Moody's & Fitch υποβάθμισαν την Intrum

Η Moody’s υποβάθμισε την πιστοληπτική ικανότητα της Intrum από Caa2 σε Ca, με την προοπτική να χαρακτηρίζεται ως «υπό εξέλιξη» λόγω των σημαντικών εξελίξεων που αναμένονται μετά το αίτημα προστασίας από πτώχευση που κατέθεσε στις ΗΠΑ. Σύμφωνα με τη Moody’s, ενδέχεται να υπάρξει αναβάθμιση αν η Intrum καταφέρει να εξασφαλίσει τη συναίνεση των ομολογιούχων της για το σχέδιο ανακεφαλαιοποίησης χωρίς να χρειαστεί να κηρύξει αφερεγγυότητα. Ωστόσο, υπάρχει και το ενδεχόμενο περαιτέρω υποβάθμισης σε C, εάν οι ομολογιούχοι της εταιρείας υποστούν απώλειες που ξεπερνούν το 65% της ονομαστικής αξίας των τίτλων τους.

Η εταιρεία, μη μπορώντας να εξασφαλίσει το απαιτούμενο ποσοστό συναίνεσης για την εξωδικαστική εφαρμογή του σχεδίου αναδιάρθρωσης, προχώρησε σε πρόσκληση προς τους πιστωτές που έχουν ήδη εκφράσει στήριξη, ώστε να επαναβεβαιώσουν επισήμως τη θέση τους. Η διαδικασία αυτή θα ολοκληρωθεί στις 13 Νοεμβρίου 2024, μετά την οποία η Intrum σχεδιάζει να καταθέσει αίτηση αναδιοργάνωσης βάσει του κεφαλαίου 11 του αμερικανικού πτωχευτικού κώδικα, ζητώντας την έγκριση του σχεδίου αναδιάρθρωσης. Η δικαστική απόφαση αναμένεται μέχρι το τέλος του έτους, και αν είναι θετική, η εταιρεία θα ξεκινήσει τη διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης στο πρώτο τρίμηνο του 2025.

Παράλληλα με τη Moody’s, και ο οίκος Fitch Ratings υποβάθμισε την Intrum, ρίχνοντας την αξιολόγηση IDR και το μη εξασφαλισμένο χρέος της από CC σε C. Αυτή η κίνηση ακολούθησε την ανακοίνωση της Intrum ότι έχει ξεκινήσει τη διαδικασία αναδιάρθρωσης χρέους βάσει του άρθρου 11, κάτι που ο Fitch αξιολογεί ως την αρχή μιας διαδικασίας παρόμοιας με χρεοκοπία.

Η Intrum, αναζητώντας προστασία από τη χρεοκοπία σύμφωνα με την αμερικανική νομοθεσία, επιδιώκει να αναδιαρθρώσει τα οικονομικά της και να διαχειριστεί το τεράστιο χρέος της, το οποίο ανέρχεται σε 4,7 δισ. δολάρια. Τα τελευταία χρόνια, η εταιρεία αντιμετώπισε σοβαρές προκλήσεις λόγω της πανδημίας, της ενεργειακής κρίσης και της αύξησης των επιτοκίων, τα οποία οδήγησαν σε σημαντική αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Το καθαρό χρέος της Intrum έφτασε τις 49,4 δισ. σουηδικές κορώνες (περίπου 4,7 δισ. δολάρια) στα τέλη Ιουνίου.

Η εταιρεία εκφράζει αισιοδοξία ότι θα εξέλθει από τη διαδικασία πτώχευσης με επαρκή ρευστότητα και χρόνο για να υλοποιήσει το επιχειρηματικό της σχέδιο, θέτοντας τις βάσεις για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Σημειώνεται ότι η Intrum έχει ήδη εξασφαλίσει τη στήριξη του 73% των πιστωτών της για την αναδιάρθρωση του χρέους, ποσοστό αρκετό για να ενταχθεί στη διαδικασία του αμερικανικού πτωχευτικού κώδικα, αλλά όχι για μια πιο απλοποιημένη διαδικασία βάσει του βρετανικού δικαίου ή για μια πλήρως εθελοντική διαδικασία, που θα απαιτούσε συναίνεση 90%.

Διαβάστε επίσης

Eurostat: Στο 163,9% του ΑΕΠ το δημόσιο χρέος της Ελλάδας

Playboy: Ο γιος του Χιου Χέφνερ δίνει 100 εκατ. για το brand

Πυρηνική ενέργεια: Η Ελλάδα μελετά τις νέες τεχνολογίες “χωρίς να βιάζεται”