THEPOWERGAME
Το «ναι» από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή εξασφάλισε η Ελλάδα για το πρόγραμμα μείωσης των «κόκκινων» δανείων των τεσσάρων συστημικών τραπεζών «Ηρακλής ΙΙ».
Ο Υφυπουργός Οικονομικών, αρμόδιος για το χρηματοπιστωτικό σύστημα, κ. Γιώργος Ζαββός δήλωσε «Με τον “Ηρακλή ΙΙ” η Ελληνική κυβέρνηση σηματοδοτεί την αποφασιστικότητά της να συνεχίσει την επιτυχημένη μεταρρύθμιση του τραπεζικού συστήματος για τη μείωση των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων (ΜΕΔ). Οι τράπεζες απαλλάσσονται από τον βραχνά των κόκκινων δανείων και θα μπορούν να επιτελέσουν τον ρόλο τους, δηλαδή της χρηματοδότησης της ελληνικής οικονομίας, των επιχειρήσεων και των νοικοκυριών. Η μείωση των ΜΕΔ στηρίζεται στους επενδυτές και δεν επιβαρύνει τον Έλληνα φορολογούμενο. Έπειτα από μια μακρόχρονη και δύσκολη περίοδο το τραπεζικό σύστημα γυρίζει σελίδα και μπορεί να προσβλέπει με αισιοδοξία στην επόμενη μέρα της πανδημίας.
Παράλληλα ο «Ηρακλής» συμβάλλει σημαντικά στον εκσυγχρονισμό των ελληνικών τραπεζών που θα πρέπει να είναι εγκαίρως προετοιμασμένες ώστε να μεταφέρουν αποτελεσματικά τους σημαντικούς πόρους του Ταμείου Ανάκαμψης στις παραγωγικές επενδύσεις που χρειάζεται η πραγματική οικονομία. Μόνο έτσι μπορεί να επιτευχθεί ο διπλός μετασχηματισμός που χρειάζεται η ελληνική οικονομία δηλαδή τόσο της βάσης του παραγωγικού ιστού όσο και του ιδίου του τραπεζικού συστήματος.
Ο «Ηρακλής» αποτελεί απτή απόδειξη της υλοποίησης σε χρόνους ρεκόρ των εμπροσθοβαρών μεταρρυθμίσεων που επαγγέλθηκε ο Πρωθυπουργός και η κυβέρνηση. Είναι το αποτέλεσμα της σκληρής δουλειάς του οικονομικού επιτελείου της κυβέρνησης σε στενή συνεργασία και με τον συντονισμό του Υπουργού Οικονομικών».
«Καλωσορίζω την παράταση του σχεδίου Ηρακλής, το οποίο είχε ήδη μεγάλη επιτυχία στη παροχή μίας εναρμονισμένης με την αγορά λύσης για τη μετακίνηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων από τους ισολογισμούς των ελληνικών τραπεζών, χωρίς τη χορήγηση βοήθειας ή τη στρέβλωση του ανταγωνισμού», δήλωσε η Επίτροπος για τον Ανταγωνισμό, Margrethe Vestager, σε ανακοίνωσή της.
Έτσι, πλέον ανοίγει ο δρόμος για να περάσει εντός του μήνα το σχετικό νομοσχέδιο από την ελληνική Βουλή, όπως είχε αποφασιστεί στην πρώτη σύσκεψη σε υψηλό επίπεδο μεταξύ της πολιτικής ηγεσίας του υπουργείου Οικονομικών και των επικεφαλής των τεσσάρων συστημικών τραπεζών.
Υπενθυμίζεται ότι ο Ηρακλής Ι τον πρώτο χρόνο της λειτουργίας του, μείωσε τα «κόκκινα» δάνεια κατά 32 δισ. ευρώ, δηλαδή κατά περίπου 40% του συνολικού ποσοστού. Μάλιστα, σύμφωνα με παλαιότερες δηλώσεις του Γιώργου Ζαββού, στην επιτυχία του «Ηρακλή» συνέβαλαν:
- Πρώτον, η μείωση του κόστους δανεισμού, κύριο αποτέλεσμα της κυβερνητικής αλλαγής. Αυτό αποτυπώθηκε στην μείωση των προμηθειών που καταβάλλονται για την χορήγηση της εγγύησης του Δημοσίου.
- Δεύτερον, η επιτυχία της κυβέρνησης να διασφαλίσει την λεγόμενη μηδενική στάθμιση του senior tranche των τιτλοποιήσεων που παρακρατούν οι τράπεζες.
Η έγκριση από την Κομισιόν του «Ηρακλή ΙΙ» ήταν αναμενόμενη, έχοντας ως δεδομένο την επιτυχία του «Ηρακλή Ι». Χαρακτηριστικό είναι ο επικεφαλής του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (SSM) Ανρέα Ενρία έδωσε εύσημα στον Ηρακλή, ενώ στις 18 Μαρτίου, η Ελίζαμπεθ ΜακΚολ, μέλος του Εποπτικού Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (Supercisory Board, ECB) δήλωνε στο συνέδριο NPL Summit: «Δεδομένης της επιτυχίας του προγράμματος τιτλοποιήσεων, χαιρετίζουμε την πρόθεση των ελληνικών αρχών να επεκτείνουν το πρόγραμμα (Ηρακλής) εντός του 2022».
