THEPOWERGAME
Ενθαρρυντικά είναι τα μηνύματα από το πρώτο τρίμηνο του έτους για την πορεία των τραπεζών το 2021, με θετικές προσδοκίες όπως προκύπτει από τα αποτελέσματα που ανακοίνωσαν εντός της εβδομάδας .
Πέραν όμως των φιλόδοξων σχεδίων, οι τραπεζίτες δήλωσαν ότι δεν εφησυχάζουν και θα συνεχίσουν με προσοχή να παρακολουθούν την ποιότητα του δανειακού τους χαρτοφυλακίου.
Άλλωστε, υπηρετώντας αυτόν τον άξονα ως βασικό στόχο και εφαρμόζοντας πολιτική αυξημένων προβλέψεων και τιτλοποιήσεων, παρουσίασαν σε καθαρό αποτέλεσμα ζημιές, παρά την οργανική τους κερδοφορία.
Ανάμεσα στα βασικά χαρακτηριστικά που δημιουργούν περιθώρια αισιοδοξίας συγκαταλέγονται τα εξής:
-Σημαντική μείωση των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων NPEs με συντονισμένες ενέργειες τιτλοποιήσεων και εγγραφή μεγάλων προβλέψεων για την εξυγίανση των ισολογισμών.
Ως αποτέλεσμα, καθίσταται εφικτός ο στόχος του μονοψήφιου δείκτη που έχουν θέσει οι τράπεζες, σταδιακά η κάθε μία ως το 2022.
Στην Alpha Bank,ο δείκτης NPEs είναι 23,9% και στην Πειραιώς 35% σε pro forma βάση για την τιτλοποίηση Phoenix – Vega.
Σημαντικά χαμηλός ο δείκτης NPEs για τη Eurobank στο 14,2% που στοχεύει σε 8% και χαμηλότερα, για το τέλος του έτους.
Όσο για την Εθνική, με NPEs 13,3% σήμερα, επιδιώκει μονοψήφιο ποσοστό 6% για το 2022.
Η ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια όπως αποτυπώνεται στους δείκτες συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας αλλά και στον δείκτη CET I.
Αυτό επετεύχθη με αύξηση μετοχικού κεφαλαίου για την Πειραιώς και με εκδόσεις ομολόγων και κινήσεις κεφαλαιακής ενίσχυσης από τους άλλους τρεις ομίλους.
Ειδικότερα, ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας είναι για την Alpha Bank 18,3% με δείκτη CET I 16%, συμπεριλαμβανομένων των επιπτώσεων της τιτλοποίησης Galaxy.
Η Πειραιώς, σε pro forma βάση με την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου έχει συνολικό δείκτη 17,5% και CET I CET I 15,4%.
Στη Eurobank ο συνολικός δείκτης είναι 15,5% και ο CET I 13%, ενώ στην Εθνική, είναι σήμερα 17,1% και ο CET I 16%.
Στόχος της Εθνικής, είναι ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας να πάει στο 18,8% αν προσμετρηθεί η θετική επίπτωση από την τιτλοποίηση Frontier και από την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής.
-Η αύξηση των καταθέσεων που θύμισε παλαιούς καλούς καιρούς. Στην Alpha Bank, τα υπόλοιπα καταθέσεων έφτασαν τα 43,6 δισ ευρώ, ξεπέρασαν τα 50,4 δισ ευρώ στην Πειραιώς, ανήλθαν σε 48,3 δις ευρώ για τη Eurobank και σε 48,1 δισ ευρώ για την Εθνική Τράπεζα.
Ιδιαίτερα ενθαρρυντική η αύξηση στις νέες εισροές δανείων τα οποία σύμφωνα με τα μέχρι τώρα στοιχεία δείχνουν να εξυπηρετούνται κανονικά, δημιουργώντας ελπίδες ότι αυτό το pattern θα διατηρηθεί και στα επόμενα τρίμηνα.
Συνολικά και οι τέσσερις συστημικές τράπεζες έδωσαν το πρώτο τρίμηνο….5,3 δισ ευρώ σε νέα δάνεια, από τα οποία το 1,1 δισ ευρώ η Alpha Bank τα 2,1 δισ ευρώ η Πειραιώς, 1 δισ ευρώ η Eurobank και άλλο 1,1 δισ ευρώ η Εθνική .
