THEPOWERGAME
Fitch και Moody’s προχώρησαν την Τρίτη (19/9) στην αναβάθμιση των ελληνικών τραπεζών, επιβραβεύοντας με αυτόν τον τρόπο τις σημαντικές επιδόσεις τους, την ώρα που η ελληνική οικονομία συνεχίζει να αναπτύσσεται, βελτιώνοντας ακόμα περισσότερο τις προοπτικές της.
Την αρχή έκανε ο οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης Fitch, ο οποίος αναβάθμισε το αξιόχρεο των τεσσάρων συστημικών ελληνικών τραπεζών.
Στην αιτιολογική του έκθεση ο οίκος Fitch αναφέρει ως βασικούς λόγους της αναβάθμισης τη βελτίωση της κεφαλαιακής θέσης και της κερδοφορίας τους, καθώς και τη μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων τους. Ειδικότερα, ο οίκος αναβάθμισε:
- Την Εθνική Τράπεζα και τη Eurobank στη βαθμίδα ΒΒ με σταθερές προοπτικές από ΒΒ-.
- την Alpha Bank και την Πειραιώς στη βαθμίδα ΒΒ- με σταθερές προοπτικές από Β+ και Β, αντίστοιχα.
Για την Εθνική αναφέρει ότι «η αναβάθμιση αντανακλά τη διαρθρωτική βελτίωση της κερδοφορίας της λόγω των υψηλότερων επιτοκίων και των χαμηλών επιτοκίων καταθέσεων, της προσεκτικής διαχείρισης κόστους και της εξομάλυνσης των επιβαρύνσεων από προβληματικά δάνεια. Αυτό επέτρεψε την Εθνική να συσσωρεύσει κεφάλαια πολύ υψηλότερα από τις εποπτικές απαιτήσεις και της έδωσε τη στρατηγική ευελιξία να προωθήσει πρωτοβουλίες για επενδύσεις και ανάπτυξη, οι οποίες αναμένουμε να καταλήξουν σε μεγαλύτερη βιωσιμότητα του επιχειρηματικού μοντέλου».
Για τη Eurobank o Fitch σημειώνει ότι η αναβάθμιση αντανακλά «τη διαρθρωτική βελτίωση στην κερδοφορία της λόγω των υψηλότερων επιτοκίων και των χαμηλών επιτοκίων καταθέσεων, της προσεκτικής διαχείρισης κόστους και της εξομάλυνσης της επιβάρυνσης από προβληματικά δάνεια. Αυτό επέτρεψε στην τράπεζα να συσσωρεύσει κεφάλαια, ενισχύοντας τα “μαξιλάρια” σε σχέση με τις εποπτικές απαιτήσεις, και προσέφερε μεγαλύτερη ευελιξία για την επιδίωξη επενδυτικών και αναπτυξιακών πρωτοβουλιών, οι οποίες αναμένουμε να έχουν ως αποτέλεσμα μεγαλύτερη βιωσιμότητα του επιχειρηματικού μοντέλου».
Για την Alpha Bank σημειώνει ότι «η αναβάθμιση αντανακλά τη διαρθρωτική βελτίωση στην κερδοφορία της, η οποία θα ενισχύσει περαιτέρω τη δημιουργία κεφαλαίου και θα οδηγήσει σε ισχυρότερους κεφαλαιακούς δείκτες. Η αναβάθμιση αντανακλά επίσης τη συνεχιζόμενη πτωτική πορεία του δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, τη σταθερή χρηματοδότηση και τη βελτιωμένη πρόσβαση στην αγορά χρέους για την κάλυψη των ελάχιστων απαιτήσεων για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμα στοιχεία παθητικού (MREL)».
Για την Πειραιώς ο οίκος σημειώνει ότι η αναβάθμιση «αντανακλά την επιτάχυνση της στρατηγικής για μείωση του κινδύνου στον ισολογισμό, η οποία οδήγησε σε σημαντική μείωση του δείκτη των μη εξυπηρετούμενων δανείων της (NPE) σε επίπεδα πιο κοντά σε αυτά των άλλων τραπεζών με υψηλότερο αξιόχρεο. Αντανακλά επίσης την ενίσχυση των δεικτών για τα εποπτικά κεφάλαιά της και την ακόλουθη μείωση της κεφαλαιακής επιβάρυνσης από προβληματικά στοιχεία ενεργητικού, για τα οποία δεν είχαν σχηματιστεί προβλέψεις. Η αναβάθμιση λαμβάνει υπόψη επίσης τη διαρθρωτικά βελτιωμένη κερδοφορία της Πειραιώς, που θα ενισχύσει περαιτέρω τη συσσώρευση κεφαλαίων, τη σταθερή χρηματοδότησή της και τη βελτιωμένη πρόσβαση στις αγορές χρέους για την κάλυψη των ελάχιστων απαιτήσεων για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμα στοιχεία παθητικού (MREL)».
