Η Societe Generale η τρίτη μεγαλύτερη εισηγμένη τράπεζα της Γαλλίας, ανακοίνωσε καλύτερα από τα αναμενόμενα τριμηνιαία κέρδη, καθώς οι ανθεκτικές επιδόσεις της επενδυτικής της τράπεζας αντιστάθμισαν την απότομη πτώση που παρατηρήθηκε στο γαλλικό τμήμα λιανικής πώλησης.
Η Societe Generale ανακοίνωσε μείωση καθαρών κερδών κατά 80% στα 295 εκατ. ευρώ (313,2 εκατ. δολάρια) στο τρίτο τρίμηνο σε σχέση με το αντίστοιχο περυσινό τρίμηνο, πάνω από τον μέσο όρο των 168 εκατ. ευρώ των εκτιμήσεων 13 αναλυτών που συγκέντρωσε η εταιρεία. Τα κέρδη ήταν μειωμένα καθώς η τράπεζα κατέγραψε 340 εκατ. ευρώ σε απομειώσεις που συνδέονται με ορισμένες από τις δραστηριότητές της, επιπλέον μιας πρόβλεψης 270 εκατ. ευρώ για αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις.
Και τα δύο χτυπήματα στην τελική γραμμή της Societe Generale είχαν επισημανθεί στην ημέρα επενδυτών της τράπεζας τον Σεπτέμβριο. Τα έσοδα του ομίλου μειώθηκαν κατά 6,2% σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα σε περίπου 6,2 δισ. ευρώ, κάτω από το μέσο όρο των 6,3 δισ. ευρώ που ανέμεναν οι αναλυτές.
Οι στόχοι του CEO της Societe απογοήτευσαν τους επενδυτές
Ο διευθύνων σύμβουλος της Societe Generale, Σλάβομιρ Κρούπα, ο οποίος ανέλαβε τα ηνία της εταιρείας τον Μάιο, προσπαθεί να αναγεννήσει την τράπεζα, υλοποιώντας τους στόχους περικοπής κόστους και συντηρητικότητας που έθεσε τον Σεπτέμβριο.
Ωστόσο, οι μεσοπρόθεσμοι στόχοι του, οι οποίοι περιλαμβάνουν έναν πενιχρό στόχο ετήσιας αύξησης των εσόδων από 0% έως 2% έως το 2026, θεωρήθηκαν απογοητευτικοί από τους επενδυτές που ανέμεναν υψηλότερες αποδόσεις στους μετόχους, στέλνοντας τις μετοχές σε πτώση άνω του 10%.
Το τρέχον έτος, που η Societe Generale αποκαλεί έτος «μετάβασης», σηματοδοτείται από την ενσωμάτωση της εταιρείας leasing αυτοκινήτων LeasePlan από την εισηγμένη αντίπαλο της τράπεζας ALD, υπό την επωνυμία Ayvens. Η τράπεζα ολοκλήρωσε επίσης τη συγχώνευση των δύο γαλλικών δικτύων λιανικής της.
Οι δύο αυτές συναλλαγές επιβάρυναν το κόστος, σε μια εποχή που η γαλλική αγορά λιανικής, σε πλήρη αντίθεση με άλλες ευρωπαϊκές χώρες, αποδίδει χαμηλότερα περιθώρια κέρδους, ακόμη και όταν τα επιτόκια έχουν αυξηθεί με τον ταχύτερο ρυθμό στην πρόσφατη ιστορία.
Οι αυστηροί γαλλικοί κανόνες σχετικά με τον καθορισμό των επιτοκίων των ενυπόθηκων δανείων, σε συνδυασμό με ένα σταθερό από την κυβέρνηση επιτόκιο αμοιβής στον πιο δημοφιλή αποταμιευτικό λογαριασμό της χώρας, έχουν περιορίσει τα οφέλη των υψηλότερων επιτοκίων στο καθαρό εισόδημα από τόκους (NII) των γαλλικών τραπεζών – τα κέρδη από τα δάνεια μείον το κόστος των καταθέσεων.
Το NII στο γαλλικό τμήμα λιανικής μειώθηκε κατά 27% το τρίμηνο, εξαιρουμένων των δύο ρυθμιζόμενων λογαριασμών ταμιευτηρίου.
Σε αυτό το πλαίσιο, η πτώση των πωλήσεων κατά 0,4% που παρατηρήθηκε στην επενδυτική τράπεζα της SocGen, συγκρίνεται καλά με ορισμένες από τις αντίστοιχες ευρωπαϊκές τράπεζες.
Τα έσοδα από τις συναλλαγές σταθερού εισοδήματος και τίτλων μειώθηκαν κατά 4,6%, ξεπερνώντας τη μεγαλύτερη γαλλική ανταγωνίστρια BNP Paribas, την Deutsche Bank και την Barclays, καθώς οι λιγότερο ευμετάβλητες χρηματοπιστωτικές αγορές πλήττουν τα κέρδη των επενδυτικών τραπεζών.
Ο τομέας της εταιρικής χρηματοδότησης και παροχής συμβουλών είδε τις πωλήσεις να αυξάνονται κατά 2,1%, συμβάλλοντας στην ώθηση των καθαρών κερδών του τμήματος, τα οποία αυξήθηκαν κατά 7,7% την περίοδο.
Η SocGen μείωσε τον στόχο για το σύνολο του έτους για το κόστος κινδύνου της – χρήματα που προορίζονται για επισφαλή δάνεια – σε «κάτω από 20 μονάδες βάσης», από την καθοδήγηση για κάτω από 30 μονάδες βάσης.
