THEPOWERGAME
Επανασχεδιασμό επί της αρχής στον Φορέα Απόκτησης Ακινήτων και στο πρόγραμμα εγγυήσεων «Ηρακλής» φαίνεται να εξετάζει το οικονομικό επιτελείο, κατόπιν εισηγήσεων και προτάσεων διάφορων πλευρών που έχουν γνώση επί των θεμάτων αυτών.
Δύο διαφορετικά πλαίσια, θεσμικού χαρακτήρα, που με τον έναν ή τον άλλον τρόπο συνδέονται με τα κόκκινα δάνεια: ο μεν Ηρακλής, το πρωτότυπο και καινοτόμο πρόγραμμα στο οποίο δίνονται κρατικές εγγυήσεις για τα υψηλής ποιότητας τιτλοποιημένα ομόλογα, αφορά την εξυγίανση των τραπεζών από τα Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια, ο δε φορέας απόκτησης και επαναμίσθωσης ακινήτων, που αγγίζει μια κοινωνική πτυχή του πτωχευτικού νόμου, ώστε να μη χάσει τη στέγη του το ευάλωτο, υπερχρεωμένο και μη δυνάμενο να εξοφλήσει το δάνειό του νοικοκυριό.
Σε ό,τι αφορά τον Φορέα, δεν πρόλαβε καν να συσταθεί, αντανακλώντας την όχι και τόσο καλή ιδέα να είναι αποκλειστικά ιδιωτικού δικαίου. Οι ξένοι επενδυτές, που μπορεί να έχουν την τεχνογνωσία και την εμπειρία αποκόμισης οφέλους από τέτοιου είδους επενδύσεις, έδειξαν εντυπωσιακή αδιαφορία στη συμμετοχή ενός φορέα στήριξης στέγης, όπου τα κεφάλαια θα ήταν μόνο ιδιωτικά.
15 δισ. η επιβάρυνση στον Προϋπολογισμό σε ένα σενάριο κρατικής επιδότησης του Φορέα
Η συζήτηση αυτή, με αφορμή την ανάληψη καθηκόντων από τη νέα κυβέρνηση, ξαναμπαίνει στο τραπέζι, με πιθανό σενάριο τη δημιουργία ξανά από την αρχή. Για τον κρατικό Προϋπολογισμό, αν ο φορέας είχε τη στήριξη του κράτους (κάτι που θα ζωντάνευε το ενδιαφέρον των ξένων), θα σήμαινε ένα ποσό της τάξεως των 15 δισ. ευρώ στη μορφή επιδοτήσεων.
Όπως σημειώνουν κύκλοι της αγοράς, αυτό αφορά περίπου 20.000 δανειολήπτες, που είναι σε τέτοιον βαθμό οικονομικής αδυναμίας, που δεν ενδιαφέρονται καν να μπουν στις πλατφόρμες για πιστοποιητικό ευαλωτότητας.
Είναι αυτό το κοινό που επιχειρεί να καλύψει η κυβέρνηση, ώστε να μη χάσουν τη στέγη τους, όχι όμως και την ιδιοκτησία της κατοικίας, που προφανώς εκ των πραγμάτων τη χάνουν με την ενεργοποίηση του μέτρου των πλειστηριασμών, αν δεν πληρώνουν και δεν ρυθμίζουν ληξιπρόθεσμα χρέη.
Η ιδέα είναι την κατοικία να την αγόραζαν τα funds, παρεμβαίνοντας στους πλειστηριασμούς, και να τα μίσθωναν εκ νέου στους «πρώην» ιδιοκτήτες, οι οποίοι θα πλήρωναν στην ώρα τους ενοίκιο, επιδοτούμενο από το κράτος. Το θέμα, όμως, κόλλησε για τα καλά, με αφορμή διάφορα τεχνικά και μη ζητήματα: από το επίπεδο των τιμών πώλησης των κατοικιών έως το ποιος επιβαρύνεται για φορολογικά και άλλα έξοδα που βαρύνουν ένα ακίνητο.
