Τράπεζα Κύπρου: Κέρδη εξαμήνου 270 εκατ. και στόχος για μέρισμα 50%

Τράπεζα Κύπρου © ΑΠΕ-ΜΠΕ/ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΒΛΑΧΟΣ

Ενισχυμένα οικονομικά αποτελέσματα κατέγραψε για το α’ εξάμηνο του έτους η Τράπεζα Κύπρου, καταγράφοντας κέρδη μετά τη φορολογία ύψους 270 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 23% σε ετήσια βάση, εκ των οποίων 137 εκατ. ευρώ το β’ τρίμηνο 2024, αυξημένα κατά 4% σε τριμηνιαία βάση. Παράλληλα, ξεχωρίζει ο στόχος για διανομή μερίσματος 50% της προσαρμοσμένης κερδοφορίας για το 2024, ανάλογα με τις συνθήκες αγοράς και τις απαιτούμενες εγκρίσεις.

Ακόμη, το Διοικητικό Συμβούλιο κατέληξε πως η εισαγωγή στο Χρηματιστήριο Αθηνών, σε συνδυασμό με τη διαγραφή από το Χρηματιστήριο Αξιών του Λονδίνου, θα αποφέρει μια σειρά από μακροπρόθεσμα στρατηγικά οφέλη και θα παρουσιάσει πρόταση σε ΓΣ τις επόμενες εβδομάδες.

Τα κυριότερα σημεία για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2024 είναι:

Ο ρυθμός ανάπτυξης αναμένεται να ανέλθει σε περίπου 2,9%1 το 2024, ξεπερνώντας τον μέσο όρο της ευρωζώνης.
Ισχυρός νέος δανεισμός ύψους €1.2 δισ., αυξημένος κατά 10% σε ετήσια βάση.
Χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων ύψους €10,1 δισ., αυξημένο κατά 3% από τον Δεκέμβριο 2023.

Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) ύψους 23,7% για το α’ εξάμηνο 2024

Καθαρά έσοδα από τόκους ύψους €420 εκατ. για το α’ εξάμηνο 2024, αυξημένα κατά 17% σε ετήσια βάση.
Καθαρά έσοδα από τόκους ύψους €207 εκατ. για το β’ τρίμηνο 2024, μειωμένα κατά 3% σε τριμηνιαία βάση, αντικατοπτρίζοντας κυρίως τις αυξημένες ενέργειες αντιστάθμισης (hedging).
Συνολικά λειτουργικά έξοδα2 ύψους €167 εκατ., αυξημένα κατά 4% σε ετήσια βάση, επηρεασμένα από τον πληθωρισμό. Δείκτης κόστος προς έσοδα2 στο 30%, μειωμένος κατά 2 ε.μ. σε ετήσια βάση.
Κέρδη μετά τη φορολογία ύψους €270 εκατ., αυξημένα κατά 23% σε ετήσια βάση, εκ των οποίων €137 εκατ. το β’ τρίμηνο 2024, αυξημένα κατά 4% σε τριμηνιαία βάση.
Βασικά κέρδη ανά μετοχή ύψους €0.61 για το α’ εξάμηνο 2024 (σε σύγκριση με €0.49 για το α’ εξάμηνο 2023).

Ρευστότητα και ανθεκτικότητα ισολογισμού

Ποσοστό ΜΕΔ προς δάνεια στο 2.8% (0,4% μετά τις πιστωτικές ζημίες), μειωμένο κατά 60 μ.β. σε τριμηνιαία βάση.
Δείκτης κάλυψης ΜΕΔ ύψους 85%. Χρέωση πιστωτικών ζημιών δανείων ύψους 31 μ.β.
Καταθετική βάση, στην πλειονότητα της λιανική, ύψους €19.7 δισ., αυξημένη κατά 3% σε ετήσια βάση και 2% σε τριμηνιαία βάση.
Υψηλή ρευστότητα στον ισολογισμό με €7,3 δισ. τοποθετημένα στην ΕΚΤ. Πλήρης αποπληρωμή δανεισμού ΣΠΠΜΑ3 τον Ιούνιο 2024.
Συμμόρφωση με την τελική ελάχιστη απαίτηση του Δεκέμβρη 2024 για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL), μετά την επιτυχή έκδοση τον Απρίλιο 2024 Πράσινου Ομολόγου Υψηλής Εξοφλητικής Προτεραιότητας ύψους €300 εκατ.

Ισχυρή κεφαλαιακή θέση και επικέντρωση στη δημιουργία αξίας για τους μετόχους

Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ύψους 18,3% και 23,3% αντίστοιχα.
Δημιουργία κεφαλαίων (CET1)4 ύψους 214 μ.β. κατά το α’ εξάμηνο 2024, εκ των οποίων 129 μ.β. κατά το β’ τρίμηνο 2024.
Ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή ύψους €5.275 στις 30 Ιουνίου 2024, αυξημένη κατά 21% σε ετήσια βάση.
Απόδοση μερίσματος (distribution yield) ύψους 8%6, περιλαμβάνοντας πληρωμή μερίσματος σε μετρητά ύψους €112 εκατ. τον Ιούνιο 2024 και έναρξη επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους €25 εκατ. τον Απρίλιο 2024.

Αναβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής αξιολόγησης της τράπεζας από την Moody’s σε Baa1 τον Ιούλιο 2024, 2 βαθμίδες πάνω από την επενδυτική βαθμίδα.

