HSBC: Πώς ο νέος CEO θα εξοικονομήσει 2 δισ. δολάρια

Με μόλις δύο εβδομάδες στο ενεργητικό του ως νέος διευθύνων σύμβουλος της HSBC Holdings Plc, ο Τζoρτζ Ελχέντερι έχει καταστήσει σαφές ότι θέλει να αφήσει το στίγμα του στην τράπεζα. Από τότε που ανέλαβε, ο Ελχέντερι έχει ξεκινήσει τη σημαντική αναδιάρθρωση της HSBC εδώ και περισσότερο από μια δεκαετία. Έχει επίσης εξετάσει το ενδεχόμενο να διαθέσει μερικές μη βασικές επιχειρήσεις και έχει παρακαλέσει τους υπαλλήλους να διατηρήσουν το κόστος υπό έλεγχο.

Δεν είναι περίεργο που ο πρώην οικονομικός διευθυντής θέλει να κινηθεί γρήγορα. Καθώς οι κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο μειώνουν τα επιτόκια – κινήσεις που θα καταστρέψουν τα έσοδα των μεγάλων, παγκόσμιων δανειστών όπως η HSBC – ο Ελχεντέρι θα πρέπει να βρει έναν τρόπο να περικόψει 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε έξοδα προκειμένου να διατηρήσει ένα βασικό μέτρο των κερδών της τράπεζας, σύμφωνα με το Bloomberg Intelligence.

Οι επενδυτές ελπίζουν τώρα ότι ο Ελχέντερι είτε θα προσφέρει νέους στόχους για τα έξοδα, είτε θα περιγράψει λεπτομερώς τα σχέδιά του για τη συγκράτηση του δείκτη αποδοτικότητας της εταιρείας – μια μέτρηση που δείχνει πόσο κοστίζει η παραγωγή ενός δολαρίου εσόδων – μέχρι το τέλος του έτους. Ο Ελχέντερι με καταγωγή από το Λίβανο, θα έχει την πρώτη του ευκαιρία να ενημερώσει την αγορά όταν η HSBC ανακοινώσει τα κέρδη του τρίτου τριμήνου τον επόμενο μήνα.

Απολύσεις, εκποιήσεις και εξορθολογισμός στο μενού

«Οι περικοπές θέσεων εργασίας, οι περαιτέρω εκποιήσεις και ο εξορθολογισμός της οργάνωσης είναι όλες πιθανές επιλογές στο τραπέζι», δήλωσε ο Tomasz Noetzel, αναλυτής στο Bloomberg Intelligence. «Ο νέος διευθύνων σύμβουλος μπορεί να χρειαστεί να δώσει μεγαλύτερη έμφαση στις περικοπές κόστους, καθώς δεν υπάρχουν πολλά ή καθόλου περιθώρια για την ενίσχυση των εσόδων σε περιβάλλον μειωμένων επιτοκίων».

«Εκτιμούμε ότι μπορεί να χρειαστεί να περικόψει τη βάση κόστους των 35 δισ. δολαρίων μεσοπρόθεσμα κατά τουλάχιστον 5% για να διατηρήσει τον δείκτη αποδοτικότητας, διατηρώντας παράλληλα την παραγωγικότητα. Αυτό σημαίνει ότι η νέα στρατηγική, που αναμένεται μέχρι το τέλος του έτους, είναι πιθανό να επικεντρωθεί στον αριθμό των εργαζομένων και σε περισσότερες πωλήσεις», εκτιμά το Bloomberg Intelligence.

Κατά την πρώτη του εβδομάδα ως διευθύνων σύμβουλος της μεγαλύτερης τράπεζας της Ευρώπης, ο Ελχέντερι βρισκόταν σε μια καταιγιστική περιοδεία στο Χονγκ Κονγκ. Έκανε μια στάση σε ένα υποκατάστημα της HSBC και σε ένα κέντρο πλούτου. Μαζί με τον David Liao, τον συν-επικεφαλής της επιχείρησης Ασίας-Ειρηνικού του δανειστή, ο Ελχέντερι πέρασε χρόνο με το προσωπικό εμπορικής τραπεζικής της εταιρείας. Συναντήθηκε επίσης με κυβερνητικούς αξιωματούχους και ρυθμιστικές αρχές.

Η έναρξη της θητείας του στον επιχειρηματικό κόμβο επρόκειτο να αποτελέσει σαφές μήνυμα ότι, αν και ο Ελχέντερι είχε κάνει σε μεγάλο βαθμό την καριέρα του εκτός Ασίας, αναγνώριζε τη σημασία της περιοχής για την τράπεζα.

«Το Χονγκ Κονγκ είναι μια απίστευτα σημαντική αγορά για εμάς και ο Τζορτζ ήθελε να περάσει τις πρώτες του ημέρες εδώ», ανέφερε εκπρόσωπος της HSBC σχετικά με τις πρώτες ημέρες του Ελχέντερι στην τράπεζα.

Όπως αναφέρει το δημοσίευμα του Bloomberg, o Ελχέντερι, ο οποίος έχει περάσει τα τελευταία δύο χρόνια μαθαίνοντας μανδαρινικά, είπε στους υπαλλήλους ότι θα συνεχιστεί η εστίαση στο κόστος σε ολόκληρο τον τραπεζικό κολοσσό. Παρόλα αυτά, είπε στους υπαλλήλους ότι η μεγαλύτερη εστίασή του θα είναι να διασφαλίσει ότι η εταιρεία δαπανά με σύνεση και όχι ότι ξοδεύει λιγότερα.

