Τη συγχώνευσή της με την Baloise Holding AG ανακοίνωσε η Helvetia Holding AG, δημιουργώντας τον δεύτερο μεγαλύτερο ασφαλιστικό όμιλο στην Ελβετία. Η εν λόγω συμφωνία αποτελεί μία από τις σημαντικότερες κινήσεις στον χρηματοπιστωτικό τομέα της Ευρώπης για το 2025.
Σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση, οι μέτοχοι της Baloise θα λάβουν 1,0119 νέες μετοχές της Helvetia για κάθε μετοχή τους, αφού υπολογιστούν τα μερίσματα που πρόκειται να δοθούν. Η αποτίμηση της Baloise φτάνει τα 8,4 δισεκατομμύρια ελβετικά φράγκα, με βάση τις τελευταίες χρηματιστηριακές τιμές, ενώ η αξία της Helvetia ήταν 9,6 δισ. φράγκα την προηγούμενη εβδομάδα.
Οι μετοχές της Baloise σημείωσαν άνοδο έως και 4,6% το πρωί της Τρίτης στη Ζυρίχη, ενώ οι μετοχές της Helvetia ανέβηκαν κατά 4,9%, ενισχύοντας την προσδοκία για μια επιτυχημένη ενοποίηση.
Όπως εξηγεί σχετικό δημοσίευμα του Bloomberg, η συμφωνία εντάσσεται σε ένα ευρύτερο κύμα εξαγορών στον ευρωπαϊκό χρηματοπιστωτικό χώρο. Τον προηγούμενο μήνα, κοινοπραξία με τη στήριξη της Allianz SE συμφώνησε να εξαγοράσει τη γερμανική Viridium έναντι 4 δισ. ευρώ. Παράλληλα, στην Ιταλία εξετάζονται συμφωνίες όπως η προσπάθεια της UniCredit να εξαγοράσει τη Banco BPM και η πρόταση της Monte dei Paschi για τη Mediobanca.
Η ενοποίηση Helvetia-Baloise αναμένεται να αποφέρει ετήσιες εξοικονομήσεις ύψους 350 εκατομμυρίων φράγκων. Οι εξοικονομήσεις θα περιλαμβάνουν απολύσεις, αν και δεν έχει καθοριστεί ακόμη ο αριθμός των θέσεων που θα περικοπούν. Οι δαπάνες ενσωμάτωσης υπολογίζονται στα 500-600 εκατ. φράγκα μέχρι το 2028.
Ο νέος όμιλος, υπό την επωνυμία Helvetia Baloise Holding Ltd., θα έχει ετήσιο κύκλο εργασιών περίπου 20 δισ. φράγκα σε 8 χώρες και μερίδιο αγοράς 20% στους τομείς ζωής, περιουσίας και αστικής ευθύνης. Η Helvetia θα κατέχει το 53% του ενοποιημένου ομίλου και οι μέτοχοι της Baloise το 47%. Η έδρα της νέας εταιρείας θα είναι στη Βασιλεία, ενώ διευθύνων σύμβουλος θα είναι ο Fabian Rupprecht και πρόεδρος ο Thomas von Planta.
Η ολοκλήρωση της συγχώνευσης αναμένεται το τέταρτο τρίμηνο του έτους, με την έγκριση των μετόχων στις 23 Μαΐου. Ο μεγαλύτερος μέτοχος της Helvetia, Patria Genossenschaft, έχει δεσμευτεί να ψηφίσει υπέρ της συμφωνίας.
Η Baloise ανακοίνωσε ότι δεν θα προχωρήσει στο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 100 εκατ. φράγκων που είχε ανακοινώσει τον Μάρτιο. Ο von Planta αρνήθηκε να σχολιάσει επαφές με το επενδυτικό κεφάλαιο Cevian Capital, το οποίο κατέχει το 9,4% της Baloise και πίεζε για πώληση περιουσιακών στοιχείων εκτός Ελβετίας. Το ενδιαφέρον της Cevian είχε προκαλέσει κινητικότητα στον κλάδο μελέτης εξαγορών της Baloise ή τμημάτων της.
Morgan Stanley και UBS ήταν οι σύμβουλοι της Baloise, ενώ η Helvetia συνεργάστηκε με την JPMorgan.
