Alpha Bank: Κέρδη εξαμήνου 322,5 εκατ. και πρόβλεψη για μέρισμα 35%

Πολύ σημαντικές επιδόσεις κατέγραψε η Alpha Bank σε β’ τρίμηνο και α’ εξάμηνο, με τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους να ανέρχονται σε 322,5 εκατ. το α’ εξάμηνο, ενισχυμένα κατά 6,6% σε σχέση με το αντίστοιχο εξάμηνο του 2023, ως αποτέλεσμα των υψηλότερων εσόδων, καθώς και της βελτίωσης του κόστους και των προβλέψεων, τα οποία απορρόφησαν πλήρως την επίπτωση από την επιτάχυνση της εξυγίανσης του χαρτοφυλακίου ΜΕΑ. Παράλληλα, στην έκθεση υπάρχει πρόβλεψη για διανομή μερίσματος σε ποσοστό 35% επί των κερδών του 2024.

Αναλυτικά, το α’ εξάμηνο 2024 ο Δείκτης Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων με βάση τα Προσαρμοσμένα Κέρδη μετά από Φόρους διαμορφώθηκε σε 13,6%, τα Προσαρμοσμένα Κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε €0,18, ενώ ο Δείκτης FL CET1 σημείωσε αύξηση 50 μ.β. σε τριμηνιαία βάση, λαμβανομένης υπόψη της πρόβλεψης για διανομή μερίσματος.

Το Χαρτοφυλάκιο Εξυπηρετούμενων Δανείων του Ομίλου αυξήθηκε κατά 4,5% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε €29,8 δισ. Το α’ εξάμηνο 2024, οι νέες εκταμιεύσεις δανείων αυξήθηκαν κατά 7% έναντι του α’ εξαμήνου 2023, ως αποτέλεσμα της αύξησης κατά 55% από νοικοκυριά και 4% από επιχειρήσεις.

Τα κεφάλαια πελατών ενισχύθηκαν κατά 8,1% σε ετήσια βάση, συνεπεία της αύξησης των υπό Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων (AUMs), ενώ οι καταθέσεις παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητες σε ετήσια βάση. Οι προθεσμιακές καταθέσεις ως ποσοστό των εγχώριων καταθέσεων της τράπεζας παρέμειναν αμετάβλητες σε τριμηνιαία βάση, στο 25% (εξαιρουμένων των καταθέσεων φορέων του Δημοσίου), με την αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων ως ποσοστό της αύξησης των επιτοκίων της αγοράς (beta) να ανέρχεται σε 17%.

Ο Δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου μειώθηκε σε 4,7%, λόγω της εμπροσθοβαρούς υλοποίησης του πλάνου εξυγίανσης ΜΕΑ. Το κόστος πιστωτικού Κινδύνου διαμορφώθηκε σε 64 μ.β. για το α’ εξάμηνο 2024.

Ο Δείκτης FL CET1 ενισχύθηκε κατά 50 μ.β. το α’ εξάμηνο του 2024, ως αποτέλεσμα της θετικής συνεισφοράς κατά 126 μ.β. από την οργανική κερδοφορία της περιόδου, της αρνητικής επίπτωσης κατά 39 μ.β. από συναλλαγές και 36 μ.β. από την πρόβλεψη για διανομή μερίσματος σε ποσοστό περίπου 35% από τα καθαρά κέρδη. Λαμβανομένης υπόψη της θετικής επίπτωσης στα Σταθμισμένα για τον Κίνδυνο Στοιχεία του Ενεργητικού (RWAs), ο Δείκτης FL CET1 διαμορφώθηκε σε 16,6%3 και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθε σε 21,3%.

Η Ενσώματη Καθαρή Αξία της Τράπεζας ανήλθε σε €6,7 δισ. το β’ τρίμηνο, αυξημένη κατά 11% σε ετήσια βάση ή 8% μετά την καταβολή των μερισμάτων. Επισκόπηση Αποτελεσμάτων Ανθεκτική επίδοση στο Καθαρό Έσοδο Τόκων, το οποίο παρά τις πιέσεις ανήλθε σε €409,2 εκατ., μειωμένο κατά 2,5% σε τριμηνιαία βάση, επίδοση καλύτερη από την αρχικά αναμενόμενη, ως αποτέλεσμα της χαμηλότερης συνεισφοράς των δανείων και του υψηλότερου κόστους χρηματοδότησης. Το α’ εξάμηνο το Καθαρό έσοδο Τόκων ενισχύθηκε κατά 6,4% σε ετήσια βάση.

Τα Καθαρά Έσοδα από Προμήθειες ανήλθαν σε €100,1 εκατ., ενισχυμένα κατά 3,5% σε τριμηνιαία Αποτελέσματα Β’ Τριμήνου 2024 3 βάση, λόγω της αύξησης των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων AUMs και της ενισχυμένης συναλλακτικής δραστηριότητας, με επιδόσεις καλύτερες από την αρχική εκτίμηση. Το α’ εξάμηνο τα Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες αυξήθηκαν κατά 13,7%.

Τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα διαμορφώθηκαν σε €213,3 εκατ. αυξημένα κατά 6,4% σε τριμηνιαία βάση, λόγω υψηλότερων αμοιβών Προσωπικού, αυξημένων αμοιβών τρίτων, υψηλότερων εξόδων προβολής και διαφήμισης, καθώς και επενδύσεων σε υποδομές πληροφορικής. Σε ετήσια βάση, τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα μειώθηκαν κατά 0,5% το α’ εξάμηνο, ως αποτέλεσμα μειωμένων εισφορών προς το Ενιαίο Ταμείο Εξυγίανσης (SRF).

Το β’ τρίμηνο το Κύριο Αποτέλεσμα προ Προβλέψεων ανήλθε σε €313,2 εκατ., μειωμένο κατά 2,6% σε τριμηνιαία βάση, ενώ το α’ εξάμηνο 2024 ενισχύθηκε κατά 13,8% σε ετήσια βάση, ως αποτέλεσμα της αύξησης στα Καθαρά Έσοδα από Τόκους.

Το β’ τρίμηνο 2024 το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου, μη συμπεριλαμβανομένων των συναλλαγών ΜΕΑ, διαμορφώθηκε σε 57 μ.β., ενώ εξαιρουμένων των εξόδων διαχείρισης και των εξόδων που σχετίζονται με συναλλαγές συνθετικής τιτλοποίησης ανήλθε σε 31 μονάδες βάσης, αντανακλώντας την εξυγίανση του χαρτοφυλακίου ΜΕΑ. Το α’ εξάμηνο το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου ανήλθε σε 64 μ.β.

Τα Προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη μετά από Φόρους, τα οποία ανήλθαν σε €214 εκατ. το β’ τρίμηνο 2024, ορίζονται ως τα Καθαρά κέρδη μετά τον φόρο εισοδήματος ύψους €110 εκατ. μη συμπεριλαμβανομένων:

α) των μη επαναλαμβανόμενων Λειτουργικών Εξόδων ύψους €1 εκατ.,

β) της επίπτωσης των συναλλαγών ΜΕΑ ύψους €102 εκατ. και γ) των Λοιπών αναπροσαρμογών και Φόρων σχετιζόμενων με τα παραπάνω ύψους €2 εκατ.

Σύμφωνα με τον CEO της Alpha Bank, Βασίλη Ψάλτη: «Δύο σημαντικά ορόσημα έδωσαν τον τόνο στις εξελίξεις για την Alpha Bank το β’ τρίμηνο του 2024. Τον Ιούνιο λάβαμε την έγκριση των εποπτικών αρχών για την πρώτη διανομή μερίσματος στους μετόχους μας από το 2007. Επιπλέον, η Alpha Bank ανέκτησε την επενδυτική βαθμίδα στην αξιολόγησή της από τον οίκο Moody’s έπειτα από 14 χρόνια. Και οι δύο αυτές εξελίξεις συνιστούν την επικύρωση της πλήρους επιστροφής μας στην κανονικότητα, αποδεικνύοντας ότι η διεθνής επενδυτική κοινότητα αναγνωρίζει τις άοκνες προσπάθειές μας για τον μετασχηματισμό της τράπεζας και την αντιμετώπιση των συνεπειών από τη δημοσιονομική κρίση.

Μπορούμε τώρα να προσβλέπουμε σε ένα μέλλον με υψηλότερη επαναλαμβανόμενη κερδοφορία, ενισχυόμενα κεφαλαιακά αποθέματα και αυξημένη επιβράβευση των μετόχων μας. Είμαστε υπερήφανοι για την επίτευξη επαναλαμβανόμενων κερδών ύψους €437 εκατ. ευρώ κατά το α’ εξάμηνο του έτους, κέρδη που αντιστοιχούν σε απόδοση 13,6% επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων και σε κέρδη ύψους €0,18 ανά μετοχή για τους μετόχους μας.

Καταγράψαμε, επίσης, αξιοσημείωτη πρόοδο στη διαμόρφωση ενός ισχυρού δανειακού προγράμματος, το οποίο θα εκταμιευθεί εντός των επόμενων τριμήνων, αλλά και στην υποστήριξη των πελατών μας για την καλύτερη επενδυτική διαχείριση των περιουσιακών τους στοιχείων, επιβεβαιώνοντας έτσι την ηγετική μας θέση στην Ελλάδα. Επιπλέον, επιταχύναμε την απομόχλευση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, με αποτέλεσμα ο σχετικός δείκτης να διαμορφωθεί στο 4,7%.

