THEPOWERGAME
Έκδηλη είναι η τάση επιστροφής κεφαλαίων από το εξωτερικό προς τις ελληνικές τράπεζες και το ελληνικό Χρηματιστήριο, με επιστέγασμα την επενδυτική βαθμίδα, την εξωστρέφεια των επιχειρήσεων, την τουριστική ανάπτυξη και τις συνέργειες ιδιωτικού και δημόσιου τομέα. Τα νήματα που κινούν τις εξελίξεις αυτές, το ευρύτερο περιβάλλον και το appetite για επενδύσεις περιγράφει στη συνέντευξή της στο powergame.gr η επικεφαλής του Private Banking της Εurobank, Λία Πιτταούλη, θυμίζοντας ότι το μυστικό της επιτυχίας δεν είναι το ίδιο το χρηματοοικονομικό εργαλείο, αλλά η κατάλληλη επενδυτική στρατηγική. «Οι πελάτες, ακούγοντας… Private Banking, φοβούνται ότι τα κεφάλαιά τους θα επενδυθούν σε μετοχές. Αυτό δεν ισχύει, μπορεί ένας πελάτης Private Banking να ακολουθήσει μία πολύ συντηρητική κατανομή -capital preservation, δηλαδή απλή διατήρηση κεφαλαίου με πολύ χαμηλό ρίσκο», αναφέρει σε σχετική ερώτηση.
Να σημειωθεί ότι το private banking του Ομίλου Eurobank είναι ενιαίο σε τρεις χώρες πλην της Ελλάδος, στο Λουξεμβούργο (θυγατρική Eurobank Private Bank Luxembourg), στην Κύπρο (θυγατρική Eurobank Cyprus Ltd) και στο Λονδίνο (υποκατάστημα που ανήκει στη θυγατρική του Λουξεμβούργου), με συνολικά υπό διαχείριση κεφάλαια 12 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 5 δισ. ευρώ, πάνω από το ένα τρίτο δηλαδή, αφορούν την ελληνική αγορά.
– Κυρία Πιτταούλη, βρίσκεστε σε μία πολύ νευραλγική θέση, έχοντας την ευθύνη για τη διαχείριση μιας «δεξαμενής κεφαλαίων», που, αν δεν κάνω λάθος, είναι της τάξεως των 5 δισ. ευρώ. Πόσο μεγάλη πρόκληση αποτελεί η θέση αυτή; Ποια είναι η σχέση σας με τους πελάτες του Private; Μιλάμε για σχέση εμπιστοσύνης, σωστά;
«Πολύ σωστά! Η σχέση με τους πελάτες Private Banking είναι μία μακροχρόνια σχέση εμπιστοσύνης, γιατί αφορά την ολιστική διαχείριση της περιουσίας τους, τη μεταβίβασή της στις επόμενες γενιές, την κάλυψη δανειακών αναγκών για τα επενδυτικά τους σχέδια και όχι μόνο μία απλή συναλλαγή. Η σχέση κρίνεται σε βάθος χρόνου, με βασικά κριτήρια την εμπιστευτικότητα, την ειλικρίνεια και τη διαφάνεια».
– Πώς χτίζεται μια τέτοια σχέση και πόσο δύσκολο είναι να διατηρηθεί σε ένα περιβάλλον άκρως ανταγωνιστικό και σε έναν χώρο όπου οι επενδύσεις δεν είναι μια σταθερή παράμετρος; Τι φοβούνται περισσότερο οι πελάτες του Private;
«Νομίζω ότι είναι βασικό στην επικοινωνία με τους πελάτες επιπέδου Private Banking να είναι σαφές ότι το μυστικό της επιτυχίας είναι η επενδυτική στρατηγική που επιθυμεί να ακολουθήσει ένας πελάτης και όχι το χρηματοοικονομικό εργαλείο. Η συνεισφορά του Private Banker είναι να εξηγήσει, να αναλύσει με παραδείγματα τη σχέση μεταξύ απόδοσης και ρίσκου, προκειμένου ο κάθε πελάτης να αποφασίσει σε ποιο επίπεδο θέλει να κινηθεί. Τα εργαλεία, δηλαδή τα προϊόντα που θα αποτυπώσουν τη στρατηγική αυτήν, είναι πολλά, αλλά η σωστή ποσόστωση είναι το βασικό συστατικό. Οι πελάτες αυτό που φοβούνται, ακούγοντας το Private Banking, είναι ότι τα κεφάλαιά τους θα επενδυθούν σε μετοχές. Αυτό δεν ισχύει, μπορεί ένας πελάτης Private Banking να ακολουθήσει μία πολύ συντηρητική κατανομή -capital preservation, δηλαδή απλή διατήρηση κεφαλαίου με πολύ χαμηλό ρίσκο».
