THEPOWERGAME
Σήμερα, αποκαλύπτονται οι «μνηστήρες της Αριάδνης» με την κατάθεση δεσμευτικών προσφορών για την απόκτηση του μεγαλύτερου σε όγκο και αξία πακέτου κόκκινων δανείων, που διαχειρίζεται η PQH, o ειδικός Εκκαθαριστής που λειτουργεί υπό την αιγίδα της Τράπεζας της Ελλάδος για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια των υπό εκκαθάριση τραπεζών (bad banks) που περιήλθαν στο Δημόσιο.
Το project Ariadne ήταν φυσικό να προκαλέσει το ενδιαφέρον μεγάλων επενδυτικών funds και εταιρειών που ασχολούνται διεθνώς με τη διαχείριση μη εξυπηρετούμενων δανείων. Είναι το μεγαλύτερο πακέτο κόκκινων δανείων που έχει βγει προς πώληση, μικτής λογιστικής αξίας 5,2 δισ. ευρώ και συνολικής απαίτησης 13,9 δισ. ευρώ το οποίο όμως είναι περιζήτητο για την «προίκα» ακινήτων που μπορεί να φέρει.
Η πλειοψηφία των 97.000 δανείων είναι επιχειρηματικά, σε ποσοστό 60%, με το υπόλοιπο 40% να απαρτίζεται κυρίως από δάνεια στεγαστικής πίστης, πολλά εκ των οποίων φέρουν πίσω τους εγγυήσεις σε ακίνητα, συνολικής αξίας 7,2 δισ. ευρώ.
Προφανώς και ήταν αναμενόμενο οι «μνηστήρες» να κατέβουν στον διαγωνισμό σε κοινοπραξίες, γιατί το ελάχιστο τίμημα που έχει θέσει η Τράπεζα της Ελλάδος, μέσω της πρόσκλησης της PQH είναι, σύμφωνα με πληροφορίες, 750 εκατ. ευρώ. Ακόμη και ένα ευρώ χαμηλότερα, θα κήρυττε άκυρο τον διαγωνισμό.
Από τους βασικούς διεκδικητές και πιθανώς τελικός αγοραστής αναμένεται να είναι η doValue, μέσω της doValue Greece, στο τιμόνι της οποίας είναι ο γνωστός τραπεζικός, Θοδωρής Καλαντώνης. Πληροφορίες από την αγορά αναφέρουν ότι η doValue θα καταθέσει το ελάχιστο τίμημα των 750 εκατ. ευρώ, μαζί με τους υπολοίπους ενδιαφερόμενους αγοραστές που συμμετέχουν μαζί της σε μια πενταπλή συμμαχία. Δηλαδή, με τους Cepal, Davidson Kempner, Bain και Fortress.
Μία κοινοπραξία που θα μοιρασθεί το τίμημα, αλλά παράλληλα και το ρίσκο και το κόστος αυτής της τεράστιας για τα ελληνικά δεδομένα πώλησης. Και εκεί είναι η μεγάλη πρόκληση για τις εταιρείες αυτές, πώς θα καταφέρουν να ανακτήσουν τμήμα των ληξιπρόθεσμων και καταγγελμένων οφειλών και πώς θα αξιοποιήσουν σωστά την «προίκα» των ακινήτων που φέρουν αυτά τα δάνεια ως εγγυήσεις.
Αναφορικά με τους έτερους ενδιαφερόμενους, το πακέτο θα διεκδικήσουν σύμφωνα με τις ενδείξεις οι επενδυτές της αμερικανικής Ellington, του fund που είναι ήδη στρατηγικός σύμμαχος και βασικός επενδυτής της Attica Bank, της οποίας μάλιστα διεκδικεί και τον πλήρη έλεγχο. Πληροφορίες ήθελαν την Εllington να αναζητεί επίσης συνεπενδυτές προκειμένου να κατέβει σε μία δεύτερη κοινοπραξία, της λογικής της doValue, λόγω του υψηλού τιμήματος που πρέπει να καταβληθεί.
Στο περιθώριο αυτό, είχε ακουσθεί το όνομα της Intrum Hellas, του σουηδικού ομίλου Intrum, η οποία όμως δεν έχει περάσει στη φάση των δεσμευτικών προσφορών, καθώς στην πρώτη φάση κατέθεσε μη δεσμευτική προσφορά χαμηλότερη του ποσού που φαίνεται να θέλει ως ελάχιστο τίμημα ο πωλητής.
Βέβαια, δεν αποκλείεται εν ευθέτω χρόνω, η Intrum να συνεργασθεί με κάποιον τρόπο με την Ellington, ειδικά αν η τελευταία αναδειχθεί προτιμητέος επενδυτής. Είτε με μεταξύ τους μετοχική συμφωνία, είτε ως διαχειριστής. Όλα αυτά είναι σενάρια.
Σε κάθε περίπτωση, αύριο κατατίθενται οι τελικές, μετά τιμήματος, δεσμευτικές προσφορές, ώστε το πακέτο Ariadne να περάσει σε ιδιωτικά funds. Η «μάχη» θα είναι ενδιαφέρουσα και θα έχει ως αποτέλεσμα την ανακατανομή της πίτας των κόκκινων δανείων στους παίκτες που τα διαχειρίζονται.
Υπενθυμίζεται ότι στο εν λόγω πακέτο περιλαμβάνονται όλα τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα των τραπεζών που εκκαθαρίστηκαν, με το μεγαλύτερο μερίδιο να αφορά την Αγροτική Τράπεζα (κατά 50%), ένα μεγάλο ποσοστό το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο, και τα υπόλοιπα να αφορούν μικρότερες τράπεζες, όπως τις Proton, FBB, Πανελλήνια και διάφορες συνεταιριστικές.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
