Η σουηδική επενδυτική εταιρεία, Cevian Capital, απέκτησε μερίδιο 1,2 δισ. ευρώ στην ελβετική τράπεζα UBS , στοιχηματίζοντας ότι μπορεί να διπλασιάσει την αποτίμησή της μέσα στα επόμενα τρία έως πέντε χρόνια.
Όπως αποκαλύπτουν οι Financial Times, η Cevian,έχει επενδύσει λίγο λιγότερο από το ένα δέκατο του συνολικού χαρτοφυλακίου της σε μετοχές της UBS από τότε που διέσωσε την Credit Suisse τον Μάρτιο, σύμφωνα με άτομα που έχουν γνώση της προσέγγισης. Η Cevian είναι τώρα ένας από τους 10 μεγαλύτερους επενδυτές της UBS.
Σε αντίθεση με τους πιο επιθετικούς αντιπάλους της στις ΗΠΑ, η Cevian προτιμά να εργάζεται παρασκηνιακά με τις εταιρείες χαρτοφυλακίου της. Άνθρωποι που γνωρίζουν τη στρατηγική του ακτιβιστή δήλωσαν ότι η Cevian δεν επιδιώκει θέση στο διοικητικό συμβούλιο της UBS και υποστηρίζει τον σημερινό πρόεδρο Colm Kelleher και τον διευθύνοντα σύμβουλο Sergio Ermotti.
Ενώ η UBS είναι μία από τις πιο πολύτιμες τράπεζες της Ευρώπης, εξακολουθεί να υπολείπεται σημαντικά των ομοειδών της Wall Street. Ο ιδρυτής της Cevian εξηγεί στους Financial Times γιατί βλέπει την UBS ως τη «μεγαλύτερη ευκαιρία στον παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό τομέα».
«Η UBS αποτιμάται ως μια μεσαία ευρωπαϊκή τράπεζα, όχι ως κορυφαίος παγκόσμιος διαχειριστής πλούτου. Εάν το κενό της αποτίμησης της σε σχέση με την Morgan Stanley . . . κλείσει, η μετοχή της UBS αξίζει 50 ελβετικα φράγκα (57,56 δολάρια)», τόνισε.
Η Cevian είχε επενδύσει κατά το παρελθόν στις Danske Bank και Swedbank
Η Cevian είχε επενδύσει κατά το παρελθόν στις Danske Bank και Swedbank. Διατηρεί επίσης μερίδιο και κατέχει μία θέση στο ΔΣ της Nordea, της μεγαλύτερης λιανικής και εταιρικής τράπεζας των χωρών της Σκανδιναβίας.
Πηγές που γνωρίζουν την στρατηγική της Cevian, υποστηρίζουν ότι η ακτιβιστική επενδυτική παρακολουθούσε την UBS εδώ και περίπου 15 χρόνια. Ενώ ήταν πολύ κοντά στο να αγοράσει ποσοστό στην Credit Suisse πριν καταρρεύσει, αλλά θεώρησε την επένδυση πολύ επικίνδυνη.
Eκτιμά ότι η UBS μπορεί να είναι πιο κερδοφόρα αυξάνοντας την εστίασή της στη διαχείριση πλούτου, ειδικά στις ΗΠΑ, όπου υστερεί έναντι της Morgan Stanley.
«Από άποψη κερδών και αποτίμησης, η UBS θα πρέπει πραγματικά να θεωρείται ως διαχειριστής περιουσίας με τραπεζική άδεια, όχι ως τράπεζα με τμήμα διαχείρισης περιουσίας», δήλωσε ο Förberg. «Η αντίληψη ότι οι μεγάλες εταιρείες δεν μπορούν να αλλάξουν δεν είναι σωστή. Υπάρχουν πολλοί μοχλοί που μπορείτε να τραβήξετε. . . πιστεύουμε ότι η UBS μπορεί να γίνει σημαντικά πιο κερδοφόρα με την πάροδο του χρόνου».