Αυτό συμπίπτει με αυτό που οι επενδυτές ελπίζουν να δουν από την HSBC. Το 2026, η βάση κόστους του δανειστή πρέπει να παραμείνει στα ίδια επίπεδα με τα τρέχοντα επίπεδα, περίπου στα 33 δισ. δολάρια – σε αντίθεση με τα 35 δισ. δολάρια που αναμένουν σήμερα οι αναλυτές – για να διατηρήσει η τράπεζα τον τρέχοντα δείκτη αποδοτικότητας, διαπίστωσε το Bloomberg Intelligence.

«Ανταποκρινόμενος στην επιβράδυνση της ασιατικής οικονομίας και στο περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων, ο νέος διευθύνων σύμβουλος της HSBC χρησιμοποιεί αυτή την ευκαιρία για να προβεί σε πολλές στρατηγικές περικοπές και διαρθρωτικές αλλαγές», δήλωσε ο Mark Williams, μεταπτυχιακός λέκτορας στο τμήμα χρηματοοικονομικών στο Questrom School of Business του Πανεπιστημίου της Βοστώνης.

Οι επενδυτές εξακολουθούν να χωνεύουν ορισμένες από τις πρώτες κινήσεις του Ελχιντέρι. Η μετοχή της HSBC έχει ελάχιστα μετακινηθεί από την αρχή του έτους, σημειώνοντας άνοδο μόλις 3% μέχρι το κλείσιμο της διαπραγμάτευσης την Παρασκευή

Τελευταία αναδιάρθρωση

Η HSBC δεν είναι άγνωστη στις αναδιαρθρώσεις. Υπό τον προκάτοχο του Ελχέντερι, Νόελ Κουίν, και άλλους προηγούμενους διευθύνοντες συμβούλους, η τράπεζα πώλησε ορισμένες από τις μεγαλύτερες δραστηριότητές της και στράφηκε προς τις βασικές αγορές της Ασίας. Αυτές οι κινήσεις βοήθησαν την εταιρεία να μειώσει περισσότερες από 50.000 θέσεις εργασίας την τελευταία δεκαετία.

Παρόλα αυτά, οι προηγούμενες αναδιοργανώσεις άφησαν την HSBC με 214.000 υπαλλήλους – περίπου 7% πάνω από τον στόχο. Αυτό είναι, εν μέρει, που οδήγησε τον Ελχέντερι να αρχίσει να ζυγίζει τη συνένωση των τμημάτων εμπορικής και επενδυτικής τράπεζας της HSBC τις τελευταίες εβδομάδες. Η προσπάθεια αυτή θα έφερνε σε επαφή την παγκόσμια τραπεζική και τις αγορές της HSBC, τη λιγότερο κερδοφόρα μονάδα της, με την πιο αποδοτική της: τον βραχίονα της εμπορικής τραπεζικής.

Ο συνδυασμένος τομέας θα αποφέρει έσοδα περίπου 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων ετησίως και θα συγκεντρώσει ένα εργατικό δυναμικό άνω των 90.000 ατόμων για να βγει και να κερδίσει δουλειές με εταιρείες όλων των μεγεθών.

«Δεν θα μείνει εδώ», δήλωσε ο John Cronin, ιδρυτής της εταιρείας συμβούλων Seapoint Insights. «Τα πλεονεκτήματα είναι ότι μακροπρόθεσμα οδηγεί σε μεγαλύτερη ενότητα σε ολόκληρη την τράπεζα- αν και υποψιάζομαι ότι βραχυπρόθεσμα θα ήταν αρκετά ανατρεπτικό, με πολλές εσωτερικές αντιστάσεις». Το προσωπικό της τράπεζας προετοιμάζεται ήδη για την αλλαγή, η οποία πιθανότατα θα συμπέσει με μια νέα προσπάθεια απομάκρυνσης των στρωμάτων της μεσαίας διοίκησης. Στο πλαίσιο των πρόσφατων διαβουλεύσεων, η εταιρεία έχει σταθμίσει την περικοπή των διαχειριστών της χώρας, οι οποίοι θεωρούνται όλο και περισσότερο ως ένα στρώμα γραφειοκρατίας που ο δανειστής δεν μπορεί να αντέξει καθώς τα επιτόκια αρχίζουν να πέφτουν.

Λίγες ημέρες πριν ξεκινήσει, ο Ελχέντερι ανακοίνωσε ότι ο κύριος αντίπαλός του για τη θέση του CEO – ο Nuno Matos, επικεφαλής του τμήματος wealth and personal banking – θα αποχωρούσε μαζί με τον επικεφαλής λειτουργίας του δανειστή και τον επικεφαλής του τμήματος ανθρώπινου δυναμικού.

Διαβάστε επίσης

Ερευνώ Καινοτομώ: “Μπλόκο” σε προτάσεις λόγω προβλημάτων στο πληροφοριακό σύστημα

Ωραίες ιδέες, Mr Draghi, αλλά ποιος θα τις πληρώσει;

Στο ναδίρ η ζήτηση για LNG: Οι προοπτικές των τερματικών σταθμών στην Ευρώπη