Έτσι, τα υπόλοιπα δανείων ανήλθαν σε 49,8 δισ ευρώ για την Alpha Bank , 47,9 δισ ευρώ για την Πειραιώς, 41,1 δισ. ευρώ προ προβλέψεων για τη Eurobank και σε 29,5 δισ ευρώ για την Εθνική Τράπεζα.
Κέρδη και ζημίες – ο ρόλος των προβλέψεων
Σαν παραγωγή έργου και οργανικό αποτέλεσμα, από την παραδοσιακή λειτουργία μιας τράπεζας, η εικόνα είναι πολύ καλή και όλοι εμφάνισαν αύξηση της οργανικής κερδοφορίας.
Ενισχυμένα έσοδα από τόκους και προμήθειες- σε γενικές γραμμές – έκτακτα έσοδα από διάφορους λόγους, μείωση του λειτουργικού κόστους, δημιούργησαν την εντύπωση ότι οι ελληνικές τράπεζες «καλά κρατούν».
Κάτι που προφανώς ισχύει καθώς συνοδεύεται η εικόνα και με όλα τα άλλα χαρακτηριστικά και παραμέτρους που αναφέρθηκαν παραπάνω.
Όμως το κόστος των τιτλοποιήσεων είναι αναμφίβολα υψηλό, όσο και… αναγκαίο να το επωμισθούν.
Η εγγραφή υψηλών προβλέψεων είναι προαπαιτούμενο και το αρνητικό καθαρό αποτέλεσμα, μια συνέπεια αναμενόμενη. Έτσι, κάθε τράπεζα είχε διαφορετικό αποτέλεσμα, βάσει του πλάνου της για τη μείωση των κόκκινων δανείων.
Συγκεκριμένα, η Alpha που είχε αποτέλεσμα προ προβλέψεων 137,5 εκατ ευρώ , παρουσίασε ζημία 282,2 εκατ ευρώ έναντι 29,7 εκατ ευρώ το α τρίμηνο του 2020, λόγω ζημιών απομείωσης ύψους 390,6 εκατ ευρώ , έναντι 569 εκατ ευρώ πέρυσι. Τα 317 εκατ ευρώ από το συνολικό 390,6 εκατ ευρώ αφορούν το ανοίγματα στην αγορά της Κύπρου και το πλαίσιο του project Sky.
Στην Πειραιώς, το προ φόρων και προ προβλέψεων αποτέλεσμα ήταν 634 εκατ ευρώ (συμπεριλαμβανομένων 403 εκατ ευρώ έκτακτων εσόδων από συναλλαγές χαρτοφυλακίου ομολόγων) έναντι περσινού αποτελέσματος, 185 εκατ ευρώ.
Μετά από προβλέψεις 961 εκατ ευρώ, το καθαρό αποτέλεσμα διαμορφώθηκε σε ζημία 407 εκατ ευρώ έναντι περσινού ζημιογόνου αποτελέσματος ύψους 232 εκατ ευρώ.
Να σημειωθεί ότι από τα 961 εκατ ευρώ των προβλέψεων, τα 829 εκατ ευρώ σχετίζονται με το 50% του κόστους των τιτλοποιήσεων Phoenix Vega και με άλλες αντίστοιχες ενέργειες.
Η Eurobank είχε καθαρά προσαρμοσμένα κέρδη 72 εκατ ευρώ, αυξημένα κατά 20,9% σε σχέση με τα 60 εκατ ευρώ πέρυσι. Σε προ προβλέψεων επίπεδο, η Τράπεζα εμφάνισε αποτέλεσμα 231 εκατ ευρώ, αυξημένο κατά 7,9% σε σχέση με τα 214 εκατ ευρώ του περσινού τριμήνου. Οι προβλέψεις της ήταν 131 εκατ ευρώ, αυξημένες κατά 4,2%.
Η Εθνική παρουσίασε αύξηση της κερδοφορίας κατά 42% στα 578 εκατ ευρώ , έναντι 407 εκατ ευρώ πέρυσι. Σε προ προβλέψεων επίπεδο, τα κέρδη ήταν 655 εκατ ευρώ, με προβλέψεις ύψους 77 εκατ ευρώ για το τρίμηνο.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