Η στρατηγική μας συνεργασία με τη UniCredit εξελίσσεται με ταχείς ρυθμούς, καθώς ολοκληρώθηκε η συμφωνία για την κοινή μας παρουσία στη Ρουμανία και οριστικοποιήθηκε το πλαίσιο διάθεσης των αμοιβαίων κεφαλαίων UniCredit onemarkets, τα οποία ήδη προσφέρονται στους πελάτες μας. Η συνεργασία μας με τη UniCredit συνιστά ευκαιρία να ηγηθούμε των εξελίξεων στην ελληνική αγορά, εισάγοντας καινοτόμα προϊόντα ως μέρος ενός εκτεταμένου πανευρωπαϊκού δικτύου.

Η ελληνική οικονομία συνεχίζει να ισχυροποιείται. Καθώς ο πληθωρισμός υποχωρεί και η ροή των επενδύσεων παραμένει ισχυρή, η Ελλάδα βρίσκεται σε πλεονεκτική θέση ώστε να αντεπεξέλθει στις γεωπολιτικές αβεβαιότητες και να καταγράψει έναν από τους υψηλότερους ρυθμούς οικονομικής μεγέθυνσης στην ευρωζώνη φέτος. Κατά το α’ εξάμηνο του 2024 καταφέραμε επίσης να σημειώσουμε ταχεία πρόοδο στην υλοποίηση της στρατηγικής μας, επιτυγχάνοντας σειρά στόχων νωρίτερα από τον σχεδιασμό μας. Έτσι, είμαστε στην ευχάριστη θέση να αναβαθμίσουμε τις προβλέψεις μας σχετικά με τα έσοδα και την επαναλαμβανόμενη κερδοφορία του Ομίλου μας, για το σύνολο του έτους».

Προοπτικές για την Alpha Bank

Παρά τους ασθενείς ρυθμούς ανάπτυξης σε ευρωπαϊκό επίπεδο και τις συνεχιζόμενες γεωπολιτικές αβεβαιότητες, η Ελλάδα συνεχίζει να ξεχωρίζει ως μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες οικονομίες στην Ευρωζώνη. Το πραγματικό ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 2,1% σε ετήσια βάση από 1,3% το δ’ τρίμηνο του 2023, υποστηριζόμενο από την αύξηση της ιδιωτικής κατανάλωσης και των επενδύσεων.

Η ανάκαμψη που καταγράφουν η βιομηχανική παραγωγή, η ιδιωτική οικοδομική δραστηριότητα, ο όγκος πωλήσεων αυτοκινήτων, καθώς και ο Δείκτης Οικονομικού Κλίματος, υποδεικνύουν ότι η Ελλάδα θα διατηρήσει την ισχυρή αναπτυξιακή της δυναμική το 2024, με τις προβλέψεις για αύξηση του ΑΕΠ να κυμαίνονται μεταξύ 2%-2,5%. Η οικονομική δραστηριότητα θα υποστηριχθεί από αυξημένα επίπεδα επενδύσεων, που θα προέλθουν από την απορρόφηση πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (RRF), την εφαρμογή του Προϋπολογισμού Δημοσίων Επενδύσεων (PIB) και τις αυξημένες ροές Άμεσων Ξένων Επενδύσεων (FDI), την αύξηση της απασχόλησης, την ενίσχυση των εξαγωγών των ελληνικών επιχειρήσεων, καθώς και την ανθεκτική ιδιωτική κατανάλωση.

Οι λειτουργικές επιδόσεις που καταγράφηκαν το πρώτο εξάμηνο του έτους εξελίχθηκαν καλύτερα του αναμενομένου, ως αποτέλεσμα των υψηλότερων επιτοκίων, της βραδύτερης αύξησης του ποσοστού των προθεσμιακών καταθέσεων στο σύνολο της καταθετικής βάσης, της ισχυρής ανάπτυξης των υπό Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων (AUMs) και του χαμηλότερου κόστους πιστωτικού κινδύνου.

Στο πλαίσιο αυτό, η τράπεζα πέτυχε σημαντική βελτίωση στην ποιότητα του δανειακού της χαρτοφυλακίου, επιταχύνοντας τη μείωση των ΜΕΑ. Ως εκ τούτου, οι προοπτικές για επαναλαμβανόμενη κερδοφορία ενισχύονται περαιτέρω, γεγονός που μας επέτρεψε να βελτιώσουμε τις εκτιμήσεις μας για τον Δείκτη Ενσώματης Λογιστικής Αξίας ανά Μετοχή σε περίπου €0,33 για το έτος από €0,31.

Δείτε ΕΔΩ ολόκληρη την έκθεση για τα οικονομικά αποτελέσματα της Alpha Bank.

Διαβάστε επίσης

Ο δεκάλογος της αναζήτησης φοιτητικής στέγης

Το νέο Hilton στη Μύκονο και τα πλάνα ανάπτυξης στην Ελλάδα

Η αναζωπύρωση στη Μέση Ανατολή δημιουργεί νευρικότητα στις αγορές

Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!