Alpha Bank: Το σκεπτικό πίσω από την αύξηση κεφαλαίου 800 εκατ.

Το σκεπτικό πίσω από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 800 εκατ. ευρώ στο οποίο θα προχωρήσει το επόμενο διάστημα εξηγεί η Alpha Bank με ανακοίνωσή της. Στόχος της αύξησης είναι να αξιοποιηθούν οι σημαντικές ευκαιρίες δανεισμού μετά την επιτυχημένη απομόχλευση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων.

Ειδικότερα, στις 15 Ιουνίου θα πραγματοποιηθεί τελικά η έκτακτη ΓΣ της Τράπεζας για να αποφασιστούν το χρονοδιάγραμμα και οι όροι της ΑΜΚ η οποία θα γίνει μέσω βιβλίου προσφορών. Η αύξηση θα γίνει με κατάργηση δικαιωμάτων προτίμησης, αλλά κατά προτεραιότητα με κατανομή στους υφιστάμενους μετόχους, δηλαδή θα δώσει τη δυνατότητα στους σημερινούς μετόχους να διατηρήσουν τα σημερινά τους ποσοστά.

H Alpha Bank αναφερόμενη στο σκεπτικό της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου επισημαίνει τους εξής λόγους:

1. Η Ελλάδα βρίσκεται σε σημείο καμπής για την οικονομία της, έχοντας κατορθώσει να βελτιώσει σημαντικά το επενδυτικό της προφίλ, ανακτώντας την εμπιστοσύνη των κεφαλαιαγορών μέσα από τις εξαιρετικά επιτυχημένες βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες εκδόσεις κρατικών ομολόγων και επιτυγχάνοντας σημαντική πρόοδο στην εξυγίανση των ελληνικών τραπεζών από τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα (ΜΕΑ) μέσω του Προγράμματος Παροχής Εγγυήσεων «Ηρακλής». Ως αποτέλεσμα, και εν αναμονή της εισροής των άνευ ιστορικού προηγουμένου κονδυλίων του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας «RRF», η ελληνική οικονομία είναι πλέον σε θέση να επιτύχει, τα επόμενα χρόνια, σημαντικά υψηλότερους ρυθμούς αύξησης του πραγματικού ΑΕΠ συγκριτικά με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.
2. Οι ελληνικές τράπεζες, που θα λειτουργήσουν ως αρωγοί αυτής της αναπτυξιακής δυναμικής αλλά και θα επωφεληθούν από τη βελτίωση του οικονομικού κλίματος, προσβλέπουν σε μία περίοδο ισχυρής ανάπτυξης αλλά και στην αναθέρμανση του επενδυτικού ενδιαφέροντος προς την ελληνική οικονομία.
3. Η ορθή αξιοποίηση των πόρων του RRF αναμένεται να επιφέρει πρόσθετη ετήσια αύξηση του ΑΕΠ κατά 1,2 με 2 εκατοστιαίες μονάδες, μεσοσταθμικά, μέσα στα επόμενα έξι χρόνια. Η αξιοποίηση της πλήρους δυναμικής από τους πόρους του RRF αναμένεται να καταστεί ο σημαντικότερος στόχος για το τραπεζικό σύστημα εν γένει και για την Alpha Bank ειδικότερα.
4. Η Alpha Bank προτείνει ένα τολμηρό και ισορροπημένο σχέδιο για την άντληση κεφαλαίων, που θα της επιτρέψει να αποκομίσει πλήρως τα αναμενόμενα οφέλη από την αναπτυξιακή δυναμική του RRF. Η έγκαιρη εξασφάλιση των επενδυτικών κεφαλαίων που αναμένεται να διαθέσει η Alpha Bank τα επόμενα χρόνια, θα της επιτρέψει να πετύχει τους στόχους κερδοφορίας συντομότερα, να αποκτήσουμε την απαιτούμενη ευελιξία για τη δέσμευση χρηματοδότησης σε έργα υψηλής αξίας, να είναι επιλεκτική ως προς το προφίλ κερδοφορίας τέτοιων έργων και ταυτόχρονα, να ανταποκρίνεται με άνεση σε όλες τις κεφαλαιακές εποπτικές απαιτήσεις, καθ’ όλη τη διάρκεια του στρατηγικού μας σχεδίου.

