«Ψήφος εμπιστοσύνης» στην Alpha Bank μετά το deal με την Davidson Kempner

Μεγάλη εμπιστοσύνη λαμβάνει η Alpha Bank από τους διεθνείς οίκους αξιολόγησης

Alpha Bank -Πηγή: Εurokinissi

Με θετικά σχόλια υποδέχθηκαν οι διεθνείς οίκοι αξιολόγησης τη δεσμευτική συμφωνία που υπέγραψε η Alpha Bank με την Davidson Kempner, βάσει της οποίας το αμερικάνικο επενδυτικό fund αποκτά το 51% των τιτλοποιημένων ομολόγων μεσαίας και χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας του χαρτοφυλακίου Galaxy και το 80% της Cepal Holdings.

Η Fitch τονίζει πως με την ολοκλήρωση της Συναλλαγής Galaxy το β’ τρίμηνο του έτους η Alpha Bank θα καταφέρει να “αποσυνδέσει” έως και Eυρώ 10,8 δισ. κόκκινων δανείων από τον Ισολογισμό της, ενώ εκτιμά ότι θα μειώσει δραστικά τον δείκτη ΜΕΑ σε ποσοστό περίπου 24% από 43% τον Σεπτέμβριο του 2020.

Επίσης, η τιτλοποίηση για την Fitch είναι πιστωτικά θετική (credit positive), σημειώνοντας παράλληλα ότι η μεταβίβαση της διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων θα επιτρέψει στην Τράπεζα να βελτιώσει την αποδοτικότητα του λειτουργικού της μοντέλου μεσοπρόθεσμα, καθώς και να επιταχύνει το Σχέδιο Μετασχηματισμού της.

Την ίδια στιγμή, ο αμερικάνικος οίκος αξιολόγησης υπογραμμίζει ότι το deal με την Davidson Kempner επιβεβαιώνει την βελτίωση του επενδυτικού κλίματος απέναντι στη χώρα αλλά και το ελληνικό τραπεζικό σύστημα εν γένει, παρά την κρίση που προκάλεσε η πανδημία.

Κατά την Moody’s, η τιτλοποίηση Galaxy που επίσης χαρακτηρίζεται ως πιστωτικά θετική (credit positive),  θα μειώσει τα “βαθιά” καθυστερημένα και καταγγελθέντα “ανοίγματα” της τράπεζας στην Ελλάδα σε Ευρώ 3,2 δισ. από Ευρώ 9,1 δισ. τον Σεπτέμβριο του 2020, ενώ η Nέα Cepal θα αποτελέσει τη μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης απαιτήσεων στη χώρα.

Όπως τονίζει ο οίκος, η ολοκλήρωση αυτών των βημάτων θα μετατρέψει την Alpha Bank σε μια πιο υγιή τράπεζα αφού θα έχει πετύχει τη βελτίωση της ποιότητας του ισολογισμού της, ενώ σημειώνει ότι η συναλλαγή αξιοποιεί πλήρως το Πρόγραμμα Παροχής Εγγυήσεων “Ηρακλής” με αύξηση του Senior σκέλους της τιτλοποίησης (Ευρώ 3,8 δισ.).

Τέλος η Standard & Poors κάνει λόγο για «συναλλαγή-ορόσημο» που εξυγιαίνει τον ισολογισμό της Alpha Bank, ενώ χαρακτηρίζει ως απολύτως διαχειρίσιμη την επίπτωσή της συναλλαγής στους κεφαλαικούς δείκτες της Τράπεζας. Για την Standard & Poors, η Συναλλαγή είναι πιστωτικά θετική (credit positive), καθώς επιτρέπει στην Alpha Bank να επιταχύνει τον βηματισμό της προς την οριστική αντιμετώπιση των ΜΕΑ, «κληρονομιάς» που άφησε η οικονομική κρίση στην Ελλάδα.

Όπως χαρακτηριστικά επισημαίνει ακόμη ο αμερικάνικος οίκος αξιολόγησης, η θετική εξέλιξη που συνιστά η συμφωνία, φέρνει την Alpha Bank σε αποδοτικότερη θέση να αντιμετωπίσει έγκαιρα και σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα τυχόν νέα ΜΕΑ λόγω της πανδημίας.

 

 

