THEPOWERGAME
Η εταιρεία επενδύσεων χαρτοφυλακίου BC Partners σχεδιάζει να αναζητήσει 5 έως 6 δισεκατομμύρια ευρώ για το τελευταίο της εμβληματικό ταμείο, σύμφωνα με το Bloomberg, βασιζόμενη στην πρόσφατη επιτυχία της στην εκποίηση περιουσιακών στοιχείων με σκοπό με περιπλανηθεί σε ένα ακόμη δύσκολο περιβάλλον συγκέντρωσης κεφαλαίων.
Η εταιρεία με έδρα το Λονδίνο πρόκειται να αρχίσει να συγκεντρώνει χρήματα για το BC Partners Fund XII το δεύτερο τρίμηνο του 2025, δήλωσαν πηγές. Στοχεύει σε ένα πρώτο κλείσιμο για το ταμείο μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους, είπαν.
Οι διαβουλεύσεις συνεχίζονται και το μέγεθος και το χρονοδιάγραμμα του νέου ταμείου θα μπορούσαν να αλλάξουν ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς, είπαν οι άνθρωποι. Η BC Partners αρνήθηκε να σχολιάσει τα σχέδιά της για τη συγκέντρωση κεφαλαίων.
Η άντληση κεφαλαίων για τις εταιρείες εξαγορών ήταν δύσκολη τα τελευταία δύο χρόνια, με πολλούς επενδυτές να συρρέουν είτε σε μεγάλους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων που προσφέρουν μια σειρά στρατηγικών, είτε σε εξειδικευμένες εταιρείες που επικεντρώνονται σε εξειδικευμένες στρατηγικές. Ορισμένοι μεγάλοι επενδυτές διπλασιάζουν τις σχέσεις τους με κορυφαίες εταιρείες και μειώνουν τον αριθμό των εταιρειών ιδιωτικών συμμετοχών στις οποίες δίνουν χρήματα, καθώς προσπαθούν να μετριάσουν την επιβράδυνση των αποδόσεων.
Η BC Partners το 2022 ανακοίνωσε το τελικό κλείσιμο του προηγούμενου οχήματος, BC Partners Fund XI, εξασφαλίζοντας 6,9 δισ. ευρώ σε δεσμεύσεις κεφαλαίων. Ο καθαρός εσωτερικός συντελεστής απόδοσης για το Fund XI είναι περίπου 16%, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.
Ενώ η προηγούμενη άντληση κεφαλαίων συνέπεσε με την πανδημία του Covid, ακολουθούμενη από την έναρξη δύσκολων συνθηκών για τις επενδύσεις σε ιδιωτικά κεφάλαια με τα παγκόσμια επιτόκια να αυξάνονται, η BC Partners στοιχηματίζει ότι οι πρόσφατες επιδόσεις της θα βοηθήσουν την εταιρεία να προσανατολιστεί καλύτερα στην αγορά αυτή τη φορά.
«Προχωρήσαμε σκόπιμα σε μια προσπάθεια για τη νομισματοποίηση του χαρτοφυλακίου μας σε μια εποχή που άλλοι δυσκολεύονται να το κάνουν. Δεν υπάρχει τίποτα πιο χειροπιαστό από την υλοποίηση», δήλωσε σε συνέντευξή του ο Αλέξις Μασκέλ, παγκόσμιος επικεφαλής των επενδυτικών σχέσεων της BC Partners. «Το μόνο που έχει σημασία είναι τι προσπαθείς να πουλήσεις, μπορείς να το πουλήσεις και είναι σε καλή τιμή».
Η εταιρεία επέστρεψε 12 δισεκατομμύρια ευρώ σε ετερόρρυθμους εταίρους και συνεπενδυτές το 2024, σηματοδοτώντας μια χρονιά ρεκόρ για την εταιρεία, σύμφωνα με τον Μασκέλ.
Η BC Partners έκλεισε τον Δεκέμβριο συμφωνία για την πώληση της πλειοψηφικής συμμετοχής της στην ολλανδική εταιρεία παραγωγής γενόσημων φαρμάκων Synthon στον βραχίονα εναλλακτικών επενδύσεων της Goldman Sachs Group Inc. Πέρυσι, η εταιρεία συμφώνησε να πωλήσει το πλειοψηφικό της μερίδιο στην καναδική εταιρεία παροχής υπηρεσιών ασφαλείας GardaWorld και έθεσε στο χρηματιστήριο τον εκδότη Springer Nature AG στη Γερμανία. Επίσης, πούλησε την ιταλική εταιρεία παραγωγής κατεψυγμένων ζυμαρικών και προϊόντων αρτοποιίας Forno d’Asolo και ξεφορτώθηκε μερίδιο στην IMA Industria Macchine Automatiche SpA στην αμερικανική εμπορική τράπεζα BDT & MSD Partners.
Η BC Partners διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία ύψους περίπου 40 δισεκατομμυρίων ευρώ σε στρατηγικές ιδιωτικών μετοχών, ιδιωτικού χρέους και ακινήτων, με έμφαση σε συναλλαγές μεσαίας αγοράς.
«Είμαστε ειδικοί στις αμυντικές αναπτυσσόμενες εταιρείες της τάξης του 1 έως 2 δισεκατομμυρίων ευρώ – οι εταιρείες αυτές έχουν τεράστια ανοδική πορεία και ταυτόχρονα παρέχουν πολλές δυνατότητες εξόδου», δήλωσε στη συνέντευξη ο Φαχίμ Αχμέντ, Chief Operating Officer της BC Partners. «Σε μια εποχή που οι μεγαλύτερες εταιρείες πασχίζουν να αξιοποιήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία, θεωρούμε ότι αυτό είναι το τέλειο πεδίο δράσης για εμάς».
Η BC Partners προβάλλει επίσης στους επενδυτές τη βελτιωμένη διακυβέρνησή της ως βασικό παράγοντα για τη δημιουργία αποδόσεων. Η εταιρεία έχει προβεί σε κεντρική λήψη αποφάσεων από το 2018, καθιστώντας τον Raymond Svider μοναδικό πρόεδρο και συρρικνώνοντας την επιτροπή διαχείρισης σε πέντε εταίρους αντί για εννέα.
Η εταιρεία έχει πραγματοποιήσει επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου ύψους 9,5 δισεκατομμυρίων ευρώ από τότε, δήλωσε ο Μασκέλ. Εννέα από αυτές τις επενδύσεις έχουν υλοποιηθεί και απέφεραν κατά μέσο όρο 2,7 φορές μικτό πολλαπλασιαστή επί του επενδυμένου κεφαλαίου, είπε.
Διαβάστε επίσης
Μπορεί η Ευρώπη να αντέξει να είναι ο τελευταίος free trader στον κόσμο;
Ο Κέβιν Σπέισι και πάλι στη δράση
Κομισιόν: 1,64 δισ. ετησίως πρέπει να επενδύει η Ελλάδα για ενεργειακές υποδομές
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
