THEPOWERGAME
Η Theon International PLC (THEON) ανακοίνωσε την εξαγορά του 60% της Harder Digital group (Harder Digital), επιβεβαιώνοντας τη στήλη Game Over, που είχε γράψει γι’ αυτήν από τις αρχές Αυγούστου. Πρόκειται για επένδυση ύψους 34 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με την ανακοίνωση, ο όμιλος Harder Digital αποτελεί έναν εξειδικευμένο κατασκευαστή λυχνιών ενίσχυσης φωτός (Image Intensifier Tubes – ΙΙΤ), με δραστηριοποίηση κυρίως στη Γερμανία. Η κίνηση αυτή αποτελεί το πρώτο βήμα στις προσπάθειες της Theon να διασφαλίσει την εφοδιαστική της αλυσίδα, με την εταιρεία να εργάζεται επίσης πάνω σε μακροπρόθεσμες εμπορικές συμφωνίες με τους βασικούς της προμηθευτές.
Η εξαγορά αυτή, η οποία είναι σύμφωνη με τις στρατηγικές προτεραιότητες που επικοινωνήθηκαν κατά τη διαδικασία εισαγωγής των μετοχών της Τheon στο Χρηματιστήριο του Άμστερνταμ, πραγματοποιείται σε μια κρίσιμη περίοδο, καθώς οι παγκόσμιες γεωπολιτικές εξελίξεις και οι αναδυόμενες απειλές έχουν δημιουργήσει μια ευαίσθητη ισορροπία προσφοράς και ζήτησης στον τομέα του Night Vision.
Γιατί η Theon εξαγόρασε τη Harder Digital
Η συγκεκριμένη εξαγορά αναμένεται να προσφέρει πολλά οφέλη στη Theon, συμπεριλαμβανομένων των παρακάτω:
- Επιτρέπει στη Theon να ενοποιήσει κάθετα ένα κρίσιμο στοιχείο στην αλυσίδα παραγωγής των συστημάτων Νυχτερινής Όρασης, ενισχύοντας τη λειτουργική ασφάλεια και ευελιξία.
- Δίνει στη Theon περαιτέρω πρόσβαση σε εξειδικευμένες τεχνολογίες, υποστηρίζοντας την ανάπτυξη νέων προϊόντων μέσω πρόσθετων δυνατοτήτων του τμήματος Έρευνας και Ανάπτυξης της εταιρείας.
Διευκρινίζεται ότι η εξαγορά αυτή δεν αναμένεται να επηρεάσει τη σχέση με τους υφιστάμενους προμηθευτές της Theon, διασφαλίζοντας τη διατήρηση των ισχυρών συνεργασιών της. Η Theon θα συνεχίσει και θα επεκτείνει επίσης τις συνεργασίες της με άλλους Ευρωπαίους και Αμερικανούς κατασκευαστές λυχνιών ενίσχυσης φωτός.
Η εξαγορά θα πραγματοποιηθεί με εισφορά κεφαλαίου ύψους 34 εκατ. ευρώ, που συνεπάγεται έναν μέσο μονοψήφιο πολλαπλασιαστή του αναμενόμενου EBITDA για το έτος 2026. Το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαίων θα διατεθεί για την αναβάθμιση των εγκαταστάσεων παραγωγής της Harder Digital και την αύξηση της δυναμικής των γραμμών παραγωγής λυχνιών 3ης γενιάς, κυρίως στη Γερμανία και στη Λετονία. Τα υπόλοιπα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν για την οικονομική αναδιάρθρωση της εταιρείας.
Η εξαγορά, που υπόκειται στις συνήθεις εγκρίσεις από τις αρμόδιες ρυθμιστικές αρχές, αναμένεται να ολοκληρωθεί κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2024 και προβλέπεται να χρηματοδοτηθεί εξ ολοκλήρου με διαθέσιμα κεφάλαια, τα οποία θα αξιοποιηθούν σε διάστημα δύο ετών.
