Νέα funds, τα οποία θα ανεβάσουν τον πήχη των χρηματοδοτικών ροών προς την καινοτομία made in Greece, αναμένονται το επόμενο διάστημα με τη συμμετοχή της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας Επενδύσεων (ΕΑΤΕ πρώην ΤΑΝΕΟ). Την ίδια στιγμή, τα υφιστάμενα 33 venture capital και private equity funds, που έχουν συσταθεί με τη συνδρομή της ΕΑΤΕ, αυξάνουν τη χρηματοδοτική τους δυναμική, επιταχύνοντας τον επενδυτικό τους βηματισμό.
Για την ακρίβεια, μέσα σε μόλις έξι μήνες, οι χρηματοδοτήσεις προς ελληνικές καινοτόμες εταιρείες διπλασιάστηκαν, φτάνοντας πλέον τα 700 εκατ. ευρώ από 360 εκατ. ευρώ στα τέλη του γ’ τριμήνου του 2024, τα οποία έχουν επενδυθεί σε 170 εταιρείες του χαρτοφυλακίου των funds από 114 που ήταν στα τέλη του τρίτου τριμήνου του 2024. Εξόχως σημαντικό είναι πως, ενώ το οικοσύστημα του funding βρίσκεται ακόμη σε φάση ανάπτυξης, σημειώνονται πλέον και οι πρώτες επιστροφές κεφαλαίου, με τα exits να έχουν επιστρέψει στα funds κεφάλαια της τάξης των 38 εκατ. ευρώ.
Το μεγάλο στοίχημα για το οικοσύστημα funding δείχνει να είναι πλέον το scale up εξ ου και κάποια από τα υπό σύσταση funds θα ανήκουν στην κατηγορία των growth, με στόχο να χρηματοδοτήσουν εταιρείες που ήδη βρίσκονται σε ώριμο στάδιο, ώστε να μεγεθυνθούν περαιτέρω και να γίνουν ανταγωνιστικές σε ευρωπαϊκό και γιατί όχι σε παγκόσμιο επίπεδο.
Έτερο στοίχημα για το εγχώριο οικοσύστημα funding είναι η εξωστρέφεια, με την ΕΑΤΕ να ανοίγει τον δρόμο για νέες συνεργασίες με πολλά υποσχόμενες αγορές κεφαλαίων του εξωτερικού, όπως αυτή της Σαουδικής Αραβίας, η οποία εκδηλώνει έμπρακτα ενδιαφέρον για επενδυτική συνεργασία με τα ελληνικά venture capital και private equity funds.
Τουλάχιστον 40 funds μέχρι τα τέλη του 2025
Το σημαντικό αποτύπωμα της ΕΑΤΕ στην εθνική οικονομία και την κοινωνία την περίοδο 2020 – 2024 κατέγραψε μελέτη που εκπόνησε η Deloitte Ελλάδος για λογαριασμό της ΕΑΤΕ, την οποία παρουσίασαν χθες ο πρόεδρος Χάρης Λαμπρόπουλος και η διευθύνουσα σύμβουλος, Αντιγόνη Λυμπεροπούλου.
Οι δύο επικεφαλής της ΕΑΤΕ ανέφεραν χθες ότι έως τα τέλη του 2025, το εγχώριο οικοσύστημα κεφαλαίων θα μετρά πάνω από 40 venture capital και private equity funds, τα οποία θα καλύπτουν όλα τα στάδια ανάπτυξης: από το very early pre-seed έως το growth. Πρόσθεσαν δε ότι το οικοσύστημα του funding θα ανεβάσει ταχύτητες προσεχώς, σημειώνοντας: «την πρώτη περίοδο της λειτουργίας τους τα funds σκάναραν την αγορά τώρα επιταχύνουν τον επενδυτικό τους βηματισμό».
Σύμφωνα με τη μελέτη της Deloitte, σε απόλυτους όρους, την περίοδο 2020-2024, το οικοσύστημα της ΕΑΤΕ παρήγαγε συνολική οικονομική δραστηριότητα ύψους 3,8 δισ. ευρώ, που σε όρους απασχόλησης μεταφράζεται σε 50.000 θέσεις εργασίας (ισοδύναμα πλήρους απασχόλησης άμεσα και έμμεσα στην αλυσίδα αξίας του οικοσυστήματος).
