THEPOWERGAME
Επενδυτική άνοιξη φέρνουν στην Ελλάδα τα φρέσκα επιχειρηματικά κεφάλαια, που προστίθενται αυτό το διάστημα στην υφιστάμενη δεξαμενή του οικοσυστήματος των venture capital και private equity funds. Στα 24 funds, που είναι σήμερα ενεργά με τη συνδρομή της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας Επενδύσεων (ΕΑΤΕ), αναμένεται να προστεθεί, εντός του Απριλίου, το EOS Capital του Απόστολου Ταμβακάκη, που στοχεύει στα 250 εκατ. ευρώ.
Συνολικά, σύμφωνα με τον προγραμματισμό της ΕΑΤΕ, που διαθέτει δύναμη πυρός 2,1 δισ. ευρώ, τα οποία συνεπενδύει από κοινού με τα υφιστάμενα και τα νέα funds που βγαίνουν στην αγορά, μέσα στο πρώτο εξάμηνο του 2024 η εγχώρια αγορά VCs και PEs θα μετρά 30 επιχειρηματικά κεφάλαια.
Ο πήχης μπαίνει στα 35 funds συνολικά μέχρι τα τέλη του έτους, ρυθμός που δείχνει ότι η αγορά των επιχειρηματικών κεφαλαίων μεγεθύνεται, αποτελώντας τη χρηματοδοτική εμπροσθοφυλακή για startups, scale ups, μικρομεσαίες επιχειρήσεις, αλλά και καινοτόμες εδραιωμένες εταιρείες.
«Η ΕΑΤΕ έχει εξελιχθεί σε καταλύτη επιτάχυνσης των επενδύσεων στην Ελλάδα. Η χώρα αποκτά πλέον ένα ώριμο οικοσύστημα επιχειρηματικών κεφαλαίων, έχοντας ήδη 24 funds, ενώ αρκετά ακόμη βρίσκονται στα σκαριά», τόνισε μιλώντας στο powergame.gr ο πρόεδρος της ΕΑΤΕ, Δρ Χάρης Λαμπρόπουλος.
Ο ίδιος, κάνοντας λόγο για «επενδυτική συνέχεια», σχολίασε θετικά το γεγονός ότι ήδη, έχοντας την εμπειρία του Equifund, η νέα γενιά των funds εγγυάται ότι δεν θα υπάρξει επενδυτικό κενό, ενώ και τα νέα που βρίσκονται στο στάδιο της εκκίνησης, έχοντας σε εξέλιξη το fund raising, έρχονται να προστεθούν στην ευρεία αυτή δεξαμενή επιχειρηματικών κεφαλαίων.
Δεσμεύσεις 560 εκατ. ευρώ – Διπλασιασμός εν όψει
Σύμφωνα με τα πλέον πρόσφατα στοιχεία της ΕΑΤΕ, που έχει στη διάθεσή του το powergame.gr, ήδη οι δεσμεύσεις (commitments) της τράπεζας προς τα 24 ενεργά funds φθάνουν τα 560 εκατ. ευρώ, ενώ περίπου 800 εκατ. ευρώ ιδιωτικά κεφάλαια έχουν κινητοποιήσει τα ίδια τα funds. Πρακτικά, λοιπόν, η υφιστάμενη δεξαμενή επιχειρηματικών κεφαλαίων στην Ελλάδα έχει υπό διαχείριση 1,3 δισ. ευρώ, έναν «κουμπαρά» ικανό να χρηματοδοτήσει την καινοτομία made in Greece.
Mάλιστα, όπως εκτιμά ο επικεφαλής της ΕΑΤΕ, μέχρι τα τέλη του χρόνου, με βάση τα μέχρι σήμερα δεδομένα, οι δεσμεύσεις της ΕΑΤΕ θα έχουν διπλασιαστεί: «Εκτιμούμε, βάσιμα, ότι έως τα τέλη του 2024 θα έχουμε φτάσει τα 35 funds και τα 560 εκατ. ευρώ των commitments θα έχουν διπλασιαστεί», εξηγεί ο κ. Λαμπρόπουλος.
Νέα στόχευση για το «έξυπνο» χρήμα
Η εγχώρια αγορά των επιχειρηματικών κεφαλαίων δεν μεγαλώνει μόνο σε μεγέθη, αλλά αποκτά και βαθιά ποιοτικά χαρακτηριστικά, αφού πλέον συντάσσει τις δυνάμεις της με τέτοιον τρόπο, ώστε να καλύπτει όλη τη χρηματοδοτική αλυσίδα αναγκών. Πέρα, δηλαδή, από τα μεγάλα private equity funds, που μπαίνουν στην αγορά, έχοντας επενδυτική στόχευση στην πραγματική οικονομία, τις μικρομεσαίες εταιρείες και τις καινοτόμες εδραιωμένες επιχειρήσεις, βγαίνουν και μικρότερα funds, που στοχεύουν σε startups σε πρώιμα στάδια λειτουργίας, αλλά και σε scale ups.