Ο Ηρακλής ΙΙΙ
Την ίδια στιγμή, σε εκκρεμότητα είναι η δημιουργία ενός τρίτου προγράμματος της κατηγορίας «Ηρακλής», με τις κρατικές εγγυήσεις στα senior και mezzanine τιτλοποιημένα ομόλογα. Στις τράπεζες και δη στις μη συστημικές επικρατεί μεγάλη αγωνία για το τι μέλλει γενέσθαι, καθώς αν αυτό το πρόγραμμα επαναλειτουργήσει, αποτελεί ένα εκπληκτικό εργαλείο για τη μείωση των κόκκινων δανείων.
«Περιμένουμε να δούμε το πλαίσιο του Ηρακλή ΙΙΙ, ποιο θα είναι αυτό, πότε θα ισχύσει και με ποιους όρους», είπε χαρακτηριστικά χθες η διευθύνουσα σύμβουλος της Attica Bank, Ελένη Βρεττού, η οποία έχει δεσμευθεί να κλείσει τα ανοιχτά μέτωπα των κόκκινων χαρτοφυλακίων της τράπεζας, ύψους 2,2 δισ. ευρώ. Όπως διευκρίνισε η ίδια χθες, θα εξετασθούν όλα τα εργαλεία που υπάρχουν για την εξυγίανση του ισολογισμού της τράπεζας και θα αποτιμηθεί το κόστος των πιθανών τιτλοποιήσεων.
Τα δεδομένα από πέρυσι τον Δεκέμβριο, όταν προτάθηκε η πολιτική της πώλησης χαρτοφυλακίων στο πλαίσιο του νέου σχεδίου εξυγίανσης από τα NPEs, έχουν αλλάξει και το πλάνο με το οποίο θα προχωρήσει η τράπεζα στη μείωση των δεικτών της είναι υπό εξέλιξη.
Να χωρέσει όλες τις τράπεζες ο Ηρακλής ΙΙΙ, το ζητούμενο για τους μικρούς
Αυτές οι εξελίξεις και ο προγραμματισμός δεν αφορούν μόνο την Attica Bank. Αντίστοιχες βλέψεις έχουν όλες οι μη συστημικές και μικρές τράπεζες που έχουν θέμα κόκκινων δανείων. Η Παγκρήτια, για ποσό ανάλογο με την Αttica Bank, αλλά και οι συνεταιριστικές, που θα μπορούσαν να μπουν κάτω από το ίδιο πλαίσιο εγγυήσεων.
Το ερώτημα είναι κατά πόσο η νέα κυβέρνηση μπορεί να αξιοποιήσει όλες τις πτυχές και να διευρύνει την προστασία του Ηρακλή, ώστε να εξυγιανθεί όλο το τραπεζικό σύστημα, από τη στιγμή που ο φάκελος Ηρακλής θα υποβληθεί εκ νέου για έγκριση από την Κομισιόν.
Απόθεμα εγγυήσεων 3,5 δισ. ευρώ
Αυτό υποστηρίζουν τραπεζικά στελέχη από το σύνολο της αγοράς, υπενθυμίζοντας ότι πιθανόν τα 3,5 δισ. ευρώ που απομένουν από τις εγγυήσεις του προηγούμενου προγράμματος να μην καλύπτουν όλες τις εκκρεμότητες της αγοράς (ήδη έχουν σειρά προτεραιότητας τα δύο πρότζεκτ των Εθνικής και Πειραιώς, συνολικά 2 δισ. ευρώ). Υπό αυτό το πρίσμα, θα ήταν μια ευχάριστη έκπληξη να αιτηθεί το οικονομικό επιτελείο ένα υψηλότερο ποσό εγγυήσεων στην ΕΕ, σχολιάζει στο powergame.gr ανώτατος τραπεζικός παράγοντας που θέλει να διατηρήσει την ανωνυμία του.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
