Η σουηδική εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων EQT συμφώνησε να εξαγοράσει την εισηγμένη στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου εταιρεία παραγωγής κτηνιατρικών φαρμάκων Dechra Pharmaceuticals έναντι 4,46 δισ. στερλινών (5,22 εκατ. ευρώ), στη μεγαλύτερη συμφωνία εξαγοράς στη Βρετανία μέχρι στιγμής φέτος.
Η EQT θα καταβάλει 38,75 λίρες ανά μετοχή της Dechra σε μετρητά, ανακοίνωσαν οι εταιρείες την Παρασκευή, χαμηλότερα από τις 40,70 λίρες που πρότεινε τον Απρίλιο, αφού η βρετανική εταιρεία παραγωγής φαρμάκων για κατοικίδια ζώα εξέδωσε προειδοποίηση για τη κέρδη της τον περασμένο μήνα.
Η μετοχή της Dechra, η αγαπημένη της πανδημίας που έφτασε σε υψηλό ρεκόρ το 2021, αφού οι άνθρωποι αγόρασαν περισσότερα κατοικίδια ζώα για παρέα κατά τη διάρκεια των lockdowns, έχει χάσει περισσότερο από το ένα τρίτο της αξίας της από το υψηλό όλων των εποχών.
Οι μετοχές της το πρωί σημείωσαν άνοδο 7,8% στις 36,4 λίρες.
Το διοικητικό συμβούλιο της Dechra δήλωσε ότι σκοπεύει να υποστηρίξει τη συμφωνία, η οποία αναμένεται να κλείσει προς το τέλος του έτους ή στις αρχές του επόμενου.
Οι αναλυτές της Jefferies, ωστόσο, έθεσαν ερωτήματα σχετικά με τη βάση της EQT για την αναθεώρηση της τιμής της προσφοράς, υποστηρίζοντας ότι τα προβλήματα της Dechra είναι πιθανότατα απλώς προσωρινά.
Η κίνηση για την ιδιωτικοποίηση της Dechra θα αποτελέσει απώλεια για το χρηματιστήριο του Λονδίνου, οι κανόνες του οποίου πρόκειται να απλοποιηθούν ριζικά σε μια προσπάθεια να προσελκύσει εταιρείες πίσω στην πόλη, αφού έχασε κάποιες μεγάλες εισαγωγές όπως η εταιρεία κατασκευής τσιπ Arm.
Οι παγκόσμιες συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών (Σ&Ε) υποχώρησαν σε χαμηλό δεκαετίας με βάση την αξία των συμφωνιών -εκτός από το 2020 που έχει πληγεί από το λουκέτο- τους πρώτους πέντε μήνες του έτους, λόγω των υψηλότερων επιτοκίων, της οικονομικής αβεβαιότητας και των ασταθών χρηματιστηρίων, όπως έδειξαν την Πέμπτη τα στοιχεία της LSEG Deals Intelligence.
Ωστόσο, η υγειονομική περίθαλψη αποτέλεσε φωτεινή εξαίρεση, αντιπροσωπεύοντας το 15% των παγκόσμιων συγχωνεύσεων και εξαγορών την περίοδο Ιανουαρίου-Μαΐου – ένας από τους δύο μόνο τομείς που σημείωσαν αύξηση στην αξία των συμφωνιών.
Η EQT, η οποία έχει αρκετές επενδύσεις στον κλάδο των ζώων συντροφιάς, συμπεριλαμβανομένης της εταιρείας κτηνιατρικών υπηρεσιών IVC Evidensia και της ασφαλιστικής εταιρείας κατοικίδιων ζώων ManyPets, δήλωσε ότι η αγορά υγείας των ζώων παραμένει ελκυστική λόγω της αυξανόμενης ιδιοκτησίας κατοικίδιων ζώων και της μεγαλύτερης εστίασης στην ευημερία των ζώων.
Η BofA και η Morgan Stanley ήταν κοινοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι της EQT, ενώ η Investec Bank συμβούλευσε την Dechra.
Το κρατικό ταμείο πλούτου Άμπου Ντάμπι Investment Authority (ADIA) συμμετέχει μαζί με την EQT στην προσφορά εξαγοράς.
Με την ολοκλήρωση της συμφωνίας, η EQT θα κατέχει το 74% της Dechra από κοινού με τον συνεργαζόμενο μαζί της επενδυτή, τον βραχίονα ιδιωτικών επιχειρηματικών κεφαλαίων της Επενδυτικής Αρχής του Αμπού Ντάμπι.
