THEPOWERGAME
Μία ελληνική εταιρεία, η Ελληνικά Καλώδια (Hellenic Cables), που χθες υπέγραψε νέα σύμβαση για υπεράκτιο αιολικό στη Βρετανία, και μία ντουζίνα διεθνείς κολοσσοί ετοιμάζονται να μοιραστούν την πίτα από την ανάπτυξη νέων δικτύων μεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας για την «πράσινη» μετάβαση της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η Ευρώπη φιλοξενεί ορισμένους από τους κορυφαίους κατασκευαστές καλωδίων παγκοσμίως, συμπεριλαμβανομένων των NKT στη Δανία, Nexans στη Γαλλία, Südkabel στη Γερμανία, Prysmian Group στην Ιταλία, Tele-Fonika/ JDR στην Πολωνία και το Ηνωμένο Βασίλειο. Στους κύριους διεθνείς ανταγωνιστές περιλαμβάνονται η Sumitomo στην Ιαπωνία, η NBO και η ZTT στην Κίνα και η LS Cable στη Δημοκρατία της Κορέας.
Παρά το γεγονός πως η Ευρώπη να είναι κυρίαρχη στα καλώδια, δεν κατέχει την ίδια θέση στην παγκόσμια αγορά μετασχηματιστών, αφού εκπροσωπείται μόνο από δύο εταιρείες: Hitachi Energy (πρώην ABB) στην Ελβετία/ Σουηδία, που είναι ηγέτης του κλάδου, και Siemens στη Γερμανία. Ακολουθούν οι General Electric (Ηνωμένες Πολιτείες), Mitsubishi Electric (Ιαπωνία), NR Electric & C-EPRI Electric Power Engineering (Κίνα) και Bharat Heavy Electricals Limited (Ινδία). Εκτός από τη Hitachi Energy, οι περισσότεροι κατασκευαστές μετασχηματιστών προμηθεύονται ημιαγωγούς υψηλής ισχύος από εξωτερικούς προμηθευτές. Αυτό αντιπροσωπεύει επί του παρόντος έναν σημαντικό παράγοντα κινδύνου, δεδομένου ότι η παραγωγή συγκεντρώνεται στην Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC).
Η θέση της Hellenic Cables και η διεθνής ζήτηση
Η Ελληνικά Καλώδια, ο τομέας καλωδίων της εισηγμένης Cenergy Holdings στο α’ εξάμηνο του 2023, αύξησε τις πωλήσεις του τομέα κατά 6% (+15% στα καλωδιακά έργα και +6% στα προϊόντα καλωδίων ενέργειας και τηλεπικοινωνιών). Η εταιρεία διαθέτει τρία εργοστάσια παραγωγής καλωδίων στη Θήβα, στην Κόρινθο και στο Βουκουρέστι (Ρουμανία) και ένα βοηθητικό εργοστάσιο παραγωγής στα Οινόφυτα. Σημειώνεται πως η μονάδα παραγωγής Κορίνθου είναι ένα από τα μεγαλύτερα και πιο προηγμένα εργοστάσια υποβρύχιων καλωδίων στον κόσμο. Από το 2018 ( 489 εκατ. ευρώ) μέχρι το 2022 ( 964 εκατ. ευρώ) τα ετήσια κέρδη της εταιρείας ακολουθούν μία ανοδική πορεία. Με επενδύσεις 260 εκατ. ευρώ τα τελευταία 15 χρόνια, η Ελληνικά Καλώδια είναι leader στην παγκόσμια αγορά διασύνδεσης θαλάσσιων αιολικών πάρκων.
Η εταιρεία υπέγραψε σύμβαση με την RWE για export και inter-array καλώδια για το Thor, το μεγαλύτερο υπεράκτιο αιολικό πάρκο της Δανίας, καθώς και αναθέσεις για inter-array καλώδια για αιολικά πάρκα στη Βόρεια Ευρώπη και τις ΗΠΑ. Σε συνεργασία με την Jan De Nul ανέλαβαν επίσης σύμβαση για τον σχεδιασμό, την κατασκευή, τη μεταφορά και την εγκατάσταση ενός υποβρύχιου συστήματος τεσσάρων export καλωδίων HVAC 220kV για τα πολωνικά υπεράκτια αιολικά πάρκα Baltyk II και Baltyk III. Πριν από λίγους μήνες υπέγραψε και σύμβαση για την προμήθεια υποβρύχιου καλωδιακού συστήματος μεταφοράς υψηλής τάσης εναλλασσόμενου ρεύματος (export cable system) για το υπεράκτιο αιολικό πάρκο Baltica 2. Αυτό το έργο πραγματοποιείται από μια κοινοπραξία μεταξύ της Ørsted και PGE Polska Grupa Energetyczna. Μεταξύ άλλων έχει υπογράψει σύμβαση και με την DEME Offshore, για την προμήθεια inter-array καλωδίων για το Eoliennes en Mer Dieppe Le Tréport (EMDT), ένα υπεράκτιο αιολικό πάρκο στη Γαλλία, που αναμένεται να τεθεί σε λειτουργία το 2026.
Η ζήτηση για καλώδια χαμηλής και μέσης τάσης ενισχύθηκε κατά το πρώτο εξάμηνο του 2023, εξασφαλίζοντας καλύτερα περιθώρια κερδοφορίας, ενώ παράλληλα το βελτιωμένο μείγμα προϊόντων, σε συνδυασμό με την έγκαιρη και αποτελεσματική εκτέλεση των έργων, αύξησαν το αναπροσαρμοσμένο EBITDA (+26% σε σχέση με α’ εξάμηνο του 2022), στα 59,4 εκατ. ευρώ.