Χατζημηνάς (Theon): «Ελκυστική εξαγορά, θα ακολουθήσουν και άλλες»
Ο Κρίστιαν Χατζημηνάς, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Theon, δήλωσε για την εξαγορά: «Είμαστε υπερήφανοι που ανακοινώνουμε την πρώτη μας σημαντική συναλλαγή συγχωνεύσεων και εξαγορών (Μ&Α), η οποία αποτελεί πρώτα και κύρια μία -οικονομικά – ελκυστική εξαγορά. Συνεργαζόμαστε με τη Harder Digital και την τρέχουσα διοίκησή της εδώ και πολλά χρόνια και είμαστε ενθουσιασμένοι που τους καλωσορίζουμε στην οικογένεια της Theon».
Και πρόσθεσε: «Αυτή είναι η πρώτη κίνηση στο πλαίσιο υλοποίησης της στρατηγικής μας ανάπτυξης, που ανακοινώσαμε κατά τη διαδικασία της εισαγωγής των μετοχών της εταιρείας στο Χρηματιστήριο του Άμστερνταμ νωρίτερα αυτήν τη χρονιά. Η συγκεκριμένη εξαγορά θα μας επιτρέψει να επιτύχουμε μερική καθετοποίηση στον βασικό μας τομέα δραστηριοποίησης, αυτόν της νυχτερινής όρασης, και παράλληλα να ενισχύσουμε την παρουσία της Theon στη Γερμανία και την περιοχή της Βαλτικής, που αποτελούν κάποιες από τις βασικές μας αγορές. Η υλοποίηση της παγκόσμιας επέκτασής μας αναμένεται να συνεχιστεί με επιπλέον εξαγορές, από μία μεγάλη λίστα εταιρειών-στόχων που έχουμε εντοπίσει, περιλαμβάνοντας αρκετές εταιρείες στη Γερμανία».
Ποια είναι η Harder Digital
Η Harder Digital ιδρύθηκε το 1999, με έδρα το Woltersdorf της Γερμανίας και θυγατρικές εταιρείες στη Γερμανία, τη Σερβία και τη Λετονία. Η Harder Digital έχει γίνει μία από τις λίγες εταιρείες στον τομέα της Ενίσχυσης Φωτός, καλύπτοντας ένα εύρος Gen I, Gen II και Gen III, καθώς και ειδικά κατασκευασμένες λυχνίες ενίσχυσης φωτός (ΙΙΤ) και εξαρτήματα. Η Harder Digital εξάγει τα προϊόντα της σε περισσότερες από 30 χώρες παγκοσμίως.
Η Harder Digital, η οποία λειτουργεί αυτήν τη στιγμή σε επίπεδα σημαντικά κάτω από τη μέγιστη ικανότητά της, στοχεύει σε πωλήσεις ύψους 17 εκατ. ευρώ, με περιθώριο EBITDA 10% για το 2024. Στον μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, αναμένεται να τριπλασιάσει τις πωλήσεις της μέχρι το 2028, επιτυγχάνοντας περιθώριο κέρδους αντίστοιχο με αυτό της THEON, μετά την αποκατάσταση της πλήρους παραγωγικής της ικανότητας και την επίτευξη οικονομιών κλίμακος.
Αυτό συμβαδίζει επίσης με την αναμενόμενη αύξηση της παγκόσμιας ζήτησης και καθιστά αναγκαίο για τη Theon να συνεχίσει τη μακρόχρονη συνεργασία της με τους λοιπούς κατασκευαστές λυχνιών. Η Theon προμηθεύεται αυτήν τη στιγμή σχεδόν το 50% της παραγωγής της Harder Digital, γεγονός που αναμένεται να συνεχιστεί, ενώ η υπόλοιπη παραγωγή θα εξακολουθήσει να διατίθεται σε τρίτους.
