Ένα ωραιότατο… μηδέν γράφει το «κοντέρ» στις προθεσμιακές καταθέσεις, για όσους δεν θέλουν να πάρουν κανένα ρίσκο. Μπορεί μέχρι πρότινος οι προθεσμιακές καταθέσεις να είχαν «γυρισμένη την πλάτη» στο ρίσκο και γι’ αυτό τα επιτόκιά τους ήταν χαμηλά (συγκριτικά με άλλες τοποθετήσεις), πρόσφεραν όμως ένα ασφαλές καταφύγιο.
Το ασφαλές καταφύγιο, το προσφέρουν ακόμη. Και χωρίς να ζητούν από τον καταθέτη να τους πληρώσει premium για τα χρήματα που τηρεί στο λογαριασμό του – τάση που σθεναρά αναπτύσσεται στα άλλα ευρωπαϊκά κράτη.
Επόμενο είναι, από την ώρα που η πορεία των επιτοκίων τα τελευταία χρόνια είναι σταθερά καθοδική, να φτάσει η στιγμή του απόλυτου τίποτα. Περίπου δύο χρόνια πριν και σαν κίνητρο επιστροφής των κεφαλαίων στις τράπεζες, το «νέο» χρήμα επιδοτείτο με ένα επιτόκιο 0,70% στις προθεσμιακές που αναλόγως ποσού μπορεί να έφτανε και τη μία ποσοστιαία μονάδα.
Ως νέο χρήμα, οι τράπεζες υπολόγιζαν τα κεφάλαια που έμπαιναν στο σύστημα είτε από τα στρώματα, είτε από τον ανταγωνισμό (από άλλες τράπεζες).
Το 2021 τα επιτόκια κατρακύλησαν κάτω στο μηδέν, ακόμη και πριν από τους φόρους. Ήδη, μέχρι τους τρεις πρώτους μήνες, οι τράπεζες έχουν προβεί σε σταδιακές αναπροσαρμογές – μειώσεις εν προκειμένω – των επιτοκίων στις καταθέσεις προθεσμίας, ακολουθώντας τα σημεία των καιρών και όσα εδώ και μήνες ισχύουν στο εξωτερικό.
Με μια μικρή έρευνα αγοράς, διαπιστώνει κανείς ότι οι τέσσερεις συστημικοί όμιλοι της χώρας προσφέρουν από 0,01% έως 0,07% ανάλογα με τη διάρκεια, το ποσό και το αν η προθεσμιακή συνδέεται με επιβράβευση πόντων ή πχ με δυνατότητα πρόωρης ρευστοποίησης.
Τι αντιπροτείνουν σήμερα οι τράπεζες
Με δεδομένη την τάση μέσου επιτοκίου 0,01% σταδιακά εντός του έτους, από όλες τις συστημικές τράπεζες, οι εναλλακτικές που προτείνονται στους ιδιώτες καταθέτες περιλαμβάνουν έναν συνδυασμό προθεσμιακής κατάθεσης και αμοιβαίου κεφαλαίου. Στην περίπτωση αυτή, οι αποδόσεις στις προθεσμιακές μπορούν από το 0,005% να φτάσουν και το 0,70%, αφού παράλληλα γίνεται και επένδυση σε Αμοιβαίο Κεφάλαιο.
Τον τελευταίο λόγο τον έχει το αποταμιευτικό κοινό που καλείται να επιλέξει που και για πόσο θα «κλειδώσει» τα χρήματά του, ανάλογα με το ρίσκο που επιθυμεί να λάβει.
Υπάρχουν εναλλακτικές τοποθετήσεις σε προϊόντα σύνθετα, προθεσμιακών καταθέσεων και Αμοιβαίων Κεφαλαίων κάθε κατηγορίας, από Μικτά , Μετοχικά, Fund of Funds, Ομολογιακά ανάλογα με το πόσο είναι διατεθειμένος να επενδύσει ή να ρισκάρει ο πελάτης.
Για παράδειγμα, σε μία επένδυση 100.000 ευρώ, ο πελάτης καταθέτει 50.000 ευρώ σε μια κλειστή προθεσμιακή κατάθεση τριών μηνών με απόδοση 0,70% (αντί του 0,001% ή 0,005% που θα έπαιρνε σε μία κλασική προθεσμιακή) και τα υπόλοιπα 50.000 ευρώ σε ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο, με απόδοση 1%.
Στο τρίμηνο, ο επενδυτής θα έχει λαμβάνει 74,3 ευρώ μετά από φόρους για το κομμάτι της προθεσμιακής και άλλα 250 ευρώ αν η απόδοση του Αμοιβαίου τη στιγμή της ρευστοποίησης είναι 1%, άρα συνολικά, 324,3 ευρώ.
Αν η απόδοση του Αμοιβαίου είναι 2% τη δεδομένη στιγμή, συνολικά θα εισπράξει 574,3 ευρώ. Σε μία άλλη περίπτωση που τα 100.000 ευρώ παραμείνουν κλειστά μόνο σε κλασική 6μηνη προθεσμιακή με 0,03%, θα πάρει στο τρίμηνο…. 15 ευρώ!
Βεβαίως πρέπει να προσμετρηθεί το γεγονός ότι οι αποδόσεις των Αμοιβαίων δεν είναι εγγυημένες και ότι μπορεί να πληρώσει προμήθειες, που μπορεί να φτάσει και το 1% ή και ακόμη παραπάνω (έως 3%, πχ για την πρώτη τριετία).
