THEPOWERGAME
Καινούργια τροπή παίρνει εκ νέου η υπόθεση Attica Bank, καθώς, στο πλαίσιο της επικείμενης αύξησης κεφαλαίου, η πόρτα της εισόδου, αλλά και της… εξόδου, καθώς φαίνεται, παραμένει ανοιχτή για μεγάλους ιδιώτες επενδυτές.
Το χθεσινό Διοικητικό Συμβούλιο έδωσε το «πράσινο φως» στη Thrivest Holdings Ltd -που εκπροσωπείται από την ισχυρή τριανδρία της Ιntrakat, Εξάρχου, Μπάκου, Καϋμενάκη- να προχωρήσουν σε ένα άτυπο due dilligence, προκειμένου να αποκτήσουν μια πιο συγκεκριμένη άποψη για την Τράπεζα, στην οποία σκοπεύουν να αποκτήσουν μια κρίσιμη μετοχική συμμετοχή.
Ως γνωστόν, ακριβώς μία εβδομάδα πριν, η εν λόγω εταιρεία επισημοποίησε το ενδιαφέρον της για συμμετοχή στην αύξηση κεφαλαίου της Attica Bank, στέλνοντας μια επί τούτου επιστολή στη διοίκηση της τράπεζας. Οι εξελίξεις έκτοτε ήταν πολύ γρήγορες και αποτυπώθηκαν στο χθεσινό Διοικητικό Συμβούλιο, όπου η απουσία των δύο βασικών εκπροσώπων της Ellington Solutions – Rinoa Ltd ερμηνεύτηκε από την αγορά σαν πρόγευση του τι θα ακολουθήσει.
Τις επόμενες ημέρες ο γρίφος αναπόφευκτα θα λυθεί, καθώς η Ellington Solutions θα δώσει προφανώς τις δικές της απαντήσεις για το αν η απουσία της από το χθεσινό ΔΣ παραπέμπει σε πρόθεση αποχώρησης από τη μετοχική σχέση, σε μη συμμετοχή στην αύξηση κεφαλαίου και σε επίσημη ακύρωση της συμφωνίας που υπογράφηκε το φθινόπωρο, μαζί με το ΤΜΕΔΕ (με το οποίο ελέγχουν από κοινού το 20%) και το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, που έχει και τη μερίδα του λέοντος με το 69% του κεφαλαίου.
Και ενώ οι τελευταίες εξελίξεις δείχνουν την Ellington Solutions να κοιτάζει προς την έξοδο, μέχρι αργά χθες το βράδυ, η εταιρεία επέλεξε να τηρήσει «σιγήν ιχθύος». Πάντως, έως το τέλος της προηγούμενης εβδομάδος πηγές που πρόσκεινται στην πλευρά αυτήν υπογράμμιζαν ότι η Ellington Solutions δεν αποσύρεται από το παιχνίδι και εξακολουθεί να διαπραγματεύεται.
Το στίγμα αυτό δόθηκε την επόμενη μέρα μετά την επισημοποίηση του αρχικού ενδιαφέροντος της Thrivest Holdings για συμμετοχή στην αύξηση κεφαλαίου της Attica, ειδικά μετά την πλήρη αποσαφήνιση ότι η πλευρά Εξάρχου – Μπάκου- Καϋμενάκη κατεβαίνει αυτόνομα (χωρίς άλλους μετόχους μαζί).
Αναθεωρημένα πλάνα και συμπληρωματικό Ενημερωτικό Δελτίο
Στο περιθώριο των εξελίξεων αυτών, που πραγματικά εγείρουν πολλά ερωτήματα στην αγορά, ειδικά σε ό,τι αφορά την ισχύ της τριμερούς συμφωνίας ΤΜΕΔΕ και ΤΧΣ, ένας μαραθώνιος διαδικαστικού «πηγαινέλα» μόλις ξεκινάει.