Όπως αναφέρει, σήμερα η Ευρωπαϊκή Επιτροπή: «Από την εισαγωγή του Σχήματος “Ηρακλής” τον Οκτώβριο του 2019, οι ελληνικές τράπεζες έχουν κάνει σημαντική πρόοδο στη μείωση του αποθέματος των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Ειδικότερα, η Ελλάδα εκτιμά ότι, ως αποτέλεσμα της εφαρμογής του “Ηρακλή”, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων θα έχει υποχωρήσει, από το 43% στο τέλος του 2019, στο 27% στα τέλη Μαρτίου 2021. Η παράταση του Σχήματος για άλλους δεκαοκτώ (18) μήνες θα βασιστεί στις επιτυχίες που έχει καταγράψει μέχρι σήμερα, καθώς στην πρώτη περίοδο εφαρμογής του «Ηρακλή» οι τράπεζες υπέβαλαν αιτήσεις συμμετοχής για τιτλοποιήσεις, συνολικής λογιστικής αξίας, 31,3 δισ. ευρώ».
Μέχρι τον Οκτώβριο του 2022 ο Ηρακλής ΙΙ
Η έγκριση της παράτασης του «Ηρακλή» αφορά σε περίοδο 18 μηνών, ήτοι από τον Απρίλιο του 2021 μέχρι τον Οκτώβριο του 2022. Στο χρονικό αυτό διάστημα, ο «Ηρακλής ΙΙ» στοχεύει σε περαιτέρω απομείωση των ΜΕΔ των ελληνικών τραπεζών κατά το ποσό των 30 – 32 δις. ευρώ, δηλαδή σε επίτευξη μονοψήφιου ποσοστού ΜΕΔ και για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες ήδη από το τρέχον έτος για κάποιες, και με βεβαιότητα για όλες εντός του 2022, συγκλίνοντας έτσι με τον μέσο ευρωπαϊκό όρο ΜΕΔ μέχρι τα τέλη του επόμενου έτους.
Όπως και στην περίπτωση του «Ηρακλή Ι» το Ελληνικό Δημόσιο θα παράσχει εγγυήσεις 12 δισ. ευρώ στις υψηλής προεξοφλητικής προτεραιότητας ομολογίες των τιτλοποιήσεων το οποίο αποτελεί και το πλέον ασφαλές μέρος της συναλλαγής .
Στην πρώτη περίοδο λειτουργίας του «Ηρακλή», (Δεκέμβριος 2019-Απριλιος 2021) τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια των τεσσάρων συστημικών τραπεζών απομειώθηκαν κατά 31,35 δις. ευρώ. Αναλυτικά, στον «Ηρακλή Ι» συμμετείχαν:
- η Alpha Bank με τιτλοποιήσεις ύψους € 10,8 δισ.,
- η Eurobank με τιτλοποιήσεις ύψους € 7,5 δισ.,
- η Εθνική Τράπεζα με τιτλοποιήσεις € 6,25 δισ. και
- η Τράπεζα Πειραιώς με τιτλοποιήσεις ύψους € 6,8 δισ.
Σε συνέχεια της αποτελεσματικής λειτουργίας της πρώτης περιόδου του «Ηρακλή», η παράταση του Σχήματος έρχεται κατόπιν αιτήματος των ίδιων των τραπεζών, οι οποίες έχουν ήδη ανακοινώσει στην επενδυτική κοινότητα τους σχεδιασμούς τους για την περαιτέρω απομείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, κυρίως μέσω νέων τιτλοποιήσεων που θα μεταβιβάσουν στον «Ηρακλή ΙΙ».
Την ίδια αποδοχή για την έλευση του «Ηρακλή ΙΙ» εκδηλώνουν και οι διεθνείς επενδυτές, οι οποίοι έδωσαν ψήφο εμπιστοσύνης στο Σχήμα ακόμη και εν μέσω της πρωτόγνωρης κρίσης του COVID – 19.
Η παράταση του «Ηρακλή» αποτελεί, επίσης, δέσμευση της ελληνικής Κυβέρνησης στο Eurogroup της 30ής Νοεμβρίου 2020. Την προοπτική του «Ηρακλή ΙΙ» είχαν χαιρετίσει τα όργανα της ΕΕ όπως η Ευρωπαϊκή Επιτροπή στην 9η Έκθεση Ενισχυμένης Εποπτείας που δημοσιεύθηκε τον Φεβρουάριο 2021.
Το σχέδιο «Ηρακλής» αποτελεί μία συστημική λύση για τη ριζική αντιμετώπιση των κόκκινων δανείων των οποίων ο όγκος στερούσε τη ρευστότητα από την πραγματική οικονομία.
Είναι μία λύση που στηρίζεται στις αγορές γιατί αντλεί τα κεφάλαια από τους επενδυτές και δεν επιβαρύνει τον Έλληνα φορολογούμενο και τον κρατικό προϋπολογισμό.
Συνιστά ελκυστική τοποθέτηση για τους επενδυτές, καθώς προσφέρει ομόλογα με θετικές αποδόσεις σε μια εποχή αρνητικών επιτοκίων.
Χάρη στον «Ηρακλή» και στην παράτασή του, οι τράπεζες θα μπορέσουν να εξυγιάνουν πλήρως τους ισολογισμούς τους και να επικεντρωθούν εξ ολοκλήρου στον πραγματικό τους ρόλο, που είναι η χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας. Η εξυγίανση των ελληνικών τραπεζών μέσω της απαλλαγής τους από το φορτίο των ΜΕΔ, τις ξανακάνει επενδύσιμες, όπως δείχνει και η θετική αποτίμηση των προοπτικών τους από διεθνείς οίκους πιστοληπτικής αξιολόγησης και αποτελεί πρόκριμα για την ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας και την απόκτηση επενδυτικής βαθμίδας της χώρας μας.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
