Wealth management: Η νέα πηγή πλούτου των τραπεζών

Το λέει και το όνομά του, αφορά τον πλούτο, αλλά… βασίζεται και σε αυτόν! Πρόκειται για το wealth management ή και συχνά μόνο wealth -την υπηρεσία διαχείρισης περιουσίας «υψηλών βαλαντίων» τραπεζικών πελατών, που υπόσχεται ακόμη περισσότερο πλούτο και που παράλληλα εξασφαλίζει μια σταθερή ροή εσόδων για την αγορά του asset management μέσα από πολύ γενναιόδωρες προμήθειες. Άλλωστε, η μίνιμουμ βάση επένδυσης είναι επιπέδου εκατομμυρίων ευρώ ή οριακά και κάτι λιγότερο.

Μια διαφορετική φιλοσοφία και προσέγγιση από τα κτίρια που συγκεντρώνουν το δυναμικό του wealth, την επικοινωνία και φυσικά τα ίδια τα προϊόντα. Εκεί οι πελάτες μπορούν να επιλέξουν μέσα από μια βεντάλια παγκοσμίου βεληνεκούς για το πού θα επενδύσουν και, κυρίως, να έχουν πρόσβαση σε προϊόντα που δεν θα είχαν οι… κοινοί θνητοί. Το μεγάλο πλεονέκτημα είναι ο προσωπικός σχεδιασμός ενός επενδυτικού πλάνου, που αποφασίζεται από κοινού σε one to one συναντήσεις με πολύ εξειδικευμένους συμβούλους, με στόχο ένα απολύτως προσωποποιημένο χαρτοφυλάκιο.

Σε αυτό το κομμάτι της πελατείας, η λέξη προμήθεια δεν αποτελεί ταμπού. Σε αντίθεση με τον μέσο συναλλασσόμενο πολίτη, η πελατεία του wealth γνωρίζει καλά ότι χωρίς προμήθειες δεν υπάρχει συναλλαγή, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι δεν υπάρχει πίεση ανταγωνισμού. Ένα από τα επίμαχα σημεία που λαμβάνει υπ’ όψιν ο επενδυτής πριν υπογράψει μια σύμβαση ανάθεσης είναι φυσικά και η προμήθεια, εξ ου και συχνά προηγείται μια σχετική διαπραγμάτευση επ’ αυτού.

Το ποσοστό της προμήθειας μπορεί και αυτό να είναι εξατομικευμένο και καθορίζεται από διάφορους παράγοντες, όπως το προφίλ του πελάτη, την αξία της επένδυσης, το ύψος του συνολικού χαρτοφυλακίου του πελάτη ή τα επιμέρους χαρακτηριστικά του προϊόντος (προμήθειες διάθεσης/εξαγοράς/υπό προϋποθέσεις κ.λπ.).

Το wealth μπορεί να είναι τμήμα μιας τράπεζας ή το αποκλειστικό αντικείμενο θυγατρικής της, μπορεί όμως να είναι και αυτόνομο σχήμα, ανεξάρτητη εταιρεία διαχείρισης που έχει άδεια λειτουργίας στον ευρύτερο χώρο του asset management. Λόγω του τεράστιου ύψους των κεφαλαίων που διαχειρίζονται οι υπηρεσίες αυτές, οι προμήθειες δεν είναι καθόλου ευκαταφρόνητες.

Μόνο στα αμοιβαία κεφάλαια -έναν μόνο από τους τομείς διαχείρισης στο πλαίσιο του asset management και του wealth-, τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν πέρυσι σε 38,87 δισ. ευρώ, καταγράφοντας μια σημαντική αύξηση κατά 30,55% σε σχέση με το 2023. Μία αύξηση που παραλλήλως αντανακλά αυξημένα έσοδα από προμήθειες για όλους τους θεσμικούς, μεταξύ των οποίων οι τράπεζες που ασχολούνται με τη διάθεση και εξαγορά αμοιβαίων κεφαλαίων.

Σε μια περίοδο όπου τα έσοδα από τόκους βαίνουν μειούμενα, συνεπεία του καθοδικού περιβάλλοντος επιτοκίων, το wealth και το asset management ευρύτερα αναδεικνύεται σε χρυσοτόκο όρνιθα. Ο τραπεζικός χώρος στρέφεται μετ’ επιτάσεως τώρα σε αυτήν τη νέα πηγή εσόδων, για να διατηρήσει μια σταθερή πηγή κερδοφορίας. Άλλωστε, τις τελευταίες χρονιές, μετά το τέλος της 15ετούς οικονομικής κρίσης, υπάρχει έντονη κινητικότητα σε χρηματοοικονομικές συναλλαγές, με αποτέλεσμα τα έσοδα από την κατηγορία αυτήν να έχουν εντυπωσιακά πολλαπλασιαστεί.

Με το βλέμμα στραμμένο στη διαχείριση περιουσίας, οι τράπεζες αναζητούν διακαώς στρατηγικές συνεργασίες και συμμάχους για την από κοινού διάθεση επενδυτικών προϊόντων (π.χ. αμοιβαίων κεφαλαίων) επίλεκτων διεθνών houses και αυτό έχει γίνει αντιληπτό στην ελληνική αγορά. Μπορεί το asset management να μην αφορά τη μεγάλη πλειοψηφία, αποτελεί όμως έναν «άσο στο μανίκι» για την οργανική ανάπτυξη των ελληνικών τραπεζών. Ειδικά σήμερα, που τα περιθώρια κέρδους από τόκους έχουν στενέψει πολύ.

Διαβάστε επίσης

Επενδυτικό ρεκόρ στην εκκίνηση του 2025 με deals 2,5 δισ.

Τα 10 έργα που θα λύσουν το κυκλοφοριακό στην Αττική

Απορρίμματα: Κλείνει ο κύκλος εξαγορών με την Ηλέκτωρ, ποιοι διεκδικούν τα έργα