Πού οφείλεται η αυξανόμενη ζήτηση για καλώδια και μετασχηματιστές
Η ανάγκη μεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας σε μεγάλες αποστάσεις με ελάχιστες απώλειες έχει δώσει μεγάλη ώθηση στην εν λόγω βιομηχανία, αφού η ανάπτυξη του δικτύου μεταφοράς είναι μια πρόκληση που πρέπει να ξεπεράσει η Ευρώπη στον δρόμο για την «πράσινη» μετάβαση. Ως εκ τούτου, η αξία καλωδίων και μετασχηματιστών υψηλής τάσης εκτιμήθηκε μεταξύ 9 και 17 δισ. δολαρίων το 2021 (7,6 και 14 δισ. ευρώ), με δυνατότητα ανάπτυξης με σύνθετο ετήσιο ρυθμό αύξησης 7,1% έως 10,6% κατά τα επόμενα 10 χρόνια. Η ανάπτυξη των ενεργειακών υποδομών είναι ζωτικής σημασίας για την ενσωμάτωση της παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (ΑΠΕ) στο δίκτυο ηλεκτρικής ενέργειας, για την ενίσχυση της ασφάλειας του εφοδιασμού μέσω διασυνοριακών διασυνδέσεων, για τη βελτίωση της πρόσβασης σε οικονομικά προσιτή ενέργεια και για την ηλεκτροδότηση της βιομηχανίας και των τελικών χρήσεων.
Η σύνδεση απομακρυσμένων κόμβων παραγωγής ενέργειας από ΑΠΕ (π.χ. υπεράκτια αιολικά πάρκα) με τους καταναλωτές (π.χ. πόλεις και βιομηχανίες), για την ανάπτυξη διασυνδέσεων μεταξύ γειτονικών χωρών ή και για τα δύο (π.χ. μέσω υβριδικών διασυνδέσεων) είναι πιο επιτακτική από ποτέ. Η παγκόσμια εγκατεστημένη δυναμικότητα μετασχηματιστών και καλωδίων υψηλής τάσης έχει τριπλασιαστεί από το 2010, φτάνοντας συνολικά τα 100.000 χιλιόμετρα σε μήκος και τα 350GW σε συνολική δυναμικότητα στο τέλος του 2021. Από το 2022, η δυναμικότητα των καλωδίων υψηλής τάσης στην Ευρώπη ανερχόταν σε περίπου 43GW, ενώ επιπλέον 63GW προέρχονταν από 51 νέα έργα (κυρίως στο στάδιο του σχεδιασμού και της αδειοδότησης). Η Europacable εκτιμά ότι τα επόμενα δέκα χρόνια θα τοποθετηθούν στην Ευρώπη κάπου μεταξύ 10.000 και 14.000 χλμ. νέων χερσαίων καλωδίων υψηλής τάσης. Οι νέες υποβρύχιες εγκαταστάσεις καλωδίων υψηλής τάσης θα µπορούσαν να κινηθούν µεταξύ 39.000 και 58.000 km.
Οι ανησυχίες και οι σκιές
Η αναβάθμιση του δικτύου ηλεκτρικής ενέργειας αποτελεί σημαντικό παράγοντα για τη μετάβαση στην καθαρή ενέργεια. Η Ευρώπη αποτελεί ελκυστική αγορά για τους κατασκευαστές έργων δικτύων υψηλής τάσης, κυρίως χάρη στην πρωτοπορία της στην ανάπτυξη υπεράκτιων αιολικών συστημάτων και στην ενσωμάτωση της παραγωγής από ανανεώσιμες πηγές.
Ωστόσο, σύμφωνα με την έκθεση του Διεθνούς Οργανισμού Ενέργειας (ΙΕΑ), η αυξανόμενη παγκόσμια ζήτηση για μετασχηματιστές και καλώδια υψηλής τάσης δημιουργεί ανησυχίες. Οι χρόνοι προμήθειας για τους μετασχηματιστές είναι συνήθως περίπου δύο έως τρία χρόνια. Ωστόσο, η πλήρης παράδοση των δικτύων υψηλής τάσης (σχεδιασμός, αδειοδότηση, προμήθεια και μεταφορά, εγκατάσταση, τελική θέση σε λειτουργία και ενεργοποίηση) χρειάζεται σημαντικά περισσότερο χρόνο και μπορεί να διαρκέσει έως και δέκα έτη. Ως αποτέλεσμα, η ευρωπαϊκή αγορά θα υποπρομηθεύεται, οδηγώντας τελικά σε καθυστερήσεις. Ο κατακερματισμός της αγοράς της ΕΕ (με διαφορετικά εθνικά πρότυπα και πολλούς διαχειριστές συστημάτων) θα μπορούσε να κάνει την ευρωπαϊκή ζήτηση να χάσει στον διεθνή ανταγωνισμό για συμβάσεις. Όπως αναφέρουν και οι Financial Times, η ζήτηση για διασυνδέσεις και άλλες ενεργειακές υποδομές, όπως οι ανεμογεννήτριες, αυξάνεται με ταχείς ρυθμούς, δημιουργώντας πρωτοφανή πίεση στις αλυσίδες εφοδιασμού για καλώδια ηλεκτρικής ενέργειας και τους σταθμούς μετατροπής που απαιτούνται για τη σύνδεση με το δίκτυο.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
