Γ.Δ.
1401.58 +0,28%
ACAG
-0,37%
5.35
BOCHGR
-0,46%
4.36
CENER
+1,94%
8.4
CNLCAP
0,00%
7.25
DIMAND
-1,20%
8.2
NOVAL
+1,54%
2.31
OPTIMA
-0,31%
12.72
TITC
+1,48%
37.65
ΑΑΑΚ
0,00%
4.48
ΑΒΑΞ
+1,31%
1.396
ΑΒΕ
+1,32%
0.46
ΑΔΜΗΕ
-0,21%
2.345
ΑΚΡΙΤ
0,00%
0.685
ΑΛΜΥ
0,00%
3.66
ΑΛΦΑ
-2,05%
1.5305
ΑΝΔΡΟ
-0,62%
6.38
ΑΡΑΙΓ
+1,43%
9.58
ΑΣΚΟ
-0,39%
2.53
ΑΣΤΑΚ
-0,29%
6.88
ΑΤΕΚ
0,00%
0.426
ΑΤΡΑΣΤ
-0,23%
8.74
ΑΤΤ
+4,07%
0.614
ΑΤΤΙΚΑ
+1,40%
2.17
ΒΙΟ
+0,39%
5.19
ΒΙΟΚΑ
+0,86%
1.755
ΒΙΟΣΚ
-0,73%
1.365
ΒΙΟΤ
0,00%
0.294
ΒΙΣ
0,00%
0.144
ΒΟΣΥΣ
0,00%
2.04
ΓΕΒΚΑ
+1,15%
1.315
ΓΕΚΤΕΡΝΑ
+1,82%
17.9
ΔΑΑ
+0,13%
7.99
ΔΑΙΟΣ
-1,64%
3.6
ΔΕΗ
-0,85%
11.65
ΔΟΜΙΚ
-1,82%
2.7
ΔΟΥΡΟ
0,00%
0.25
ΔΡΟΜΕ
-2,03%
0.29
ΕΒΡΟΦ
+2,17%
1.41
ΕΕΕ
+1,93%
33.74
ΕΚΤΕΡ
+1,54%
1.446
ΕΛΒΕ
0,00%
4.66
ΕΛΙΝ
+0,51%
1.98
ΕΛΛ
-1,87%
13.1
ΕΛΛΑΚΤΩΡ
+0,74%
1.632
ΕΛΠΕ
-1,84%
6.675
ΕΛΣΤΡ
+1,49%
2.05
ΕΛΤΟΝ
+2,80%
1.838
ΕΛΧΑ
0,00%
1.8
ΕΠΙΛΚ
0,00%
0.132
ΕΣΥΜΒ
0,00%
1.13
ΕΤΕ
-1,59%
6.924
ΕΥΑΠΣ
+0,32%
3.14
ΕΥΔΑΠ
0,00%
5.75
ΕΥΡΩΒ
-0,20%
2.036
ΕΧΑΕ
-0,23%
4.3
ΙΑΤΡ
+0,98%
1.54
ΙΚΤΙΝ
-0,65%
0.3055
ΙΛΥΔΑ
-0,29%
1.74
ΙΝΚΑΤ
+1,28%
4.75
ΙΝΛΙΦ
-0,23%
4.28
ΙΝΛΟΤ
+1,14%
0.89
ΙΝΤΕΚ
+0,53%
5.67
ΙΝΤΕΡΚΟ
0,00%
2.46
ΙΝΤΕΤ
-4,04%
0.974
ΙΝΤΚΑ
+1,15%
2.65
ΚΑΡΕΛ
0,00%
336
ΚΕΚΡ
0,00%
1.17
ΚΕΠΕΝ
0,00%
2.22
ΚΛΜ
-2,03%
1.45
ΚΟΡΔΕ
+3,80%
0.41
ΚΟΥΑΛ
+0,99%
1.02
ΚΟΥΕΣ