Όπως προκύπτει από τη μελέτη, για κάθε 1 ευρώ, που επενδύεται αρχικά στα VC/PE funds από την ΕΑΤΕ, έχουν κινητοποιηθεί επιπλέον 1,23 ευρώ από ιδιώτες ή άλλους θεσμικούς επενδυτές, ενώ οι εταιρείες χαρτοφυλακίου στις οποίες επενδύουν τα funds μοχλεύουν συνολικά 6,65 ευρώ. Επιπλέον, κάθε 1 ευρώ, που επενδύεται αρχικά από την ΕΑΤΕ, συμβάλλει σε συνολική οικονομική δραστηριότητα ύψους 23,21 ευρώ.
Στο τέλος του 2024, τα υπό διαχείριση κεφάλαια της ΕΑΤΕ ανέρχονταν σε 2,1 δισ. ευρώ, τα οποία κατανέμονται σε 10 χρηματοδοτικά προγράμματα. Το χαρτοφυλάκιο των funds της ΕΑΤΕ αριθμούσε 30 VCs/PEs στα τέλη του 2024, με υπό διαχείριση κεφάλαια άνω των 1,7 δισ. ευρώ (τα 775 εκατ. ευρώ των commitments της ΕΑΤΕ κινητοποίησαν 941 ιδιωτικά κεφάλαια).
Αλλάζει ο χάρτης: Έχουμε δρόμο ακόμη
Την πεποίθηση ότι το εγχώριο οικοσύστημα μεγαλώνει συμμερίστηκε μεν ο Μάρκος Βερέμης, Partner στην BigPi Venture Capital, ωστόσο, τόνισε ότι το «έξυπνο χρήμα» στην Ελλάδα, αλλά και πανευρωπαϊκά έχει ακόμη δρόμο να διανύσει. «Στις ΗΠΑ, το 4% του ΑΕΠ επενδύεται σε venture capital και private equity funds. Στην Ευρώπη, το αντίστοιχο ποσοστό είναι μόλις 0,7%» είπε χθες κατά την εκδήλωση για την παρουσίαση της μελέτης.
Όπως εξήγησε ο ίδιος, οι ΗΠΑ έχουν καταφέρει να μετατρέψουν τις επενδύσεις στην τεχνολογία σε έναν από τους βασικούς μοχλούς οικονομικής ανάπτυξης. Αντίθετα, η Ευρώπη κινείται πιο αργά και δεν δημιουργεί επαρκή χρηματοδοτικά εργαλεία για τεχνολογικές startups.
«Στην Ελλάδα, από το 2018, επενδύθηκαν 300 εκατ. ευρώ σε τεχνολογικές εταιρείες. Σήμερα, η αξία αυτών των εταιρειών ξεπερνά τα 10 δισ. ευρώ. Η Ελλάδα πλησιάζει το 1% του ΑΕΠ σε επενδύσεις τεχνολογίας, από μηδενική βάση πριν από 8 χρόνια» τόνισε ο εταίρος του BigPi.
«Η ΕΑΤΕ, με νέες διεθνείς συνεργασίες, διεύρυνση των επενδυτικών της σχημάτων και τη στόχευση σε τομείς υψηλής προστιθέμενης αξίας, θα συνεχίσει να ενισχύει περαιτέρω το αποτύπωμά της, επενδύοντας σε ένα βιώσιμο μέλλον για την εθνική οικονομία και την επιχειρηματική ανάπτυξη» ανέφεραν ο πρόεδρος κ. Λαμπρόπουλος και η CEO κυρία Λυμπεροπούλου.
Από την πλευρά του, ο αναπληρωτής υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, κ. Νίκος Παπαθανάσης, υπογράμμισε τον ρόλο της ΕΑΤΕ, η οποία -όπως είπε- «διασφαλίζει τη βέλτιστη μόχλευση των κεφαλαίων που επενδύονται με ισχυρούς πολλαπλασιαστές σε τομείς-κλειδιά, ενισχύοντας τη μετάβαση προς μια πιο καινοτόμο οικονομία».
«Αλλάζει ο χάρτης-Υπάρχει διάθεση των επενδυτών να τοποθετήσουν ακόμη περισσότερα κεφάλαια σε ελληνικά VCs και Pes. Υπάρχει αλλαγή κουλτούρας. Οι Έλληνες επιχειρηματίες είναι πλέον πιο δεκτικοί να δεχθούν τη συμμετοχή επιχειρηματικών κεφαλαίων στο μετοχικό τους κεφάλαιο, ώστε να μεγαλώσουν και να γίνουν πιο ανταγωνιστικοί» τόνισε ο partner του EOS Capital, Γιάννης Παπαδόπουλος.
