THEPOWERGAME
Επτά φορές υπερκάλυψη φαίνεται να σημειώνει η δημόσια εγγραφή για τη διάθεση του 22% των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας, αντανακλώντας μια τεράστια ζήτηση από long term θεσμικούς επενδυτές και όχι μόνο, από το εξωτερικό, αλλά και από το εσωτερικό της χώρας.
Σύμφωνα με πηγές που επικαλείται το Reuters, η προσφορά είχε ήδη καλυφθεί 7 φορές, νωρίτερα από τις 2.30 το μεσημέρι.
Υπενθυμίζεται πως το άνευ προηγουμένου ενδιαφέρον για το placement της Εθνικής Τράπεζας «ώθησε» το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), όπως αναμενόταν, να ασκήσει το Δικαίωμα Επιλογής Αύξησης Μεγέθους Προσφοράς, ώστε ο συνολικός αριθμός των Προσφερόμενων Μετοχών να αυξηθεί από 182.943.031 σε 201.237.334, ήτοι στο 22%.
Όπως αναφέρει στην πρωινή ανακοίνωσή του το ΤΧΣ, προσφορές κάτω του ποσού των 5,30 ευρώ ανά Προσφερόμενη Μετοχή κατά πάσα πιθανότητα δεν θα ληφθούν υπ’όψιν στην κατανομή Προσφερόμενων Μετοχών.
Όπως είχε γράψει και το powergame.gr, λόγω του ένθερμου ενδιαφέροντος, ήταν βέβαιο πως πως θα επικυρωνόταν η προσαύξηση του προσφερόμενου προς διάθεση πακέτου στο 22%, το οποίο αναλογικά θα κατανεμηθεί σε θεσμικούς επενδυτές και μη, κατά το πρότυπο του αρχικού σχεδιασμού. Το 20% που αφορά η πρόσκληση εκδήλωσης ενδιαφέροντος προβλέπει 17% προς θεσμικούς και 3% προς retail (ιδιώτες μικροεπενδυτές). Το υπόλοιπο 2% πιθανότατα θα διανεμηθεί κατά την ίδια λογική. Όμως το ζητούμενο είναι η κατανομή των νέων μετοχών εντός του πλαισίου ενδιαφέροντος των θεσμικών επενδυτών:
- το ποσοστό των ξένων θεσμικών επενδυτών (που εκτιμάται ότι θα είναι σε πολύ μεγάλο επίπεδο, καθρεπτίζοντας ποιοτικά διεθνή funds με μακροχρόνιο ορίζοντα επένδυσης),
- το ποσοστό των Ελλήνων θεσμικών επενδυτών που θα απορροφήσουν επίσης ένα σημαντικό ποσοστό (αλλά χαμηλότερο συγκριτικό με τα κεφάλαια το εξωτερικού, κατά τη συνήθη πρακτική),
- η υποκατηγορία των family offices, που αποτελούν τη δική τους «διαπίστευση» στις προοπτικές της Εθνικής Τράπεζας, καθώς αντανακλούν την ψήφο εμπιστοσύνης βασικών επιχειρηματικών ομίλων της ελληνικής αγοράς
- οι ιδιώτες, που πέραν των καταθέσεών τους (η Εθνική έχει τις περισσότερες καταθέσεις στο σύστημα), θέλουν διακαώς να αποκτήσουν μετοχές της τράπεζας και συρρέουν σε χρηματιστηριακές και τραπεζικά καταστήματα «για μια θέση στην Εθνική».
Προς το παρόν, πάντως, στα γραφεία των συμβούλων διάθεσης επικρατεί «πυρετός» καταμέτρησης αιτήσεων -αυτό που θα αποτελέσει και τη βάση προσδιορισμού της μετέπειτα κατανομής των νέων μετόχων, η οποία θα ανακοινωθεί επισήμως προς τις χρηματιστηριακές Αρχές.
Οι νέοι μέτοχοι που θα διανθίσουν τη μετοχική σύνθεση της Εθνικής Τράπεζας θα λάβουν μετοχές ανάλογα με το ποσό των εγγραφών τους, αλλά αναλογικά με το ποσοστό υπερκάλυψης, με αποτέλεσμα να λάβουν πολύ… λιγότερα απ’ όσα ζητούν. Εξ ου και αυτές τις μέρες υπήρξε έντονο αγοραστικό ενδιαφέρον απευθείας από το Χρηματιστήριο.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
