Οι μετοχές της Macy’s σημείωσαν άλμα 16% πριν από το καμπανάκι τη Δευτέρα, αφού οι επενδυτές Arkhouse Management και Brigade Capital αύξησαν την προσφορά τους για την εξαγορά του ιδιωτικού τομέα το Σαββατοκύριακο, αποτιμώντας την αξία της αμερικανικής εταιρείας πολυκαταστημάτων στα 6,58 δισ. δολάρια.
Οι επενδυτές ανέβασαν την τιμή της προσφοράς στα 24 δολάρια ανά μετοχή για το υπόλοιπο μερίδιο που δεν κατέχουν από 21 δολάρια ανά μετοχή. Οι μετοχές του λιανεμπόρου, οι οποίες είχαν χάσει 10% πέρυσι, αυξήθηκαν στα 21 δολάρια μετά την τελευταία προσφορά.
«Παραμένουμε ανοιχτοί στο να αυξήσουμε περαιτέρω την τιμή αγοράς, με την επιφύλαξη της συνήθους δέουσας επιμέλειας», είχε δηλώσει η Arkhouse την Κυριακή.
Η Macy’s δεν έχει ανοίξει ακόμη τα βιβλία της στους υποψήφιους αγοραστές, καθώς εξέταζε τη νέα προσφορά μετά την απόρριψη τον Ιανουάριο προηγούμενης προσφοράς από την Arkhouse λόγω ανησυχιών σχετικά με τη χρηματοδότηση της συμφωνίας και την αποτίμηση.
Η επενδυτική εταιρεία με επίκεντρο την ακίνητη περιουσία δήλωσε τώρα ότι έχει εντοπίσει παγκόσμιους δανειστές που θα δεσμευτούν να χρηματοδοτήσουν τη συμφωνία, εάν χορηγηθεί η δέουσα επιμέλεια.
«Η Macy’s θα πρέπει να συνεργαστεί με τον επενδυτικό όμιλο και να επιδιώξει μια πιθανή πώληση. Εάν αρνηθεί να το κάνει, διατρέχει τον κίνδυνο μιας εχθρικής εξαγοράς», δήλωσε ο David Swartz, αναλυτής της Morningstar Research.
Η εταιρεία έχει αγωνιστεί να διατηρήσει την αύξηση των πωλήσεων και την κερδοφορία της εν μέσω ανταγωνισμού από φθηνότερες προσφορές φυσικού και ηλεκτρονικού εμπορίου και ενός αγοραστικού προτύπου που βασίζεται στην αξία λόγω του αυξημένου πληθωρισμού και του υψηλότερου κόστους δανεισμού.
Την περασμένη εβδομάδα παρουσίασε ένα σχέδιο ανάκαμψης που περιλαμβάνει μείωση του αριθμού των καταστημάτων και των θέσεων εργασίας, ενώ στοχεύει στην αναζωογόνηση των πωλήσεων στις πολυτελείς μάρκες της Bloomingdale’s και Bluemercury με τη βελτίωση των εμπορευμάτων και την προσθήκη περισσότερου προσωπικού.
Η Arkhouse, η οποία έχει οικονομική έκθεση 4,4% στη Macy’s μαζί με τις θυγατρικές της, άσκησε πίεση προτείνοντας εννέα υποψήφιους διευθυντές με εμπειρία στο λιανικό εμπόριο, τα ακίνητα και τις κεφαλαιαγορές στο 14μελές διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας.
Ο μελλοντικός πολλαπλασιαστής τιμής προς κέρδη της Macy’s, ένα κοινό μέτρο για την αποτίμηση των μετοχών, είναι 6,73, χαμηλότερος από τους ομοειδείς του κλάδου, συμπεριλαμβανομένων των Kohl’s και Nordstrom που έχουν δείκτη P/E 10,36 και 10,28, αντίστοιχα.