Ισχυρά μεγέθη α’ εξαμήνου για τη Theon
Υπενθυμίζεται ότι τον Ιούλιο η Theon ανακοίνωσε ισχυρή εμπορική επίδοση για το α’ εξάμηνο του 2024. Αναλυτικά, σύμφωνα με τα οικονομικά αποτελέσματα που είχε δώσει στη δημοσιότητα:
- Οι νέες παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 35,1% σε σύγκριση με το α’ εξάμηνο του 2023, ανερχόμενες στα 77 εκατ. ευρώ, με την ανάπτυξη να αναμένεται να επιταχυνθεί στο δεύτερο μισό του έτους.
- Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών ύψους 427 εκατ. ευρώ προσφέρει καλή προβλεψιμότητα για την περίοδο 2024-2025. Η Theon βρίσκεται σε πλεονεκτική θέση ως προς τις τρέχουσες και επερχόμενες διαγωνιστικές διαδικασίες παγκοσμίως και αναμένει αύξηση του ανεκτέλεστου υπόλοιπου κατά το β’ εξάμηνο του έτους.
- Τα έσοδα έφθασαν τα 152,4 εκατ. ευρώ το α’ εξάμηνο του 2024, σημειώνοντας αύξηση 161% σε σύγκριση με το α’ εξάμηνο του 2023 (58,5 εκατ. ευρώ), χάρη σε προσφάτως υπογεγραμμένα συμβόλαια και την άσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης σε υφιστάμενες συμβάσεις.
- Η Theon κατέγραψε ισχυρή κερδοφορία το α’ εξάμηνο του 2024, με αύξηση 252,6% στα προσαρμοσμένα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (Adjusted EBITDA), ανερχόμενα στα 38 εκατ. ευρώ και αύξηση 270,3% στα προσαρμοσμένα κέρδη προ τόκων και φόρων (Adjusted EBIT), ανερχόμενα στα 36,9 εκατ. ευρώ. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα την επίτευξη περιθωρίου προσαρμοσμένων κερδών προ τόκων και φόρων (EBIT margin) ύψους 24,2%, έναντι 17,1% του α’ εξαμήνου του 2023, επιτυγχάνοντας ήδη τους στόχους κερδοφορίας για το οικονομικό έτος 2024.
- Στις 30 Ιουνίου 2024 οι κεφαλαιακές δαπάνες της Theon ανήλθαν σε 5,1 εκατ. ευρώ, σε αντιστοιχία με τις προβλέψεις για ολόκληρο το έτος ύψους 10 εκατ. ευρώ.
- Η καθαρή ταμειακή θέση στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του 2024 ανήλθε σε 53,3 εκατ. ευρώ.
Η Theon προέβη, επίσης, σε διανομή μερίσματος ύψους 14,4 εκατ. ευρώ (0,206 ευρώ ανά μετοχή). Σχολιάζοντας τα οικονομικά αποτελέσματα α’ εξαμήνου, ο Κρίστιαν Χατζημηνάς, ιδρυτής και CEO της Theon, είχε αναφέρει: «Είμαστε ικανοποιημένοι τόσο με τη στρατηγική όσο και με την οικονομική πρόοδο που σημειώθηκε το πρώτο εξάμηνο του 2024. Οι νέες παραγγελίες αναμένεται να επιταχυνθούν κατά τη διάρκεια του β’ εξαμήνου, σύμφωνα με τη συνήθη πρακτική και την ισχυρή ζήτηση της αγοράς για τα προϊόντα μας. Ως εκ τούτου, η Theon βρίσκεται σε πλεονεκτική θέση για το δεύτερο εξάμηνο του έτους και η διοίκηση διατηρεί την εμπιστοσύνη της ότι θα επιτύχει τα προσδοκώμενα αποτελέσματα του οικονομικού έτους 2024».
Διαβάστε επίσης
iPhone 16: Τα χαρακτηριστικά, οι τιμές, πότε έρχεται στην Ελλάδα
Θερμοκήπια: Οι φιλόδοξες εξαγγελίες για να γίνει η Ελλάδα Ισπανία
Η Siemens συνδύασε στη ΔΕΘ πραγματικό και ψηφιακό κόσμο
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