– Με τα σημερινά δεδομένα, πόσο «επιθετικά» γίνονται τα χαρτοφυλάκια; Υπάρχει appetite για μετοχές και ανάληψη ρίσκου;
«Η αλήθεια είναι ότι σήμερα οι περισσότεροι από εμάς αντιμετωπίζουμε το εξής παράδοξο. Δεδομένων των θετικών αποδόσεων στα μετρητά, οι περισσότεροι πελάτες μας διατείνονται ότι το προφίλ τους είναι χαμηλού κινδύνου και άρα επιθυμούν να μείνουν στα μετρητά, αλλά ξαφνικά μας ρωτάνε την άποψή μας για το bitcoin… Εκεί ουσιαστικά είναι η στιγμή που ο private banker πρέπει να εκπαιδεύσει τον πελάτη του στις απότομες μεταβολές του συγκεκριμένου χρηματοοικονομικού εργαλείου και στους κινδύνους, κάτι που συνήθως δεν του λέει ο φίλος του ή ο γνωστός του που επένδυσε. Η πλειονότητα των πελατών μας, όμως, επιλέγει στρατηγικές μεσαίου κινδύνου με μία μέση κατανομή 30% μετρητά, 40% ομόλογα, 30% μετοχές, προκειμένου να καρπωθούν τις ευκαιρίες που μας δίνει η τρέχουσα συγκυρία».
– Όταν λέμε συντηρητικό προφίλ, αλλά και όρεξη για επενδύσεις, τι ακριβώς εννοούμε; Πώς διαμορφώνεται η ποσόστωση; Ποιοι είναι οι τίτλοι προς επένδυση;
«Σίγουρα το συντηρητικό προφίλ περιλαμβάνει μεγάλο ποσοστό, περίπου 50% σε μετρητά, δηλαδή προθεσμιακές καταθέσεις, βραχυπρόθεσμες ομολογιακές επενδύσεις, όπως έντοκα γραμμάτια ή Αμοιβαία Κεφάλαια Διαχείρισης Διαθεσίμων. Το υπόλοιπο 50% συνήθως περιλαμβάνει έως 30% ομόλογα ή Αμοιβαία Κεφάλαια ομολογιακά και μέχρι 20% μετοχικές αξίες ή Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια. Οφείλω να πω, βέβαια, ότι τα τελευταία τρία χρόνια η επιτυχημένη πορεία της Ελληνικής Αγοράς έχει αποτυπωθεί και στις αποτιμήσεις των Ελληνικών Μετοχών, με αποτέλεσμα την επιστροφή των επενδυτών και στο Ελληνικό Χρηματιστήριο αξιών».
– Υπάρχει τάση επιστροφής κεφαλαίων από το εξωτερικό; Μέσα από επενδύσεις ή μεταφορά ρευστότητας από λογαριασμούς Ελλήνων σε ξένες τράπεζες;
«Είναι μία έκδηλη τάση αυτό που αναφέρετε τα τελευταία τρία χρόνια. Σίγουρα ένας πολύ βασικός λόγος είναι η θωράκιση του ελληνικού τραπεζικού συστήματος και η αβεβαιότητα, που δεν υπάρχει πια. Η ανάκαμψη της ακίνητης περιουσίας και οι χαμηλές αποτιμήσεις της προηγούμενης περιόδου έδωσαν πολλές επενδυτικές ευκαιρίες σε πελάτες μας στην αγορά ακινήτου. Δεδομένης της Νομοθεσίας του CRS (Common Reporting Standards), υπάρχει πλέον εδώ και χρόνια ανταλλαγή πληροφοριών για τα φορολογικά στοιχεία των πελατών, οπότε σαφέστατα το κριτήριο του επαναπατρισμού κεφαλαίων συνδέεται ξανά με τα υψηλά κόστη εξυπηρέτησης, την έλλειψη καλής εξυπηρέτησης από τον Private Banker του εξωτερικού και τη μη σωστή αντίληψη ρίσκου του πελάτη με λάθος επενδυτικές επιλογές».
– Το ελληνικό Χρηματιστήριο είναι στη ζώνη ενδιαφέροντος των Ελλήνων επενδυτών στο πλαίσιο του προσωπικού τους χαρτοφυλακίου;
«Η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, η εξωστρέφεια των επιχειρήσεων, η τουριστική ανάπτυξη και οι συντονισμένες ενέργειες Δημόσιου και Ιδιωτικού τομέα έχουν δώσει πολύ καλά αποτελέσματα, που αποτυπώνονται στην επιτυχημένη πορεία της Ελληνικής Αγοράς και στις αποτιμήσεις των Ελληνικών Μετοχών, με αποτέλεσμα την επιστροφή κεφαλαίων στο Ελληνικό Χρηματιστήριο Αξιών. Σίγουρα στις μεικτές στρατηγικές περιλαμβάνεται λελογισμένο ποσοστό επένδυσης στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με προσοχή πάντα και ευαισθησία στο ιδιοσυγκρατικό ρίσκο».
Διαβάστε επίσης
Ο ηθοποιός Gong Yoo είναι ο νέος πρεσβευτής της Louis Vuitton
Ποια τουριστικά αξιοθέατα έχουν το καλύτερο parking
Τι κερδίζει η αγορά ενέργειας με τις διηπειρωτικές ηλεκτρικές διασυνδέσεις
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
