THEPOWERGAME
Η Apollo Global Management Inc. εξετάζει το ενδεχόμενο να αποκτήσει σημαντικό μερίδιο στη δημόσια προσφορά της ιδρυτικής οικογένειας Ito της Seven & i για την ιδιωτικοποίηση της ιαπωνικής εταιρείας καταστημάτων ψιλικών, δήλωσαν άτομα που επικαλείται το Bloomberg.
Ο αμερικανικός γίγαντας ιδιωτικών κεφαλαίων συζητά δέσμευση ύψους έως και 1,5 τρισ. γεν (9,5 δισ. δολάρια) για μετοχική συμμετοχή στο σχέδιο, δήλωσαν οι ίδιες πηγές.
Σύμφωνα με την τρέχουσα πρόταση, η οποία υπόκειται σε αλλαγές, η Apollo θα ενταχθεί στην οικογένεια Ito και την Itochu Corp., τη διαχειρίστρια εταιρεία των FamilyMarts στην Ιαπωνία, ως βασικοί επενδυτές. Η οικογένεια Ito εξετάζει μια δέσμευση περίπου 500 δισεκατομμυρίων γιεν και η Itochu πάνω από 1 τρισεκατομμύριο γιεν. Άλλοι εταίροι εξακολουθούν να διαπραγματεύονται συμμετοχές.
Σύμφωνα με την παρούσα πρόταση, τα μερίδια μετοχών ανέρχονται συνολικά σε περίπου 4 τρισεκατομμύρια γιεν, αν και αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η Apollo θα εξασφαλίσει τον πλειοψηφικό έλεγχο, διότι οι όροι βρίσκονται ακόμη υπό διαπραγμάτευση. Η υπόλοιπη χρηματοδότηση προέρχεται από τις κορυφαίες τράπεζες της Ιαπωνίας, δήλωσαν οι ίδιες πηγές. Οι Sumitomo Mitsui Financial Group Inc., Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. και Mizuho Financial Group Inc. πρόκειται να συμμετάσχουν στη συμφωνία.
Στα 6,3 τρισ. γιεν η αποτίμηση της Seven & i
Η αποτίμηση της προσπάθειας εξαγοράς είχε αρχικά προγραμματιστεί για 9 τρισεκατομμύρια γιεν – ξεπερνώντας την προσφορά εξαγοράς ύψους 7,5 τρισεκατομμυρίων γιεν από την Alimentation Couche-Tard Inc. – αλλά μπορεί να μειωθεί καθώς η αγοραία αξία της ιαπωνικής εταιρείας παραμένει πολύ χαμηλότερη από τις προτάσεις, είπαν οι άνθρωποι. Η χρηματιστηριακή αποτίμηση της Seven & i την Παρασκευή κυμαινόταν γύρω στα 6,3 τρισεκατομμύρια γιεν μετά την πτώση των μετοχών λόγω των κερδών του τρίτου τριμήνου.
Οι μετοχές της Seven & i διεύρυναν τα κέρδη τους την Παρασκευή, ανεβαίνοντας κατά 4,9% στο κλείσιμο της συνεδρίασης, αφού το Bloomberg μετέδωσε την είδηση των συζητήσεων.
«Η τρέχουσα πρόταση MBO είναι ήδη υψηλή, οπότε το γεγονός ότι βρήκαν άλλη πηγή χρηματοδότησης είναι μεγάλο θετικό για τους μετόχους», δήλωσε ο Shun Tanaka, ανώτερος αναλυτής της SBI Securities Co., προσθέτοντας ότι αυξάνει την πιθανότητα να συμβεί εξαγορά ή υψηλότερες προσφορές από άλλους. «Οι προσδοκίες των επενδυτών θα αυξηθούν από αυτό».
Οι λεπτομέρειες της συμφωνίας, όπως η επενδυτική δομή, η αναλογία των δικαιωμάτων ψήφου και η σύνθεση των μελών του διοικητικού συμβουλίου, βρίσκονται ακόμη υπό διαπραγμάτευση, δήλωσαν οι άνθρωποι.
Η κοινοπραξία management buyout τρέχει για να οριστικοποιήσει μια πρόταση πριν από την Couche-Tard, της οποίας το μη ζητηθέν ενδιαφέρον για την Seven & i προκάλεσε φρενίτιδα στον υποτονικό ιαπωνικό γίγαντα λιανικής πέρυσι. Εκτός από το σχέδιο εξαγοράς της ιδιωτικής περιουσίας, η Seven & i ανακοίνωσε επίσης μια ριζική αναδιάρθρωση για να διαχωρίσει την επιχείρηση καταστημάτων ψιλικών από τις πιο αδύναμες δραστηριότητες λιανικής πώλησης, υποσχόμενη να αυξήσει την αξία της πρώτης.
Η προσφορά υπό την ηγεσία της οικογένειας Ito θα ήταν από τις μεγαλύτερες εξαγορές που έχουν καταγραφεί ποτέ και θα αντανακλούσε μια επιτυχημένη ενιαία προσπάθεια της εταιρικής Ιαπωνίας να κρατήσει μια από τις πιο διάσημες εταιρείες της χώρας από το να πέσει σε ξένα χέρια.
Την Πέμπτη, ο οικονομικός διευθυντής της Seven & i, Yoshimichi Maruyama, δήλωσε ότι μια ειδική επιτροπή του διοικητικού συμβουλίου της εταιρείας εξακολουθεί να εξετάζει τις προτάσεις εξαγοράς από την Couche-Tard και την οικογένεια Ito, αν και δεν έχει αρκετές πληροφορίες για να τις αξιολογήσει.
«Εξετάζουμε όλες τις επιλογές και κατά πόσον είναι εφικτές», δήλωσε ο Maruyama. «Και οι δύο προτάσεις έχουν εμπόδια για να καταστεί δυνατή μια εξαγορά. Δεν έχουμε λάβει λεπτομέρειες για αυτές τις λύσεις, οπότε η μπάλα είναι στην πλευρά αυτών που προτείνουν εξαγορές».
Η διοίκηση της Seven & i θα αποφασίσει ποια θα είναι η καλύτερη πορεία δράσης, με το βλέμμα στραμμένο στη συνέλευση των μετόχων τον Μάιο, είπε.
Διαβάστε επίσης
Τηλεπικοινωνίες: Μάχη Nova και Vodafone για τη δεύτερη θέση
Πεδίο μάχης ο τουρισμός μεταξύ δήμων & επαγγελματιών: Τα νέα αυξημένα τέλη
Εντείνονται οι ενεργειακές συνεργασίες Ελλάδας Αιγύπτου, τι ακολουθεί
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
