Ο βραχίονας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της HSBC Holdings Plc εγκαινίασε ένα ταμείο που θα βοηθά τις εταιρείες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων να δανείζονται έναντι των χαρτοφυλακίων τους, στο πλαίσιο της επέκτασης των δραστηριοτήτων εναλλακτικών πιστώσεων.
Το ταμείο, το οποίο χορηγεί δάνεια καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV), αναμένεται να συγκεντρώσει έως και 1 δισ. ευρώ (1,1 δισ. δολάρια), δήλωσε ο Borja Azpilicueta, επικεφαλής των παγκόσμιων κεφαλαιακών λύσεων της HSBC Asset Management, σε συνέντευξή του στο Bloomberg News. Η HSBC AM αναμένει ότι το ταμείο θα συνάψει 10 έως 15 δάνεια που θα υποστηρίζονται από χαρτοφυλάκια ιδιωτικών μετοχών, η πλειονότητα των οποίων θα έχει αξιολόγηση επενδυτικής βαθμίδας.
«Πιστεύουμε ότι μεγάλο μέρος της εστίασης στη χρηματοδότηση με NAV είναι αποτέλεσμα της μετάβασης των PE σε μια νέα φάση με μεγαλύτερες περιόδους διακράτησης», δήλωσε ο Azpilicueta.
Ο δανεισμός σε καθαρή αξία ενεργητικού, ή NAV, έχει αυξηθεί σε δημοτικότητα τους τελευταίους μήνες, καθώς οι εταιρείες ιδιωτικών συμμετοχών έχουν δυσκολευτεί να επιστρέψουν μετρητά στους επενδυτές, δεδομένης της έλλειψης συμφωνιών για την έξοδο από τις επενδύσεις τους. Αυτός ο τύπος χρηματοδότησης επιτρέπει στις εταιρείες να εκδίδουν χρέος που εξασφαλίζεται έναντι της καθαρής αξίας των χαρτοφυλακίων που διαχειρίζονται.
«Θα δώσουμε μεγάλη έμφαση στη χρήση των εσόδων από αυτές τις συναλλαγές, εξετάζοντας κυρίως συμφωνίες χρηματοδότησης για την ανάπτυξη χαρτοφυλακίων», δήλωσε ο Azpilicueta.
Η στρατηγική NAV ακολουθεί την έναρξη της στρατηγικής ανακυκλούμενων πιστωτικών διευκολύνσεων της HSBC AM τον Νοέμβριο του 2023, η οποία επενδύει σε ανακυκλούμενες πιστώσεις που εκδίδονται σε επιχειρήσεις που ανήκουν σε ιδιωτικά κεφάλαια σε ολόκληρη την Ευρώπη. Ο τομέας εναλλακτικών επενδύσεων της HSBC AM διέθετε 71,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνδυασμένα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση και παροχή συμβουλών στο τέλος Ιουνίου, με 6,6 δισεκατομμύρια δολάρια να προορίζονται για εναλλακτικές πιστώσεις.
Διαβάστε επίσης
Dimand: Πώς θα μετατραπεί σε κατοικίες και ξενοδοχείο το ΦΙΞ
Τραπεζική “άνοιξη” στο Χρηματιστήριο Αθηνών
Recom Repower: Mega βιομηχανικό έργο net metering στην Αλεξανδρούπολη