«Μετά από την επιτυχημένη ολοκλήρωση του Project Galaxy και έχοντας διαθέσιμες περισσότερες ευκαιρίες αξιοποίησης των κεφαλαίων της, η Alpha Bank σχεδιάζει τη συναλλαγή αυτή από θέση ισχύος και με την υποστήριξη κορυφαίων διεθνών τραπεζών. Η προτεινόμενη δομή διασφαλίζει στους υφιστάμενους μετόχους, που επιθυμούν να συμμετάσχουν, με την αναλογική και κατά προτεραιότητα κατανομή των νέων μετοχών, με
αποτέλεσμα να κατοχυρώνεται πλήρως η αξία της επένδυσής τους. Επιπλέον, η δημόσια προσφορά μετοχών συνιστά ελκυστική ευκαιρία για νέους, υψηλής ποιότητας, επενδυτές που επιδιώκουν να συμμετέχουν στην πορεία ανάκαμψης και προόδου της ελληνικής οικονομίας. Με εφόδια την ηγετική θέση της στην αγορά, το ισχυρό της δίκτυο και την απαράμιλλη εταιρική φήμη της, η Alpha Bank επιταχύνει τον βηματισμό της, για να
υποστηρίξει τους Πελάτες της και να πρωταγωνιστήσει στην πορεία ανάπτυξης της οικονομίας μας», δήλωσε ο CEO της Alpha Bank Βασίλης Ψάλτης.

Πατήστε ΕΔΩ για να διαβάσετε την ανακοίνωση με το σκεπτικό πίσω από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας.

Ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια

Η Alpha Bank ξεκίνησε την εβδομάδα μεγάλων ειδήσεων για τις τράπεζες, ανακοινώνοντας επισήμως τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του 2021 σήμερα το πρωί (πατήστε ΕΔΩ για να διαβάσετε την ανακοίνωση), παρουσιάζοντας ταυτόχρονα το ανανεωμένο Στρατηγικό Σχέδιο του Ομίλου.

Στην ανακοίνωσή της τονίζει πως τα Κύρια Λειτουργικά αποτελέσματα καταγράφουν σημαντική επίδοση το α’ τρίμηνο του 2021. Χαρακτηριστικό είναι πως κατά τη διάρκεια αυτού του τριμήνου, το Κύριο Αποτέλεσμα προ Προβλέψεων ανήλθε σε 236,6 εκατ. ευρώ, αυξημένο κατά 16,4% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, ως αποτέλεσμα της βελτίωσης της λειτουργικής επίδοσης και της αύξησης της αποδοτικότητας.

Πάντως, λόγω ζημιών ύψους 390,6 εκατ. ευρώ για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου, τα μετά από φόρους αποτελέσματα αντανακλούν μείωση 282,2 εκατ. ευρώ. Βέβαια, η Alpha Bank έχει ισχυρή κεφαλαιακή θέση με τον συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας στο 18,3% και τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων στο 24%.

Στις 11 πμ θα ενημερώσει αντίστοιχα τους αναλυτές και τους θεσμικούς επενδυτές μέσω τηλεφωνικής συνδιάσκεψης. Οικονομικά μεγέθη τριμήνου, προβλέψεις και εκτιμήσεις, τιτλοποιήσεις και το κυριότερο, το σκεπτικό και το πλαίσιο της σχεδιαζόμενης αύξησης μετοχικού κεφαλαίου (κατά 800 εκατ. ευρώ, όπως έγραψε το powergame.gr την Παρασκευή) θα επικρατήσουν στις παρουσιάσεις, που εκτάκτως γίνονται σήμερα το πρωί, αντί του αρχικού προγράμματος για το απόγευμα της Πέμπτης 27 Μαΐου.

Η διοίκηση της Alpha Bank θα έχει την ευκαιρία να διευκρινίσει προς πάσα κατεύθυνση ότι η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου στην οποία προχωρά δεν συνδέεται με την απόφασή της για πολύ πιο επιθετική και ευρεία μείωση κόκκινων δανείων – κάτι που μπορούσε να εξυπηρετήσει και με τα σημερινά της κεφάλαια – αλλά με την πρόθεσή της να συμβάλει ενεργά στην αναπτυξιακή προοπτική της οικονομίας, χρηματοδοτώντας έργα και στηρίζοντας ενεργά, επιχειρήσεις και νοικοκυριά, σε μια νέα εποχή χρηματοδότησης.