-0,72%
5.52
ΚΡΙ
-0,35%
14.3
ΚΤΗΛΑ
0,00%
1.7
ΚΥΡΙΟ
+0,22%
0.924
ΛΑΒΙ
-0,96%
0.719
ΛΑΜΔΑ
-0,14%
7.27
ΛΑΜΨΑ
0,00%
37.4
ΛΑΝΑΚ
-3,53%
0.82
ΛΕΒΚ
0,00%
0.256
ΛΕΒΠ
0,00%
0.34
ΛΟΓΟΣ
0,00%
1.25
ΛΟΥΛΗ
-0,37%
2.73
ΜΑΘΙΟ
-8,62%
0.594
ΜΕΒΑ
0,00%
3.62
ΜΕΝΤΙ
+0,50%
2.02
ΜΕΡΚΟ
0,00%
41
ΜΙΓ
-1,82%
2.97
ΜΙΝ
0,00%
0.51
ΜΛΣ
0,00%
0.57
ΜΟΗ
-0,62%
19.2
ΜΟΝΤΑ
-1,32%
3.75
ΜΟΤΟ
-0,61%
2.45
ΜΟΥΖΚ
0,00%
0.65
ΜΠΕΛΑ
+1,90%
24.66
ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ
+0,27%
3.7
ΜΠΡΙΚ
-0,48%
2.08
ΜΠΤΚ
0,00%
0.62
ΜΥΤΙΛ
+0,96%
31.7
ΝΑΚΑΣ
0,00%
2.92
ΝΑΥΠ
0,00%
0.83
ΞΥΛΚ
+0,79%
0.256
ΞΥΛΠ
0,00%
0.398
ΟΛΘ
+0,48%
20.9
ΟΛΠ
-0,50%
29.85
ΟΛΥΜΠ
-2,17%
2.25
ΟΠΑΠ
+3,27%
15.8
ΟΡΙΛΙΝΑ
-0,13%
0.79
ΟΤΕ
+1,33%
15.21
ΟΤΟΕΛ
-1,37%
10.1
ΠΑΙΡ
-2,26%
0.952
ΠΑΠ
+2,15%
2.38
ΠΕΙΡ
-1,13%
3.589
ΠΕΡΦ
+1,89%
5.38
ΠΕΤΡΟ
+1,03%
7.86
ΠΛΑΘ
-0,13%
3.96
ΠΛΑΚΡ
0,00%
13.9
ΠΡΔ
0,00%
0.25
ΠΡΕΜΙΑ
+0,17%
1.174
ΠΡΟΝΤΕΑ
0,00%
6.2
ΠΡΟΦ
+0,59%
5.13
ΡΕΒΟΙΛ
+0,95%
1.595
ΣΑΡ
-0,92%
10.72
ΣΑΡΑΝ
0,00%
1.07
ΣΑΤΟΚ
0,00%
0.028
ΣΕΝΤΡ
-1,21%
0.327
ΣΙΔΜΑ
-0,33%
1.525
ΣΠΕΙΣ
+0,71%
5.64
ΣΠΙ
+2,78%
0.518
ΣΠΥΡ
0,00%
0.127
ΤΕΝΕΡΓ
-0,05%
19.8
ΤΖΚΑ
+0,71%
1.42
ΤΡΑΣΤΟΡ
0,00%
1.06
ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ
0,00%
1.62
ΥΑΛΚΟ
0,00%
0.162
ΦΙΕΡ
0,00%
0.359
ΦΛΕΞΟ
0,00%
8
ΦΡΙΓΟ
-3,64%
0.212
ΦΡΛΚ
-0,56%
3.55
ΧΑΙΔΕ
-8,20%
0.56