Για την Attica Bank, η οποία βαδίζει προς την πραγματοποίηση της αύξησης κεφαλαίου που αποφάσισε και ενέκρινε η γενική της συνέλευση μία μέρα πριν από το τέλος του 2022, οι επόμενες ημέρες θα είναι γραφειοκρατικά, αλλά και ουσιαστικά, πολύ «πυκνές». Το επιτελείο της τράπεζας θα πρέπει να καταθέσει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς συμπληρωματικά στοιχεία, με αναθεωρημένες πληροφορίες, που θα συμπεριλαμβάνουν τις τελευταίες εξελίξεις στο Ενημερωτικό Δελτίο για την αύξηση.
Στο πλαίσιο αυτό, θα επικαιροποιηθούν το capital plan και το business plan, ενώ θα κατατεθεί επιτέλους το σχέδιο μείωσης των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων (NPEs), που αποτέλεσε το «μήλον της Έριδος» μεταξύ Ellington Solutions – Rinoa Ltd και τράπεζας.
Οι διαφορετικές προτάσεις των συμβούλων
Η διχογνωμία επικεντρώθηκε στον τρόπο μείωσης του σημερινού δείκτη NPE (που έχει αναρριχηθεί στο 66%) σε μονοψήφιο ποσοστό, με τον φιλόδοξο στόχο να πέφτει στο 5%. Οι σύμβουλοι που επελέγησαν προτείνουν διαφορετικά μονοπάτια. Η Euroxx και η UBS φαίνεται να προτείνουν την πώληση των «κόκκινων» δανείων, η Pepper την τιτλοποίηση (εκτός «Ηρακλή», βέβαια, γιατί το επιτυχημένο αυτό πρόγραμμα έπαυσε να ισχύει -εξ ου και οι κρατικές εγγυήσεις στις οποίες οφείλεται η επιτυχία του).
Χωρίς κατάθεση πλάνου NPEs δεν θα μπορέσουν να προχωρήσουν οι διαδικασίες για την αύξηση -άρα αυτό δεν θα το αφήσει καμία πλευρά να συμβεί, πόσω μάλλον ο Επόπτης, δηλαδή η Τράπεζα της Ελλάδος, η οποία έχει χτυπήσει αλλεπάλληλα καμπανάκια για επίσπευση διαδικασιών, μετά τις απίστευτες καθυστερήσεις που παρατηρούνται το τελευταίο δίμηνο.
Ο βασικός σκοπός της αύξησης κεφαλαίου ύψους 473 εκατ. ευρώ είναι να καλυφθούν οι ζημίες ύψους 300 εκατ. ευρώ των τιτλοποιήσεων, οι οποίες είναι κοινό μυστικό ότι θα είναι πολύ παραπάνω.
Μέσω της τριμερούς συμφωνίας οι μέτοχοι, και δη η Ellington Solutions – Rinoa Ltd (κυπριακή εταιρεία την οποία συμβουλεύει η πρώτη), είχαν δεσμευθεί ότι υπό τον όρο της συμφωνίας στον τρόπο μείωσης των NPEs (που η συμφωνία δεν επήλθε ποτέ) θα ασκούσαν πλήρως τη συμμετοχή στην αύξηση και θα κάλυπταν και τα όποια παραπάνω.
Η θέση του ΤΧΣ
Αυτό δεν φαίνεται να αφορά τον έτερο, πρώτο και μεγαλύτερο μέτοχο της Attica, που είναι το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ). Όπως έχει διαμηνύσει το ΤΧΣ, που στήριξε σημαντικά την τράπεζα, ενισχύοντάς την κεφαλαιακά όταν ενεργοποιήθηκε ο αναβαλλόμενος φόρος, δεν πρόκειται να βάλει ούτε ένα ευρώ επιπλέον από αυτά που του αναλογούν -και δεν είναι λίγα- στο πλαίσιο της νέας αύξησης κεφαλαίου. Από εκεί και στο εξής, το ΤΧΣ θα εισφέρει ξανά σε κεφάλαια μόνο στη σπάνια περίπτωση που θα αφορά επανεπένδυση μερισμάτων.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
