THEPOWERGAME
Τρεις τράπεζες με συνολικές τιτλοποιήσεις ύψους 9,3 δισ. ευρώ μπήκαν ήδη κάτω από την ομπρέλα του Ηρακλή ΙΙ, στο πρώτο εξάμηνο της 18μηνης παράτασης του σχήματος.
Την αρχή έκανε πρώτα η Eurobank με την τιτλοποίηση Mexico, τη σκυτάλη πήραν μετά η Τράπεζα Πειραιώς με το Sunrise II και η Alpha Bank με το Cosmos μόλις την περασμένη Παρασκευή. Συμπτωματικά δε, η Eurobank ήταν και η πρώτη τράπεζα που εγκαινίασε τον Ηρακλή Ι, με την τιτλοποίηση τότε του project Cairo (7,5 δισ. ευρώ).
Ο Ηρακλής ΙΙ είναι αποτέλεσμα της επιτυχημένης πορείας του Ηρακλή Ι, στον οποίο εντάχθηκαν τιτλοποιήσεις συνολικού ύψους 32 δισ. ευρώ, καθιστώντας το «τιτάνιο» έργο της μείωσης μη εξυπηρετούμενων δανείων των τραπεζών εφικτό και σε εύλογο χρονικό διάστημα.
Σταδιακά, από φέτος και έως το τέλος του ’22, όλες οι συστημικές τράπεζες θα έχουν πετύχει το στόχο τους- οι περισσότερες το πρώτο εξάμηνο της νέας χρονιάς, με τη Eurobank να ανακοινώνει ήδη από φέτος μονοψήφιο ποσοστό 7% (στα αποτελέσματα του γ’ τριμήνου).
Η παράταση του σχήματος παροχής εγγυήσεων προς τις τράπεζες στο πλαίσιο των τιτλοποιήσεων– που επιτυγχάνεται μέσω του Ηρακλή ΙΙ – άρχισε να ισχύει από τον Απρίλιο φέτος (τότε έληγε το πρώτο πρόγραμμα) με διάρκεια 18 μήνες.
Η πρώτη φάση του Ηρακλή Ι (Δεκέμβριος 2019- Απρίλιος 2021) περιελάμβανε, μεταξύ άλλων, την τιτλοποίηση Galaxy της Alpha Bank, που αποτέλεσε τη μεγαλύτερη τιτλοποίηση στη χώρα και τη δεύτερη μεγαλύτερη στην Ευρώπη (ύψους 10,8 δισ. ευρώ). Ο Ηρακλής Ι έκλεισε με το αίτημα ένταξης της τιτλοποίησης Frontier εκ μέρους της Εθνικής Τράπεζας. Το αίτημα υπεβλήθη τον Ιανουάριο και η τιτλοποίηση που έκλεισε περίπου δύο βδομάδες πριν, αφορά σε ένα δανειακό χαρτοφυλάκιο ύψους 6,1 δισ. ευρώ (κυρίως με ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια, σε ποσοστό 77%, με ένα 15% περίπου δάνεια προς ΜμΕ και ελάχιστα καταναλωτικά).
Η δεύτερη φάση του προγράμματος Ηρακλής, που μετρά ήδη έξι μήνες λειτουργίας, θα παρέχει συνολικά στις τράπεζες εγγυήσεις ύψους 12 δισ. ευρώ για την εγγύηση των senior τίτλων (δηλαδή των τίτλων υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας).
Μέχρι στιγμής, στον Ηρακλή ΙΙ έχουν ενταχθεί:
- Η τιτλοποίηση Mexico της Eurobank συνολικού ύψους 3,3 δισ. ευρώ. Πρόκειται για δανειακό χαρτοφυλάκιο κυρίως λιανικής τραπεζικής (85% δάνεια ιδιωτών και 15% μεγάλων επιχειρήσεων)
- Η τιτλοποίηση Cosmos της Alpha Bank ύψους 3,4 δισ. ευρώ, ένα multi-asset χαρτοφυλάκιο που περιλαμβάνει 60.000 δάνεια κάθε κατηγορίας (στεγαστικά, μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων, καταναλωτικά, επιχειρηματικά).
- Επίσης, έχει υποβληθεί αίτημα για την τιτλοποίηση Sunrise II, ύψους 2,6 δισ. ευρώ από την Τράπεζα Πειραιώς.
Διευκρινίζεται ότι το Sunrise I, ύψους 7,2 δισ. ευρώ που αφορά δάνεια ιδιωτών και επιχειρήσεων επίσης της Τράπεζας Πειραιώς, έχει ενταχθεί στον Ηρακλή Ι.
Στο επόμενο διάστημα, πρόκειται να βγουν στην αγορά και νέα προγράμματα τιτλοποιήσεων. Ενδεικτικά, μέσα στο πρώτο εξάμηνο του 2022 αναμένεται να κλείσει από την Εθνική Τράπεζα, το Frontier II, ανάλογης σύνθεσης με το Frontier I , αλλά πολύ μικρότερου ύψους (1,5 δισ. ευρώ).
Από πλευράς Alpha Bank, εκκρεμούν επίσης οι εξής συναλλαγές:
- Το Project Orbit, 1,3 δισ. ευρώ, που αποτελείται από ανεξασφάλιστα καταναλωτικά και μικρά επιχειρηματικά δάνεια,
- Το Project Sky, 2,2 δισ. ευρώ, με την περίμετρο να αφορά σε στεγαστικά, επιχειρηματικά, καταναλωτικά και μικρά επαγγελματικά δάνεια.
- Το Project Solar, 0,4 δισ. ευρώ. Πρόκειται για το χαρτοφυλάκιο διαχείρισης επιχειρηματικών δανείων, κοινών σε όλες τις τράπεζες.
- Άλλες συναλλαγές, 0,7 δισ. ευρώ που αφορούν σε πωλήσεις χαρτοφυλακίων leasing και επιλεγμένων επιχειρηματικών δανείων.
Μέσα σε όλη αυτή την κινητικότητα που στόχο έχει την εξυγίανση των ισολογισμών των τραπεζών και την επίτευξη μονοψήφιου ποσοστού Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (ΝΡΕ), ενδιαφέρον αποτελεί και η τιτλοποίηση Ariadne από την ειδική εταιρία PQH της Τράπεζας της Ελλάδος (σ.σ. λειτουργεί εν είδει bad bank), που πρόκειται να πουλήσει δάνεια ύψους 5 δισ. ευρώ και άνω, προσδοκώντας σε εκδήλωση ενδιαφέροντος από μεγάλους επενδυτές του εξωτερικού.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
