκε κατά 18% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε 13,0 δισ.
Η κεφαλαιακή επάρκεια διατηρήθηκε σε ισχυρά επίπεδα, με τον δείκτη συνολικής επάρκειας (CAD) και τον δείκτη κοινών μετοχών CET1 να διαμορφώνονται σε 18,5% και 15,7% αντίστοιχα.
Στην Τράπεζα Πειραιώς, οι καταθέσεις πελατών διαμορφώθηκαν σε 62,9 δισ. ευρώ στο τέλος Δεκεμβρίου 2024, αυξημένες κατά 4% σε τριμηνιαία βάση και κατά 6% ετησίως. Οι καταθέσεις της ευρείας λιανικής βάσης αποτελούν το 51% του συνόλου των καταθέσεων. Ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας (LCR) ανέρχεται σε 219%.
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας Common Equity Tier 1 (CET1) του Ομίλου διαμορφώθηκε στο 14,5% στο τέλος Δεκεμβρίου 2024, περιλαμβάνοντας πρόβλεψη για διανομή στους μετόχους 35%. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 19,7%. Σε pro forma επίπεδο για την ελάφρυνση σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο στοιχείων ενεργητικού (RWA) από τις πωλήσεις NPE που θα ολοκληρωθούν την επόμενη περίοδο, καθώς και των ανακτηθέντων στοιχείων ενεργητικού που ταξινομήθηκαν ως διακρατούμενα προς πώληση, ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 14,7% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων στο 19,9%.
