Ξεκινά άμεσα η μεγαλύτερη σε εκκρεμότητα πώληση «κόκκινων» δανείων στην αγορά, ύψους 5,2 δισ. ευρώ, κάτω από τη νέα κωδική ονομασία «alphabet».
Πρόκειται για το γνωστό στην αγορά project Αριάδνη, που είχε επιχειρήσει να πωλήσει πέρυσι η PQH -η Ειδική Εταιρεία Εκκαθάρισης που εδρεύει στην Τράπεζα της Ελλάδος-, αλλά ο διαγωνισμός κατέστη άγονος.
Τώρα, έναν χρόνο αργότερα, η PQH επανέρχεται, στοχεύοντας σε μια δεύτερη επιχείρηση πώλησης, με νέο όνομα. Ασφαλείς πληροφορίες του powergame.gr αναφέρουν ότι πολύ σύντομα -ενδεχομένως και εντός της ημέρας- θα βγουν στη δημοσιότητα οι επίσημες ανακοινώσεις για την έναρξη του διαγωνισμού πώλησης. Η πρόσκληση για την εκδήλωση ενδιαφέροντος και οι όροι του διαγωνισμού θα αναρτηθούν και στην ιστοσελίδα της PQH.
Πηγές που πρόσκεινται στη διαδικασία εκτιμούν ότι οι διαδικασίες για την πώληση των εν λόγω δανείων θα ξεκινήσουν τις αμέσως επόμενες ημέρες. Σε ερώτημα του powergame.gr για το αν είναι ανησυχητικό το κλίμα και η περιρρέουσα ατμόσφαιρα, απαντούν στωικά…crisis is the new normality.
Όσο και αν οι γεωπολιτικές εξελίξεις αλλά και το αυξημένο κόστος χρήματος επηρεάζουν μεγάλα deals, το βλέμμα των ξένων επενδυτών είναι στραμμένο στην ελληνική αγορά και ειδικότερα στον χρηματοπιστωτικό τομέα, όπου οι εξελίξεις, σε διάφορα μέτωπα, είναι ταχύτατες.
Εξάλλου, θετικά προς την κατεύθυνση αυτήν λειτουργούν οι αναβαθμίσεις και τα θετικά σχόλια ξένων οίκων για την ελληνική οικονομία και τις τράπεζες (με πρόσφατη τη Μoody’s, που ανέβασε το rating της χώρας κατά δύο βαθμίδες), αλλά και η η αναβάθμιση σε investment grade από την DBRS (με την ελπίδα την εικόνα να συμπληρώσουν οι S&P και η Fitch έως το τέλος του έτους).
Μεταξύ άλλων, το ενδιαφέρον μεγάλων επενδυτών του εξωτερικού προσελκύουν οι τιτλοποιήσεις/πωλήσεις μη εξυπηρετούμενων δανείων ελληνικών τραπεζών. Στο πλαίσιο αυτό, αναμένεται να υπάρξει έκδηλη συμμετοχή στον νέο διαγωνισμό πώλησης της PQH που αφορά «κόκκινα» δάνεια μεικτής λογιστικής αξίας 5,2 δισ. ευρώ.
Ο πρώτος διαγωνισμός κηρύχθηκε άγονος
Η προηγούμενη απόπειρα πώλησης έγινε το 2022, αλλά η διαγωνιστική διαδικασία κηρύχθηκε άγονη, καθώς δεν πληρούσε τις μίνιμουμ προϋποθέσεις που απαιτούσε η πρόσκληση ενδιαφέροντος όσον αφορά το ύψος του προσφερόμενου τιμήματος. Η τιμή που πρότειναν τα funds ήταν πολύ πιο κάτω από την ελάχιστη που είχε ορίσει o διαγωνισμός (reverse price).
Είχαν τότε υποβληθεί προσφορές από δύο κοινοπραξίες επενδυτών, στη μία μετείχε το πολυσυζητημένο στην ελληνική αγορά fund Ellington και στην άλλη πολλά δυνατά ονόματα του χώρου, όπως οι Bain, Fortress, Davidson Kempner, doValue.
Τα «βαρίδια» της PQH
H PQH ιδρύθηκε επτά χρόνια πριν, όταν το 2016 ανέλαβε να συμμαζέψει το χάος με τα Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια, μιας σειράς τραπεζών. Διορίστηκε από την Τράπεζα της Ελλάδος να λειτουργεί ως Ενιαίος Ειδικός Εκκαθαριστής για όλα τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που είναι υπό εκκαθάριση στην ελληνική αγορά.
Έχει υπό τον έλεγχό της περίπου 20 πιστωτικά ιδρύματα υπό ειδική εκκαθάριση, συνολικών assets 9 δισ. ευρώ, τα οποία αφορούν κυρίως «κόκκινα» δάνεια επιχειρήσεων και λιανικής τραπεζικής. Μεγάλο μερίδιο στο βαρύ «κόκκινο» χαρτοφυλάκιο του Ειδικού Εκκαθαριστή έχουν τα δάνεια της πρώην Αγροτικής Τράπεζας (σε ποσοστό πάνω του 60%), του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου, της Probank, της FBBank, της Proton και μιας σειράς συνεταιριστικών τραπεζών.
