Ισχυρά θεμέλια στη νέα τράπεζα βάζει η ΑΜΚ της Attica

Η CEO της Attica Bank, Ελένη Βρεττού © Attica Bank

«Θεμέλιο λίθο» στον υπό σύσταση πέμπτο τραπεζικό πόλο βάζει η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Attica Bank, που θα ξεκινήσει εντός του Οκτωβρίου. Τα νέα κεφάλαια συνολικού ύψους 735 εκατ. ευρώ θα αποτελέσουν τη «μαγιά» για τη νέα τράπεζα, την οποία σηματοδοτεί η ολοκλήρωση της λειτουργικής συγχώνευσης Attica και Παγκρήτιας, με τις αρχές του 2025 να θέλουν την αποκάλυψη της νέας εταιρικής ταυτότητας.

Νέα τράπεζα, νέα ήθη σε ό,τι αφορά τον υγιή διατραπεζικό ανταγωνισμό, όπως ήδη φάνηκε σαν πρώτο δείγμα γραφής από τη νέα σειρά προϊόντων New Start που λάνσαρε προ ημερών η Attica, κάτω από τη λογική «Ένα νέο κεφάλαιο ξεκινά» που αποτελεί προς το παρόν το νέο κοινό logo των δύο συγχωνευόμενων τραπεζών. Αυτή την εβδομάδα, αναμένεται η έγκριση του Ενημερωτικού Δελτίου για την αύξηση κεφαλαίου, με τις μηχανές της Τράπεζας να είναι στο φουλ για την τελική προετοιμασία. Άλλωστε, σύμφωνα με το ενδεικτικό χρονοδιάγραμμα, το οποίο φαίνεται να παρατείνεται για κάποιες ημέρες, οι νέες μετοχές μετά την αύξηση θα αρχίσουν να διαπραγματεύονται τέλη Οκτωβρίου, με τα δικαιώματα warrants, εντός Νοεμβρίου.

Μετά την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, ο νέος τραπεζικός πόλος θα έχει προχωρήσει ακόμη ένα βήμα και η συμμετοχή του κράτους (ΤΧΣ) στην ενιαία τράπεζα, θα έχει περιορισθεί στο 35% μάξιμουμ (68,4% σήμερα) και ίσως και ακόμη χαμηλότερα, αναλόγως του πώς θα κινηθεί ο ιδιώτης μέτοχος, η Thrivest Holdings που έχει σήμερα το 8,7%. Να σημειωθεί ότι με βάση τη Συμφωνία Μετόχων, το ΤΧΣ αναμένεται να κατέχει ποσοστό «όχι μικρότερου του 35% του μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου» της Attica Bank και η Thrivest αναμένεται να κατέχει ποσοστό «που θα κυμαίνεται μεταξύ 50% πλέον μιας μετοχής και 58,5% του μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου».

Από πλευράς ποσών αυτό σημαίνει ότι το ΤΧΣ θα εισφέρει κεφάλαια ύψους 475,1 εκατ. ευρώ σε μετρητά και η Thrivest Holdings άλλα 200 εκατ. ευρώ, επίσης σε μετρητά (θα εκδοθούν και τίτλοι κτήσης, ώστε συνολικά τα νέα κεφάλαια να ισοδυναμούν με 735 εκατ. ευρώ). Το ενδιαφέρον κομμάτι της συναλλαγής είναι κατά πόσον η Thrivest θα κάνει χρήση του δικαιώματός της να αυξήσει τη συμμετοχή της πάνω από το όριο των 200 εκατ. ευρώ για το οποίο έχει δεσμευθεί στη Συμφωνία Μετόχων.

Αυτό θα το αποφασίσει η Thrivest ανά πάσα στιγμή στο πλαίσιο της αύξησης κεφαλαίου και σύμφωνα με την απόλυτη διακριτική της ευχέρεια. Η απόφαση αυτή είναι που θα κρίνει τα τελικά ποσοστά και θα διαμορφώσει τη νέα μετοχική σύνθεση, βάζοντας θεμέλια, από πλευράς κεφαλαίων, στη νέα Τράπεζα:

με τον ιδιώτη βασικό μέτοχο να μπορεί να φθάσει το 58,5% του μετοχικού κεφαλαίου, αντί του 50% συν μιας μετοχής που προβλέπεται στη Συμφωνία
και το Ταμείο να διατηρήσει μετά την αύξηση ένα ποσοστό έως 35% ή και πολύ λιγότερο, αναλόγως του ποσοστού που θα έχει αποκτήσει η Thrivest.

Σε κάθε περίπτωση, όπως αναφέρουν κύκλοι της αγοράς, το ευρύτερο Δημόσιο, δηλαδή το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας και ο e-ΕΦΚΑ θα ελέγχουν από κοινού λιγότερο από 39%.

Έναν μήνα νωρίτερα, στις 4 Σεπτεμβρίου συγκεκριμένα, πριν τη συγχώνευση και την έκδοση νέων μετοχών, η μετοχική σύνθεση σύμφωνα με το Μετοχολόγιο ήταν η εξής: