Το παγκόσμιο χρέος αυξήθηκε στο ρεκόρ των 307,4 τρισ. δολαρίων το τρίτο τρίμηνο και ο λόγος χρέους προς ΑΕΠ στις αναδυόμενες αγορές έφτασε σε ιστορικό υψηλό, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Διεθνούς Χρηματοοικονομικής (IIF). Το παγκόσμιο χρέος σημείωσε μεγάλη αύξηση σε όλους τους τομείς τόσο στις ώριμες αγορές (ΗΠΑ, Ιαπωνία, Γαλλία και Ηνωμένο Βασίλειο) όσο και στις αναδυόμενες αγορές (Κίνα, Ινδία, Βραζιλία και Μεξικό).
Το IIF εκτίμησε ότι το παγκόσμιο χρέος θα φθάσει τα 310 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος του έτους, μια αύξηση άνω του 25% σε πέντε χρόνια, και προειδοποίησε ότι μια στροφή προς τον πολιτικό λαϊκισμό θα μπορούσε να ωθήσει το χρέος ακόμη υψηλότερα το επόμενο έτος.
Ο Emre Tiftik, διευθυντής βιώσιμης έρευνας στο IIF, μέτρησε περισσότερες από 50 εκλογές που έρχονται το 2024, συμπεριλαμβανομένων των Ηνωμένων Πολιτειών, της Ινδίας, της Νότιας Αφρικής, της Τουρκίας και του Πακιστάν.
«Μπροστά στην αυξανόμενη πολιτική πόλωση και τις αυξημένες γεωπολιτικές εντάσεις, αυτές οι επερχόμενες εκλογές μπορεί να ανοίξουν το δρόμο για λαϊκιστικές πολιτικές», είπε, προσθέτοντας ότι θα μπορούσε να αυξήσει τον κρατικό δανεισμό και τις δαπάνες και να χαλαρώσει τη δημοσιονομική πειθαρχία.
«Αυτό μπορεί να δημιουργήσει περαιτέρω μεταβλητότητα στις αγορές», δήλωσε ο Tiftik σε συνέντευξη Τύπου για την παρουσίαση της έκθεσης.
Προειδοποίησε επίσης ότι η εξυπηρέτηση του χρέους καταναλώνει ένα αυξανόμενο κομμάτι των εσόδων παγκοσμίως και έχει φθάσει σε «ανησυχητικά» επίπεδα στο Πακιστάν και την Αίγυπτο. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι κρατικές δαπάνες για τόκους αναμένεται να φθάσουν το 15% των εσόδων μέχρι το 2026, από λιγότερο από 10% σήμερα.
Τα δύο τρίτα του άλματος του χρέους προήλθαν από τις ανεπτυγμένες αγορές
Τα δύο τρίτα της αύξησης του χρέους του περασμένου τριμήνου προήλθαν από τις ανεπτυγμένες αγορές, με επικεφαλής τις Ηνωμένες Πολιτείες, την Ιαπωνία, τη Γαλλία και το Ηνωμένο Βασίλειο. Οι αναδυόμενες αγορές της Κίνας, της Ινδίας, της Βραζιλίας και του Μεξικού σημείωσαν επίσης απότομες αυξήσεις.
ο παγκόσμιος δείκτης χρέους προς το ΑΕΠ μεταβλήθηκε ελάχιστα στο 333%, έφτασε το 255% στις αναδυόμενες αγορές – 32 ποσοστιαίες μονάδες πάνω από την ίδια περίοδο πριν από πέντε χρόνια – με κινητήρια δύναμη τη Ρωσία, την Κίνα, τη Σαουδική Αραβία και τη Μαλαισία. Η Χιλή, η Κολομβία και η Γκάνα παρουσίασαν τη μεγαλύτερη μείωση του λόγου.
Ο IIF δήλωσε ότι το δημόσιο χρέος είχε τη μεγαλύτερη αύξηση το τρίτο τρίμηνο, προσθέτοντας ότι τα δημοσιονομικά ελλείμματα παραμένουν πολύ πάνω από τα προ της πανδημίας επίπεδα σε πολλές χώρες.
Σε επίπεδο ρεκόρ το κρατικό χρέος σε αθέτηση
Η έκθεση σημειώνει ότι το κρατικό χρέος σε αθέτηση έφτασε σε επίπεδο ρεκόρ πάνω από 554 δισ. δολάρια μέχρι το τέλος του 2022, εκ των οποίων περίπου το ήμισυ είναι ομολογιακό χρέος.
Το IIF προειδοποίησε ότι το βάρος του χρέους για τα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις εξακολουθεί να αυξάνεται στις μεγάλες οικονομίες, συμπεριλαμβανομένης της Κίνας και των Ηνωμένων Πολιτειών, με επιπτώσεις σε όλα τα επίπεδα, από τις εκλογές έως τη μετάβαση στην καθαρή ενέργεια.
«Με τη διάθεση των επιχειρήσεων για δανεισμό σε πολυετή χαμηλά επίπεδα εν μέσω ακόμη αυστηρότερων συνθηκών χρηματοδότησης και αυξημένου γεωοικονομικού κατακερματισμού, οι προοπτικές για τη χρηματοδότηση του κλίματος φαίνονται όλο και περισσότερο σε κίνδυνο τα τελευταία τρίμηνα, όπως αποδεικνύεται από τη σημαντική επιβράδυνση της έκδοσης χρέους ESG», ανέφερε.