Η αναβάθμιση των ελληνικών τραπεζών από τη Moody’s
Παίρνοντας τη σκυτάλη από τη Fitch, η Moody’s προχώρησε στην αναβάθμιση έξι ελληνικών τραπεζών -Alpha Bank, Attica Bank, Eurobank, Εθνικής, Παγκρήτιας και Πειραιώς. Η συγκεκριμένη αναβάθμιση έρχεται σε συνέχεια της αναβάθμισης κατά δύο βαθμίδες του αξιόχρεου του Ελληνικού Δημοσίου την Παρασκευή.
Η αναβάθμιση κατά 1-2 βαθμίδες αφορά το αξιόχρεο των μακροπρόθεσμων καταθέσεων των τραπεζών, καθώς και την αυτόνομη βασική πιστοληπτική αξιολόγησή τους, ενώ οι προοπτικές και για τις έξι τράπεζες είναι θετικές.
Ειδικότερα, το αξιόχρεο των μακροπρόθεσμων καταθέσεων των έξι τραπεζών αναβαθμίστηκε:
- Για την Alpha Bank στο Ba1 από Ba2.
- Για την Attica Bank στο Β3 από Caa1.
- Για την Eurobank στο Baa3 από Ba2.
- Για την Εθνική, επίσης στο Baa3 από Ba2.
- Για την Παγκρήτια στο Β2 από Β3.
- Για την Πειραιώς στο Ba1 από Ba3.
Στην ανακοίνωσή του o οίκος Moody’s σημειώνει ότι οι αναβαθμίσεις καθοδηγήθηκαν από τις διαρθρωτικές βελτιώσεις στην ελληνική οικονομία, καθώς και από τις σημαντικές βελτιώσεις στα βασικά οικονομικά μεγέθη των τραπεζών. Αντανακλούν ακόμη την άποψη του οίκου για τις καλές προοπτικές οι ελληνικές τράπεζες να διατηρήσουν τη σχετικά ισχυρή οικονομική επίδοσή τους την επόμενη διετία. Επίσης:
- Βασικός μοχλός για τις αναβαθμίσεις είναι οι καλύτερες λειτουργικές και πιστωτικές συνθήκες στην Ελλάδα, δίνοντας ένα πιο υποστηρικτικό λειτουργικό περιβάλλον για τις ελληνικές τράπεζες.
- Οι διαρθρωτικές βελτιώσεις και μεταρρυθμίσεις έχουν βελτιώσει την ανθεκτικότητα της οικονομίας σε σοκ, οδηγώντας στην πρόσφατη αναβάθμιση του κρατικού αξιόχρεου στο Ba1 (με σταθερές προοπτικές), από Ba3 (με θετικές προοπτικές), σημειώνει η ανακοίνωση.
Βελτιωμένες οι πιστωτικές συνθήκες στην Ελλάδα
Ως συνέπεια της αξιολόγησης αυτής, η Moody’s αναβάθμισε το μακροοικονομικό προφίλ της Ελλάδας σε «moderate+», από «moderate-», το οποίο με τη σειρά του ασκεί ανοδική πίεση στα αυτόνομα πιστωτικά προφίλ και των έξι τραπεζών.
Παράλληλα, οι πιστωτικές συνθήκες στην Ελλάδα, αναφέρει ο οίκος, βελτιώθηκαν σημαντικά τα τελευταία χρόνια, με σημαντική μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) τους σε περίπου 12,8 δισ. ευρώ (ή 8,6% των συνολικών δανείων) τον Ιούνιο του 2023, από 47,2 δισ. ευρώ (ή 30% των συνολικών δανείων) τον Δεκέμβριο του 2020.
«Αυτό βοήθησε επίσης τη δυνατότητα των τραπεζών να δίνουν δάνεια στην πραγματική οικονομία και την ικανότητα αποπληρωμής των πελατών τους», σημειώνει η Moody’s, καταλήγοντας ότι πιστεύει πως «οι ελληνικές τράπεζες είναι τώρα καλύτερα προετοιμασμένες να αντιμετωπίσουν νέους μετωπικούς ανέμους και προκλήσεις, που απορρέουν από τις πληθωριστικές πιέσεις και τα αυξημένα επιτόκια, τα οποία πιθανόν να έχουν επίπτωση στους πιο ευάλωτους δανειολήπτες».
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