Ο CEO της Τράπεζας Κύπρου, Πανίκος Νικολάου, δήλωσε μεταξύ άλλων:

«Έχουμε επιτύχει άλλο ένα τρίμηνο ισχυρής κερδοφορίας, αποδεικνύοντας τη βιωσιμότητα του επιχειρηματικού μας μοντέλου. Η κυπριακή οικονομία συνεχίζει να επιδεικνύει δύναμη και ανθεκτικότητα, παρά τη γεωπολιτική αβεβαιότητα. Ο ρυθμός ανάπτυξης της Κύπρου αναμένεται να αυξηθεί κατά περίπου 2,9% το 2024, ξεπερνώντας τον μέσο όρο της ευρωζώνης.

Η ισχυρή οικονομική και λειτουργική μας επίδοση αντανακλάται επίσης στις υψηλότερες πιστοληπτικές αξιολογήσεις, καθώς πρόσφατα οι οίκοι αξιολόγησής Moody’s, S&P και Fitch προχώρησαν με αναβαθμίσεις.

Λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή επίδοση, καθώς και το ευνοϊκό μακροοικονομικό περιβάλλον, αναβαθμίζουμε σήμερα τους οικονομικούς μας στόχους για το 2024 και 2025. Αναμένουμε Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) μεγαλύτερη από 19% για το 2024 και σε επίπεδα mid-teens για το 2025, με ισχυρή ετήσια δημιουργία κεφαλαίων (CET1) πριν από την αφαίρεση των διανομών, μεγαλύτερη από 300 μ.β.

H δέσμευσή μας για επίτευξη σταθερής απόδοσης για τους μετόχους μας αποδεικνύεται από τη συνολική διανομή ύψους €137 εκατ. από την κερδοφορία του 2023, η οποία περιελάμβανε πληρωμή μερίσματος σε μετρητά ύψους €112 εκατ. που πραγματοποιήθηκε τον Ιούνιο 2024 και επαναγορά ιδίων μετοχών ύψους €25 εκατ., που ξεκίνησε τον Απρίλιο 2024. Για το 2024 στοχεύουμε σε διανομή προς το υψηλότερο άκρο του εύρους του ποσοστού διανομής μας (δηλαδή 50%), ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς και τις απαιτούμενες εγκρίσεις.

Δεδομένης της ισχυρής δημιουργίας κεφαλαίων, θα επανεξετάσουμε την πολιτική διανομής μας μαζί με τα οικονομικά αποτελέσματα του 2024 στο πλαίσιο των εκάστοτε συνθηκών της αγοράς. Στην Τράπεζα Κύπρου αξιολογούμε τακτικά τη στρατηγική μας για δημιουργία σταθερής αξίας για τους μετόχους. Ένα από τα θέματα που αξιολογούμε είναι ο καλύτερος τρόπος παρουσίας του Συγκροτήματος στις αγορές με στόχο την πιο εύκολη προσέλκυση νέων επενδυτών. Σε αυτό το πλαίσιο, το Διοικητικό Συμβούλιο κατέληξε πως η εισαγωγή στο Χρηματιστήριο Αθηνών, σε συνδυασμό με τη διαγραφή από το Χρηματιστήριο Αξιών του Λονδίνου, θα αποφέρει μια σειρά από μακροπρόθεσμα στρατηγικά οφέλη και θα ενισχύσει την παρουσία του Συγκροτήματος στις αγορές. Στις επόμενες εβδομάδες θα παρουσιάσουμε τους λόγους για τους οποίους προτείνουμε τα πιο πάνω, με πρόταση που θα τεθεί στους μετόχους σε επερχόμενη Έκτακτη Γενική Συνέλευση που θα συγκληθεί σε εύθετο χρονικό πλαίσιο».

Axia για Τράπεζα Κύπρου: Σύσταση buy και τιμή στόχο 5,90 ευρώ

Σε report της η Axia διατηρεί τη σύσταση «buy» για τη μετοχή της Τράπεζας Κύπρου, αλλά και την τιμή στόχο στα 5,90 ευρώ, από 4 ευρώ που έκλεισε χθες.

Ακόμα, χαιρετίζει την πρόθεση της τράπεζας να εισαχθεί στο Χρηματιστήριο Αθηνών και να διαγραφεί από το Χρηματιστήριο Αξιών του Λονδίνου για τη βελτίωση της ρευστότητας στις κοινές μετοχές του ομίλου και να ενισχύσει την προβολή του ομίλου στην αγορά. Σημειώνει, πως οι συνολικές προοπτικές συνεχίζουν να καθιστούν τη μετοχή πολύ ελκυστική, παρά την απόδοση περίπου +21% από τις αρχές του έτους μέχρι και σήμερα.
απόδοση.

Τέλος, δεδομένης της ισχυρής διαχείρισης των επιδόσεων του β’ τριμήνου η Axia αναβάθμισε τους στόχους RoTE του ομίλου σε >19% για το 2024 και στα μέσα του 2025.

Διαβάστε επίσης

“Απόβαση” ξένων ξενοδοχειακών αλυσίδων στην Ελλάδα

Μιχαΐν Λόπες: Ποιος είναι ο Κουβανός με τα 5 Ολυμπιακά χρυσά

Μυτιληναίος: Τι σηματοδοτεί η μετονομασία της Mytilineos