Τι θα δουν και τι θα ρωτήσουν οι επενδυτές τους 4 CEO

Από σήμερα λοιπόν το πρωί, οι επενδυτές που έχουν σταδιακά ξαναβάλει στο μικροσκόπιό τους τις ελληνικές τράπεζες, θα έχουν τη δυνατότητα να δουν να ξετυλίγονται τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου μιας πολύ ιδιαίτερης χρονιάς, που μέτρησε έναν χρόνο πανδημίας από τον περσινό Μάρτιο. Με τις τράπεζες σε απόλυτη συνεργασία με το Δημόσιο να διαθέτουν τα διάφορα προγράμματα στήριξης επιχειρήσεων και δανειοληπτών, με μορατόρια, αναστολές, πάγωμα πλειστηριασμών (που δειλά- δειλά για τις ήδη ειλημμένες αποφάσεις ξεκίνησε), αλλά και με σχέδια περαιτέρω ενίσχυσης του τραπεζικού κλάδου, τόσο εσόδων και κερδοφορίας, όσο και κεφαλαίων, παράλληλα πάντα με μια πορεία δυναμικής μείωσης μη εξυπηρετούμενων δανείων.

Αύριο το απόγευμα, είναι η σειρά της Τράπεζας Πειραιώς να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του πρώτου φετινού τριμήνου. Υπενθυμίζεται ότι η Πειραιώς, η μεγαλύτερη σήμερα ελληνική τράπεζα,ήταν η πρώτη που προχώρησε με μεγάλη επιτυχία σε αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου μετά τις ανακεφαλαιοποιήσεις των ελληνικών τραπεζών την περίοδο της κρίσης.

Την Πέμπτη το απόγευμα, τη σκυτάλη παίρνει η Eurobank εξηγώντας και αναλύοντας προοπτικές και στόχους σε αναλυτές και επενδυτές που θα παρακολουθήσουν τις ανακοινώσεις για την οικονομική πορεία του τριμήνου. Και τέλος την Παρασκευή, η Εθνική Τράπεζα θα ολοκληρώσει «το καρέ» σκιαγραφώντας το σκεπτικό των επόμενων κινήσεών της, που τόσο η ίδια, όπως και η Eurobank δεν περιλαμβάνουν στα πλάνα τους αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.

Τα πρόσωπα της εβδομάδος, οι κ.κ. Χρ. Μεγάλου, Φ. Καραβίας, Β. Ψάλτης και Π. Μυλωνάς, θα έρθουν σε επαφή από τη θέση του CEO με εκπροσώπους μεγάλων οίκων του εξωτερικού και θα βρεθούν αντιμέτωποι με «καυτές» ερωτήσεις που αναμένεται να βγάλουν…. ειδήσεις. Για τους ξένους αναλυτές, έχει ανάλογη σημασία τόσο το σχέδιο εξυγίανσης των ισολογισμών από τα βάρη του παρελθόντος, όσο και οι τρόποι ενίσχυσης των εποπτικών κεφαλαίων. Ειδικά στο θέμα αυτό της κεφαλαιακής ενίσχυσης, το κοινό αυτό έχει και άποψη και γνώση για να κρίνει τι σημαίνει για μια τράπεζα να εκδώσει ομολογίες υβριδικές, ή Tier I ή Tier II και πόσο η κάθε εναλλακτική επηρεάζει το κόστος άντλησης.

Το θετικό σε όλη αυτή την κινητικότητα που επανειλημμένως και συντονισμένα στοχεύει σε μονοψήφια ποσοστά NPEs, για άλλους νωρίτερα για άλλους αργότερα αλλά για όλους, χοντρικά το προσεχές δωδεκάμηνο, είναι ότι με όλες τις παράπλευρες ενέργειες που απαιτούνται, «ανεβαίνουν» οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών στο επίπεδο που εξετάζει και κοιτάει η διεθνής επενδυτική κοινότητα.

Και με τη συμβολή του «Ηρακλή» που σύντομα θα αρχίσει να απορροφά και άλλες τιτλοποιήσεις, οι ελληνικές τράπεζες θα έχουν πρακτικά και θεωρητικά, πολλά δυνατά όπλα στη φαρέτρα τους.

Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!