Τράπεζες: Το τεστ των ακριβών εκδόσεων – Τα σχέδια για το 2023

Σε κεφάλαια περίπου 3,4 δισ. ευρώ αποτυπώθηκε το ενδιαφέρον της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας για εκδόσεις ομολόγων ελληνικών τραπεζών. Το ποσό αυτό, διπλάσιο των αρχικών στόχων έκδοσης, αντανακλά το σύνολο των προσφορών στις τέσσερις συγκεκριμένες εκδόσεις ομολόγων (senior preferred) των συστημικών τραπεζών.

Από τη δεξαμενή αυτή των προσφορών, οι τέσσερις μεγάλες τράπεζες της αγοράς άντλησαν κάτι παραπάνω από τα μισά. Συνολικά απορρόφησαν κεφάλαια ύψους 1,75 δισ. ευρώ και ειδικότερα, 500 εκατ. ευρώ η Eurobank, 400 εκατ. ευρώ η Alpha Bank, άλλα 500 εκατ. ευρώ η Εθνική Τράπεζα και 350 εκατ. ευρώ η Τράπεζα Πειραιώς.

Το εντυπωσιακό είναι ότι η μερίδια του λέοντος των εκδόσεων αυτών πραγματοποιήθηκε μέσα σε ένα μήνα (21 Οκτωβρίου – 17 Νοεμβρίου) σε μία από τις δυσκολότερες συγκυρίες αναφορικά με το κόστος στις διεθνείς χρηματαγορές: τα επιτόκια λόγω των παραγόντων που όλοι γνωρίζουν (γεωπολιτικά, πληθωρισμός, ενέργεια) κάνουν το κόστος των εκδόσεων εξαιρετικά ακριβό.

Tράπεζα Oμόλογο Ύψος έκδοσης σε εκατ. ευρώ Σύνολο προσφορών σε εκατ. ευρώ Xρονική διάρκεια σε έτη Δικαίωμα ανάκλησης σε έτη Eπιτόκιο σε % Μήνας 2022
Eurobank Senior Preferred 500 650 2,75 1,75 4,5 Ιούνιος
Alpha Bank Senior Preferred 400 440 3 2 7,25 Οκτώβριος
Εθνική Τράπεζα Senior Preferred 500 1.100 5 4 7,75 Nοέμβριος
Τράπεζα Πειραιώς Senior Preferred 350 700 4 3 8,50% Νοέμβριος

Επιτόκια από 4,25% τον Ιούνιο σε 8,25% τον Νοέμβριο

Όπως φαίνεται και στον σχετικό πίνακα, με εξαίρεση το 4,5% της Eurobank, που βγήκε στις αγορές τον Ιούνιο, οι άλλες τρεις δέχθηκαν προσφορές από 7,5%-8,5%.

Δεδομένου ότι δεν υπήρχε ανάγκη να υποστούν οι τράπεζες αυτό το «μαστίγωμα» από πλευράς του κόστους που επωμίστηκαν, καθώς τον πρώτο δεσμευτικό στόχο του πλαισίου του MREL (των ελαχίστων ιδίων κεφαλαίων που απαιτούνται ως προς το σταθμισμένο σε κίνδυνο ενεργητικό τους) της 1ης Ιανουαρίου 2022 τον πέτυχαν και με το παραπάνω, η προσφυγή στις ξένες αγορές ήταν κάπως σαν τεστ, αλλά και σαν έμπρακτη προσήλωση στους στόχους τους.

Ο δεύτερος δεσμευτικός στόχος λήγει την 1η/1/2026, χρονικό περιθώριο αρκετά μεγάλο ώστε να βγουν να σηκώσουν κεφάλαια σε καλύτερες ίσως συνθήκες.

Η τήρηση των δεσμεύσεων MREL συνάδει με την πολιτική μερίσματος από πλευράς… καλής διαγωγής

Παράλληλα, οι ελληνικές τράπεζες πέρασαν με αυτόν τον τρόπο ένα μήνυμα στους επόπτες τους ότι μπορούν να τα καταφέρουν και σε πιο ακραίες συνθήκες.

Μια… καλή διαγωγή, όπως έγραφε το powergame.gr, που θα τους θέσει στο ύψος των περιστάσεων απέναντι σε SSM και SRB και που σε δεύτερο χρόνο θα τους επιτρέψει να υποβάλουν αίτημα το 2023 για τη διανομή μερίσματος, με αφετηρία τα κέρδη του 2022, που άλλωστε ξεπέρασαν κάθε προσδοκία.

Με την προϋπόθεση, βέβαια, ότι δεν θα γίνουν εκρηκτικές αλλαγές στο διεθνές περιβάλλον τους επόμενους μήνες.

Νέες εκδόσεις ομολόγων το 2023, πιθανώς στον ρυθμό του 2022

Νέες εκδόσεις ομολόγων, διάφορων κατηγοριών, ετοιμάζουν οι τράπεζες για την επόμενη τριετία, ακολουθώντας τη συγκυρία, τις ευκαιρίες που παρουσιάζονται για καλή τιμολόγηση αλλά και την επίτευξη των ξεχωριστών για κάθε τραπεζικό όμιλο στόχων που τους έχουν θέσει SSM και SRB.

Ήδη οι ξένοι οίκοι έχουν ενημερωθεί για τις προθέσεις των τραπεζών αναφορικά με το 2023, που, αναλόγως του κλίματος που θα επικρατεί, θα ακολουθήσουν την πολιτική που υιοθετήθηκε φέτος με τις σταδιακές και μικρές σχετικά εκδόσεις ή θα ανοιχθούν σε μεγαλύτερη χρηματοδότηση.

Με βάση τη σημερινή συγκυρία, μάλλον ο επόμενος τόνος στις εκδόσεις ομολόγων θα είναι στο μήκος κύματος της φετινής χρονιάς.

Google News icon
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!