Η S&P αναβάθμισε τις ελληνικές τράπεζες

Σε αναβάθμιση της αξιολόγησης των τεσσάρων ελληνικών συστημικών τραπεζών προχώρησε η Standard & Poor’s (S&P), λίγες ημέρες μετά την αναβάθμισης της αξιολόγησης του outlook της ελληνικής οικονομίας σε «θετικό». Όπως επισημαίνει η S&P Global Ratings, μετά από μία 10ετία αντιμετώπισης παλαιότερων προβλημάτων, τα αποτελέσματα του 2022 υποδεικνύουν ότι τα τραπεζικά συστήματα σε Ελλάδα και Κύπρου βρίσκονται σε ένα σημείο καμπής αναφορικά με την εξομάλυνση προς την κανονικότητα.

Υπογραμμίζει ότι οι συστημικές τράπεζες σε Ελλάδα και της Κύπρο εμφανίζουν πλέον δείκτες NPLs κάτω του 10%, μετά από χρόνια πωλήσεων μεγάλων χαρτοφυλακίων μη εξυπηρετούμενων δανείων , τιτλοποιήσεων, διαγραφών και ανακτήσεων. Σημειώνει επίσης ότι, αν και η περιορισμένη διάθεση ανάληψης ρίσκου των τραπεζών θα μπορούσε εν μέρει να αποδοθεί στην υποτονική ζήτηση νέων δανείων, κυρίως από τα νοικοκυριά, η επιφυλακτικότητά τους τα τελευταία χρόνια δείχνει ότι η πιθανή υποβάθμιση των περιουσιακών τους στοιχείων πρέπει να είναι σημαντικά πιο περιορισμένη σε σύγκριση με προηγούμενες κρίσεις.

Τονίζει επίσης ότι μετά από μια μικρή άνοδο στο κόστος κινδύνου το 2023 λόγω της παγκόσμιας αστάθειας, αυτό αναμένεται να μειωθεί από τα τρέχοντα επίπεδα. Οι ορατές διαφορές μεταξύ των τραπεζών όσον αφορά την ποιότητα των περιουσιακών τους στοιχείων και ιδιαίτερα τις καλύψεις, θα μπορούσαν να οδηγήσουν στην ανάγκη ανάληψης πρόσθετων προβλέψεων στα συστήματα των δύο χωρών, με αποτέλεσμα να υπάρξουν διαφοροποιήσεις στις αποδόσεις επιμέρους οντοτήτων.

Όπως επισημαίνει η S&P, το κόστος κινδύνου για τις ελληνικές και κυπριακές τράπεζες πιθανότατα θα παραμείνει πιο αυξημένο σε σύγκριση με αυτό των ευρωπαϊκών τραπεζών, καθώς και στις δύο περιπτώσεις υπάρχουν ιδιαίτερα χαρακτηριστικά που τα καθιστούν πιο ευάλωτα σε μια ύφεση, ειδικότερα λόγω της σημαντικής εστίασής του με βάση στοιχεία της 31ης Δεκεμβρίου 2022 σε ευμετάβλητους τομείς, όπως είναι οι κατασκευές και η αγορά ακινήτων (13% στην Κύπρο, 10% στην Ελλάδα) και ο τουρισμός (10% στην Κύπρο, 14% στην Ελλάδα).

Οι ελληνικές τράπεζες, από τα μέσα της προηγούμενης δεκαετίας έχουν προχωρήσει σε σημαντική αναδιάρθρωση του κόστους στο πλαίσιο εξορθολογισμού των εργασιών τους. Στο πλαίσιο αυτό, κατάφεραν με επιτυχία να αναδιαρθρώσουν τις δραστηριότητές τους μέσω κινήσεων κόστους και αποδοτικότητας αλλά και πωλήσεων μη βασικών περιουσιακών στοιχείων, γεγονός που οδήγησε τον δείκτη κόστος προς έσοδα των τραπεζών να βελτιωθεί και να διαμορφωθεί κοντά ή κάτω του 40%, παρουσιάζοντας από τις καλύτερες αποδόσεις στην Ευρώπη.

Οι αυξήσεις των επιτοκίων θα διευκολύνει περαιτέρω την ανάκαμψη της κερδοφορίας των τραπεζών και των δύο χωρών, όπως αναφέρεται, έχοντας ενισχύσει την κερδοφορία τους το 2022, κάτι που θα συνεχιστεί και το 2023. Περαιτέρω ενίσχυση της κερδοφορίας αναμένεται λόγω των χαμηλότερων προβλέψεων για αθετήσεις δανείων και την αναπροσαρμογή προς τα πάνω των επιτοκίων των δανείων, αλλά και τη συνεχιζόμενη εστίαση των τραπεζών στον έλεγχο των λειτουργικών τους δαπανών.

Επιπλέον, στην Ελλάδα, αναμένει διεύρυνση των χαρτοφυλακίων εξυπηρετούμενων δανείων κατά 3% – 4% την περίοδο 2023-2024.

Η απομόχλευση και η εξυγίανση του συστήματος τα τελευταία χρόνια έχουν μειώσει σημαντικά τις πιέσεις χρηματοδότησης, με τον δείκτη δανείων προς βασικές καταθέσεις πελατών να βελτιώνεται στο 65%-70% στο τέλος του 2022 από το υψηλό του 174% το 2015 στην Ελλάδα. Οι εγχώριες καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν πέρυσι κατά 4,5% στην Ελλάδα.

Χαλαρώνουν επίσης, όπως σημειώνεται, οι ανησυχίες για τις θέσεις ρευστότητας των τραπεζών μετά την πληρωμή μεγάλων TLTRO (στοχευμένων πράξεων πιο μακροπρόθεσμης αναχρηματοδότησης).

Ορισμένες ελληνικές και κυπριακές τράπεζες έχουν ήδη αρχίσει να αποπληρώνουν τα μεγάλα δάνεια TLTRO με αμελητέα επίδραση στον καθαρό δείκτη σταθερής χρηματοδότησης (NSFR) και στον δείκτη κάλυψης ρευστότητας (LCR), αναφέρει, ενώ εκτιμά ότι οι τράπεζες θα συνεχίσουν να εμφανίζουν πλεονάζουσα ρευστότητα μετά την αποπληρωμή των TLTRO.

Αναλυτικά οι αναβαθμίσεις των ελληνικών τραπεζών

Όσον αφορά στις τέσσερις συστημικές τράπεζες της χώρας μας, η S&P προχώρησε σε αναβάθμιση των αξιολογήσεών του ως εξής:

• Alpha Bank: H S&P αναβάθμισε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα σε «ΒΒ-» από «Β+». Επιβεβαίωσε το «Β» για τη βραχυπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της και διατηρώντας «σταθερό» το outlook.
• Eurobank:  Αναβάθμισε επίσης τη μακροπόθεσμη πιστοληπτική αξιολόγηση στο «ΒΒ-» από «Β+». Επιβεβαίωσε επίσης «Β» για τη βραχυπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα, με «θετικές» προοπτικές.
• Εθνική Τράπεζα: Αναβάθμισε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της σε «ΒΒ-» από «Β+». Διατήρησε «θετικές» της προοπτικές και επιβεβαίωσε το «Β» για τη βραχυπρόθεσμη πιστοληπτική της ικανότητα.
• Τράπεζα Πειραιώς: Αναβάθμισε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική της ικανότητα στο «Β+» από «Β». Διατήρησε τη βραχυπρόθεσμη αξιολόγηση στο «Β», με «θετικές» προοπτικές.

Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!