ΙΛΥΔΑ
0.57%
1.76
AKTR
-0.97%
5.11
ΔΕΗ
-1.37%
13.65
ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ
0.00%
0.00
ΕΛΠΕ
-0.77%
7.69
ΠΕΤΡΟ
-0.23%
8.86
ΟΛΠ
-1.02%
38.80
TITC
-1.29%
42.15
ΓΕΚΤΕΡΝΑ
-1.43%
19.36
ΕΥΑΠΣ
0.00%
3.36
ΛΟΥΛΗ
0.31%
3.26
ΛΕΒΠ
0.00%
0.00
ΠΡΕΜΙΑ
-0.63%
1.27
NOVAL
-1.22%
2.42
ΙΝΤΚΑ
-0.81%
3.06
ΧΑΙΔΕ
0.00%
0.00
ΔΡΟΜΕ
1.61%
0.32
ACAG
-0.33%
5.98
ΑΣΚΟ
-1.92%
3.57
ΚΥΡΙΟ
0.00%
0.00
ΣΑΤΟΚ
0.00%
0.00
ΛΕΒΚ
0.00%
0.00
ΝΑΚΑΣ
-1.32%
2.98
BOCHGR
0.34%
5.84
ΚΕΚΡ
0.00%
0.00
ΠΛΑΘ
-0.87%
3.99
ΡΕΒΟΙΛ
0.00%
1.64
ΕΛΛ
0.00%
14.65
ΥΑΛΚΟ
0.00%
0.00
ΙΚΤΙΝ
-0.57%
0.35
ΟΠΑΠ
-1.71%
18.36
ΜΥΤΙΛ
1.03%
41.22
ΔΟΜΙΚ
-1.61%
2.44
ΦΡΛΚ
0.24%
4.12
ΜΕΡΚΟ
0.00%
35.00
ΣΑΡ
0.15%
13.10
ΟΤΟΕΛ
0.16%
12.38
ΚΡΙ
-0.93%
16.05
ΙΑΤΡ
0.00%
1.86
ΠΑΙΡ
3.21%
0.97
ΜΟΤΟ
-1.06%
2.80
ΣΠΕΙΣ
0.65%
6.24
ΚΟΡΔΕ
0.00%
0.44
ΠΡΟΦ
6.43%
5.46
ΒΟΣΥΣ
-0.86%
2.30
ΕΛΙΝ
-0.46%
2.16
OPTIMA
-0.88%
15.70
ΑΚΡΙΤ
0.00%
0.78
ΤΕΝΕΡΓ
0.00%
0.00
ΚΕΠΕΝ
0.00%
0.00
ΔΟΥΡΟ
0.00%
0.00
ΠΡΔ
0.00%
0.00
ΑΑΑΚ
0.00%
0.00
ΑΤΡΑΣΤ
0.00%
0.00
ΒΙΟΚΑ
-1.45%
1.70
ΠΑΠ
0.00%
2.60
ΙΝΤΕΤ
0.00%
0.00
ΠΕΙΡ
-0.58%
5.14
ΜΙΝ
0.00%
0.00
ΕΤΕ
-1.09%
9.48
ΒΙΟΤ
0.00%
0.00
ΑΛΜΥ
-0.98%
5.04
ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ
0.00%
1.64
ΜΕΝΤΙ
0.00%
0.00
ΜΟΗ
-1.08%
22.00
ΟΛΘ
0.35%
28.60
ΣΕΝΤΡ
0.00%
0.00
ΕΕΕ
1.57%
42.68
ΚΟΥΕΣ
-0.32%
6.23
ΕΥΔΑΠ
-0.51%
5.89
ΜΙΓ
-1.09%
2.74
ΦΛΕΞΟ
0.00%
0.00
ΦΡΙΓΟ
0.00%
0.00
ΔΑΙΟΣ
0.00%
0.00
ΦΑΙΣ
-3.88%
3.99
ΛΑΝΑΚ
0.00%
0.00
CENER
0.33%
9.24
ΝΑΥΠ
0.00%
0.00
ΙΝΤΕΚ
-0.94%
6.33
ΜΑΘΙΟ
2.56%
0.64
ΚΑΡΕΛ
0.00%
0.00
ΑΤΤ
0.26%
0.77
ΑΤΤΙΚΑ
0.00%
2.29
ΕΣΥΜΒ
-1.35%
1.10
ΕΥΡΩΒ
-1.85%
2.55
ΚΤΗΛΑ
0.00%
0.00
ΕΛΣΤΡ
-4.00%
2.16
ΑΔΜΗΕ
0.16%
3.12
DIMAND
-0.71%
8.41
ΒΙΟΣΚ
-0.34%
1.45
ΑΒΑΞ
-0.96%
2.07
ΕΛΛΑΚΤΩΡ
-0.67%
1.49
ΠΛΑΚΡ
0.00%
0.00
ΛΑΒΙ
-1.12%
0.80
EVR
-1.78%
1.66
ΓΕΒΚΑ
0.00%
0.00
ΑΛΦΑ
-1.06%
2.24
ΟΤΕ
0.38%
15.67
ΜΕΒΑ
-3.57%
4.05
ΑΣΤΑΚ
2.60%
7.10
ΞΥΛΠ
0.00%
0.00
ΙΝΛΟΤ
-1.75%
1.01
CNLCAP
0.00%
0.00
ΑΤΕΚ
-4.26%
0.90
ΛΑΜΨΑ
0.00%
0.00
ΕΚΤΕΡ
0.00%
1.93
ΔΑΑ
-1.10%
9.18
ΑΝΔΡΟ
0.30%
6.76
ΞΥΛΚ
0.00%
0.26
ΠΡΟΝΤΕΑ
0.00%
0.00
ΜΠΕΛΑ
-0.79%
25.02
ΚΟΥΑΛ
-0.82%
1.21
ΕΛΒΕ
0.00%
5.40
ΤΖΚΑ
0.00%
0.00
ΕΛΧΑ
-1.39%
2.13
ΑΡΑΙΓ
0.42%
11.84
ΕΠΙΛΚ
0.00%
0.00
ΜΟΝΤΑ
-4.75%
3.61
ΜΟΥΖΚ
0.00%
0.00
ΙΝΛΙΦ
-0.41%
4.90
ΟΛΥΜΠ
-2.03%
2.41
ΑΒΕ
0.22%
0.45
ΛΟΓΟΣ
0.00%
0.00
ΠΕΡΦ
-1.38%
5.70
ΤΡΑΣΤΟΡ
0.00%
1.24
ΕΛΤΟΝ
0.45%
1.80
ΣΠΥΡ
0.00%
0.00
ΣΑΡΑΝ
0.00%
0.00
ΛΑΜΔΑ
0.00%
6.63
AEM
-1.09%
4.35
ΒΙΟ
-0.69%
5.76
ΜΠΤΚ
0.00%
0.00
ΕΧΑΕ
-0.90%
5.49
ΟΡΙΛΙΝΑ
0.00%
0.79
ΣΙΔΜΑ
0.00%
1.46
ΣΠΙ
-3.45%
0.56
ΕΒΡΟΦ
-1.08%
1.84
ΜΠΡΙΚ
-0.39%
2.58