Στο «πάγωμα» των επιτοκίων στα στεγαστικά δάνεια, που αποφάσισαν οι ελληνικές τράπεζες, αναφέρεται η Fitch, μιλώντας για τα συν και τα πλην των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων από αυτήν την κίνηση. Όπως τονίζει ο οίκος αξιολόγησης, η κερδοφορία των τεσσάρων μεγάλων ελληνικών τραπεζών θα παραμείνει στέρεη, παρά το «πάγωμα» των επιτοκίων στα στεγαστικά δάνεια. Σημειώνει πως εάν το μέτρο επεκταθεί πέραν των προβλεπόμενων 12 μηνών ή εάν τα επιτόκια της ΕΚΤ αυξηθούν περισσότερο απ’ ό,τι αναμένεται, τότε η κερδοφορία των τραπεζών θα μπορούσε να βρεθεί σε κίνδυνο.
Σύμφωνα με τη Ficth, το μέτρο θα περιορίσει τα οφέλη στην κερδοφορία από τα υψηλότερα επιτόκια, αλλά θα στηρίξει την ποιότητα του ενεργητικού, περιορίζοντας τις πιέσεις καταβολής των υψηλών δόσεων στους δανειολήπτες.
H κερδοφορία των τραπεζών θα παραμείνει «υγιής»
Η Fitch αναμένει ότι η κερδοφορία των τραπεζών θα παραμείνει «υγιής», με τα λειτουργικά κέρδη προς τα σταθμισμένα ως προς τον κίνδυνο στοιχεία ενεργητικού στο 1,8% περίπου το 2023, παρά τα διαφυγόντα έσοδα από τόκους ύψους 100 εκατ. έως 175 εκατ. ευρώ από την αύξηση των επιτοκίων κατά 25-50 μονάδες βάσης. Το ανώτατο όριο («πλαφόν») θα μπορούσε επίσης να μειώσει την πίεση στις τράπεζες να αυξήσουν τα επιτόκια καταθέσεων, μετριάζοντας τον αντίκτυπο στην κερδοφορία. Ο αμερικανικός οίκος αναμένει ότι τα επιτόκια της ΕΚΤ θα αυξηθούν κατά 50 μονάδες βάσης έως το τέλος του 2023, φτάνοντας στο ανώτατο σημείο, προτού υποχωρήσουν το 2024.
Επιπλέον, η ενεργοποίηση του συγκεκριμένου μέτρου θα μετριάσει τις βραχυπρόθεσμες πιέσεις στην ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων, περιορίζοντας τις πληρωμές των υψηλών δόσεων από τους δανειολήπτες που δυσκολεύονται με ένα υψηλότερο κόστος διαβίωσης. Η Fitch δεν θεωρεί πως η εφαρμογή του «πλαφόν» θα έχει αποτέλεσμα την αναταξινόμηση των δανείων σε «δάνεια με καθυστέρηση», καθώς θα εφαρμοστεί μονομερώς από τις τράπεζες. «Δεν αναμένουμε ότι η εφαρμογή του ανώτατου ορίου θα έχει ως αποτέλεσμα την αναταξινόμηση των δανείων σε ανεξόφλητα ή απομειωμένα πιστωτικά δάνεια, καθώς θα εφαρμοστεί μονομερώς από τις τράπεζες. Το ανώτατο όριο δημιουργεί επίσης ένα κίνητρο για πειθαρχία στις πληρωμές, καθώς ισχύει μόνο για τα ενήμερα δάνεια».
Επίσης, μέσω αυτού του μέτρου αποκρύπτεται εν μέρει η πραγματική ικανότητα των δανειοληπτών να εξυπηρετήσουν τα χρέη τους και θα μπορούσε να δημιουργήσει κινδύνους στην ποιότητα του ενεργητικού, εάν τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων αυξηθούν σημαντικά μετά τη λήξη του «πλαφόν». Εάν, από την άλλη, το μέτρο επεκταθεί, υπάρχει αυξημένος κίνδυνος οι τράπεζες να επαναταξινομήσουν τα υψηλότερου ρίσκου δάνεια, τα οποία εξαρτώνται από το «πλαφόν» για να παραμείνουν ενήμερα.
Η Fitch υπενθυμίζει ότι το σχέδιο ανακοινώθηκε έπειτα από εκκλήσεις της κυβέρνησης και της κοινωνίας προς τις τράπεζες να μετριάσουν τις πιέσεις που δέχονται τα νοικοκυριά από την αύξηση των επιτοκίων και έρχεται αφότου ο κλάδος εφάρμοσε ήδη ένα πρόγραμμα επιδότησης του επιτοκίου για τους ευάλωτους δανειολήπτες.
