THEPOWERGAME
H Charles Schwab Corp., φαινομενικά, δε θα έπρεπε να επηρεαστεί από την τρέχουσα τραπεζική κρίση. Η εταιρεία δεν έχει υπερβολική έκθεση σε κρυπτονομίσματα όπως η Silvergate Capital ή η Signature Bank, ούτε σε venture capitals και startups όπως η Silicon Valley Bank. Λιγότερο από το 20% των καταθετών στην Charles Schwab ξεπερνούν το εγγυημένο όριο καταθέσεων της FDIC των $250.000, σε αντίθεση με το 90% της SVB. Με 34 εκατομμύρια λογαριασμούς, στρατιά αναλυτών και ειδικών διαχειρίζονται πάνω από $7 τρισ. περιουσιακών στοιχείων, ξεπερνώντας κατά πολύ τα αντίστοιχα assets των τοπικών τραπεζών.
Σύμφωνα με το Bloomberg, όσο εξελίσσεται η κρίση, οι επενδυτές φαίνεται πως ανακαλύπτουν όλο και περισσότερους κινδύνους. Ο CEO της Charles Schwab Corp., Ουώλτ Μπέτινγκερ και ο ιδρυτής της Τσάρλς Σουάμπ, από την πλευρά τους, έχουν τονίσει πως η εταιρεία είναι υγιής και μπορεί να αντέξει περαιτέρω μεταβλητότητα.
«Η επιχείρησή μας είναι σταθερή και η προσήλωση στα στοιχεία επί χάρτου θα ήταν παραπλανητική, αφού οι απώλειες αυτές μπορεί να μην πραγματοποιηθούν ποτέ. Υπάρχει αρκετή ρευστότητα για να καλυφθεί το 100% των καταθέσεων της τράπεζάς μας», τόνισε ο Μπέτινγκερ σε πρόσφατη συνέντευξή του, προσθέτοντας πως η τράπεζα θα μπορούσε, επίσης, να προχωρήσει σε δανεισμό από την Federal Home Loan Bank για να καλύψει οποιεσδήποτε πιθανές ελλείψεις χρηματοδότησης.
Η Schwab είχε προχωρήσει σε αγορά μακροπρόθεσμων ομολόγων με χαμηλές αποδόσεις το 2020 και το 2021, κάτι το οποίο οδήγησε σε σημαντική έκθεση μετά από την έναρξη της αύξησης των επιτοκίων από τη Fed.
Πριν από τρία χρόνια, ο τραπεζικός όμιλος της Schwab δεν είχε μη πραγματοποιηθείσες απώλειες λόγω μακροπρόθεσμων ομολόγων τα οποία θα κρατούσε μέχρι την ημερομηνία ωρίμανσής τους. Τον περασμένο Μάρτιο, οι μη πραγματοποιηθείσες απώλειες αυτές άγγιξαν τα $5 δισ, πριν αυξηθούν στα $13 δισ. στα τέλη του έτους.
Το δεύετρο στοίχημα της Schwab ο οποίος προκαλείται από τα αυξημένα επιτόκια οφείλεται στη ρευστότητα. Η εταιρεία «εκκαθαρίζει» μετρητά από τους επενδυτικούς της λογαριασμούς, τροφοδοτώντας την τράπεζά της, η οποία μπορεί να τα επενδύσει εκ νέου σε προϊόντα υψηλότερων αποδόσεων. Το 51% των καθαρών εσόδων της Schwab πέρυσι βασίστηκε στα καθαρά έσοδα από τόκους. Μετά από ένα έτος ολοένα και αυξανόμενων επιτοκίων, οι επενδυτές μελετούν νέους τρόπους χρήσης των μετρητών τους. Πολλά funds των χρηματαγορών προσφέρουν 4% τόκους, ενώ η Schwab προσφέρει μόλις 0,45%, αυξάνοντας τις εκροές από την εταιρεία.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