«Υπάρχει όρεξη και είμαστε σε διαδικασία διεύρυνσης του portofolio μας. Η μεγέθυνση αυτή θα κινητροδοτήσει ακόμη περισσότερο το ερευνητικό έργο που παράγεται από τα πανεπιστήμια και τα ερευνητικά κέντρα», τονίζει με νόημα ο κ. Λαμπρόπουλος. Ο ίδιος εξηγεί ότι μόνο το επόμενο εξάμηνο αναμένεται να προστεθούν άλλα τρία funds μέσα από το πρόγραμμα Accelerate ΤΤ της ΕΑΤΕ (είναι το πρώτο που συστήνεται μέσω του προγράμματος Accelerate TT -το πρόγραμμα Accelerate TT διαθέτει «κουμπαρά» 60 εκατ. ευρώ, τα οποία προορίζονται για τη στήριξη funds που θα επενδύουν σε startups αρχικών σταδίων-seed financing).
Κάνει scale up το οικοσύστημα
Έτερος στόχος της ΕΑΤΕ είναι να υποστηρίξει το μεγάλο στοίχημα για το scale up του οικοσυστήματος καινοτομίας. Ήδη το 24ο fund, που προστέθηκε στη φαρέτρα των funds στα οποία συνεπενδύει η τράπεζα, είναι το Environmental Technologies Fund 4 LP (ETF4), το οποίο δραστηριοποιείται στο window “SCALE UP”. Η ΕΑΤΕ συμμετέχει στο νεότευκτο fund με 10 εκατ.ευρώ, ενώ στο ETF4 μετέχουν επίσης η γερμανική KfW Capital, η φιλανδική Tesi και το European Investment Fund (EIF).
«Κομβικό κομμάτι της στρατηγικής μας είναι να κάνουμε scale up στο οικοσύστημα και να προσελκύσουμε ακόμη περισσότερα funds από το εξωτερικό, όπως κάναμε με το ETF4 και τη jolt», σημειώνει ο πρόεδρος της ΕΑΤΕ.
Το νέο fund θα επενδύσει σε high growth εταιρείες, που ασχολούνται με τη βιώσιμη ανάπτυξη, και η δημιουργία του εντάσσεται στην πρωτοβουλία «Scale-Up Initiative», στην οποία η Ελλάδα συμμετέχει μέσω της ΕΑΤΕ με κεφάλαια 100 εκατ. ευρώ (σ.σ.: η Ελλάδα είναι από το 2022 μέλος του πανευρωπαϊκού μηχανισμού για τη χρηματοδότηση των τεχνολογικών scale-ups, με τον τότε υφυπουργό Ανάπτυξης και Επενδύσεων, Γ. Τσακίρη, να συνυπογράφει το 2022 την κοινή διακήρυξη για τη δημιουργία του μηχανισμού).
Με τον τρόπο αυτόν η ΕΑΤΕ διεκδικεί διευρυμένο ρόλο στην προσέλκυση ξένων κεφαλαίων στην Ελλάδα, καθώς στον μηχανισμό «Scale Up Europe Initiative» συμμετέχουν ομοειδείς-κολοσσοί από την Ευρώπη, όπως η γαλλική Bpifrance, η γερμανική KfW Capital, η φινλανδική Tesi, η AOF από τη Δανία και η ιταλική CDP.
Θυμίζουμε ότι ήδη η ΕΑΤΕ έχει δεσμεύσει 20 εκατ. ευρώ για το ευρωπαϊκό VC Jolt Capital, το οποίο -με δεδομένη τη συμμετοχή της ΕΑΤΕ- υποχρεούται να αναζητήσει επενδύσεις στην ελληνική αγορά. Να σημειωθεί ότι το ETF4 έχει έδρα στο Λονδίνο και είναι η δεύτερη επένδυση της ΕΑΤΕ στο Scale-Up μετά το ευρωπαϊκό Jolt Capital IV της ανεξάρτητης private equity εταιρείας Jolt Capital, που επενδύει σε later-stage growth ευρωπαϊκές εταιρείες τεχνολογίας.
Έρχονται VCs εκτός Αθήνας – Θεσσαλονίκης
Ένα άλλο μεγάλο στοίχημα που θέλει να κερδίσει η ΕΑΤΕ είναι αυτό της αποκέντρωσης των ενεργών επιχειρηματικών κεφαλαίων. Ήδη η Θεσσαλονίκη αποτελεί ένα case study προς αυτήν την κατεύθυνση -της αποκέντρωσης των VCs εκτός Αθηνών-, αφού στην πόλη λειτουργούν πλέον τρία funds.
«Πέρα από τη Θεσσαλονίκη, στόχος μας είναι να υπάρξουν και άλλοι χρηματοδοτικοί θύλακες σε πόλεις που έχουν ενεργό καινοτόμο δυναμικό, όπως τα Ιωάννινα, η Πάτρα, η Κρήτη, αλλά και η Θράκη», εξηγεί ο πρόεδρος της ΕΑΤΕ.
Θυμίζουμε ότι η Θεσσαλονίκη είναι ήδη έδρα του Loggerhead Ventures Fund των Ευάγγελου Κοσμίδη, Βασίλη Ανδρέου και Γρηγόρη Χατζηκώστα, το TECS Capital fund που δημιουργήθηκε με anchor investor την ΕΑΤΕ και partners τους Σωτήρη Σιάγα, Αντώνη Ηλία και Θεόφιλο Μυλωνά και το Thermi Venture Capital Management ΑΕΔΑΚΕΣ (Thermi VCM ΑΕΔΑΚΕΣ) με διευθύνοντα σύμβουλο τον Νικόλα Τακά.
Το βαρύ πυροβολικό βάζει στα ραντάρ του την Ελλάδα
«Βεβαίως, βασικός μας στόχος παραμένει να προσελκύσουμε περισσότερα «έξυπνα» κεφάλαια από το εξωτερικό, ώστε να βάλουν και αυτά τα ραντάρ τους την Ελλάδα. Και μπορούμε να το πετύχουμε, καθώς έχει καθιερωθεί ως αξιόπιστος συνεπενδυτής της Ελλάδας διεθνώς», σημειώνει ο κ. Λαμπρόπουλος, αναφερόμενος στην προσπάθεια της χώρας και της ΕΑΤΕ να πείσει ακόμη περισσότερα μεγάλα διεθνή funds να …ψηφίσουν Ελλάδα.
Η ΕΑΤΕ έχει ήδη στο ενεργητικό της «βαριές» συμφωνίες με αντίστοιχους διεθνείς οργανισμούς, όπως η στρατηγική συμφωνία συνεπενδύσεων 400 εκατ. ευρώ με τη Mubadala επί ελληνικού εδάφους, αλλά και η δέσμευση του κρατικού ταμείου επιχειρηματικών συμμετοχών του Αμπού Ντάμπι, ADQ, για επενδύσεις 4 δισ. ευρώ στην εγχώρια οικονομία.
Ακριβώς πριν από έναν μήνα το κρατικό ταμείο του Αμπού Ντάμπι, Mubadala, το οποίο, έχοντας ήδη κάνει τρεις επενδυτικές κινήσεις στη χώρα μας, βρίσκεται σε επαφές για νέες επενδυτικές δραστηριότητες, εκ των οποίων δυο αναμένεται να ανακοινωθούν το προσεχές διάστημα, ανανέωσε την ψήφο εμπιστοσύνης του στην Ελλάδα, υπογράφοντας memorandum of understanding με την ΕΑΤΕ για παράταση κατά δύο χρόνια της συμφωνίας συνεπενδύσεων συνολικών κεφαλαίων έως 400 εκατ. δολ. (200 εκατ. δολ. έκαστος).
Η συμφωνία υπεγράφη μεταξύ της διοίκησης της ΕΑΤΕ, στο Μέγαρο Μαξίμου, παρουσία του πρωθυπουργού, στη διάρκεια συνάντησης με τον υπουργό Βιομηχανίας και Προηγμένης Τεχνολογίας των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων, Sultan bin Ahmed Al Jaber.
Το θεσμικό fund των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων, το οποίο έχει σήμερα υπό διαχείριση συνολικά κεφάλαια άνω των 290 δισ. δολ., εξετάζει τα επόμενα επενδυτικά του βήματα στη χώρα μας, έχοντας ήδη επενδύσει σε τρία funds: το Diorama II, το νέο fund της DECA Investments με διαχειριστή τον Νίκο Κούλη, το European Sustainable Investment Fund (EuSIF) (σ.σ.: της Sirec Energy των Διονύση Αλυσανδράτου, Ευάγγελου Μπάρδη και Λεωνίδα Βέργου) και στο τρίτο fund του Απόστολου Αποστολάκη και του Γιώργου Δημόπουλου, το Venture Friends.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
