Την βιοτεχνολογική αμερικανική CTI BioPharma Corp, που αναπτύσσει θεραπείες για τον καρκίνο που σχετίζονται με το αίμα, εξαγοράζει η σουηδική Orphan Biovitrum (Sobi) έναντι 1,7 δισ. δολαρίων (1,55 δισ. ευρώ).
Οι μετοχές της Sobi σημείωσαν βουτιά έως και 17% στις πρώτες συναλλαγές, αφού η εταιρεία δήλωσε ότι θα αποκτήσει το σύνολο των μετοχών της CTI έναντι 9,10 δολαρίων ΗΠΑ ανά μετοχή, σχεδόν διπλάσια από την τελευταία τιμή κλεισίματος της CTI, και θα εκδώσει νέες μετοχές για να χρηματοδοτήσει έως και το ήμισυ της συναλλαγής. Η προσφορά είναι με premium 88,8% στην τιμή που έκλεισε η μετοχή της CTI την Τρίτη (4,82 δολάρια/μετοχή).
Η συμφωνία «ταιριάζει καλά» στο προφίλ της Sobi που εστιάζει στην αιματολογία, ανέφεραν οι αναλυτές και παραδίδει ένα φάρμακο που έχει ήδη εγκριθεί για πώληση στην προσοδοφόρα αγορά των ΗΠΑ, το οποίο ονομάζεται Vonjo. Όμως ο τρόπος της συναλλαγής, μπορεί αρχικά να έχει αρνητικό αντίκτυπο, επειδή η έκδοση νέων μετοχών θα αποδυναμώσει τη μετοχή, δήλωσε ο αναλυτής της RBC Capital Markets Alistair Campbell σε σημείωμα προς τους πελάτες.
Η εξαγορά θα χρηματοδοτηθεί αρχικά με δανειακή χρηματοδότηση από την Bank of America Corp και την Danske Bank A/S. Μετά το κλείσιμο της συμφωνίας, έως και το ήμισυ του τιμήματος της αγοράς θα αναχρηματοδοτηθεί μέσω της έκδοσης νέων κοινών μετοχών, δήλωσε η Sobi που έχει την έδρα της στη Στοκχόλμη.
Η τιμή της συναλλαγής αντιπροσωπεύει έναν πολλαπλασιαστή περίπου 1,9 φορές τις μέγιστες πωλήσεις, σε σύγκριση με έως και τρεις φορές για πρόσφατες συμφωνίες, «γεγονός που κάνει την αποτίμηση να φαίνεται λογική», δήλωσε ο αναλυτής της Handelsbanken Mattias Haggblom σε σημείωμά του.
Η CTI αναμενόταν να γίνει κερδοφόρα το επόμενο έτος και «σίγουρα θα υπάρξουν συνέργειες για τη Sobi που θα εξάγουν για να επιταχύνουν την κερδοφορία», έγραψε.
Ο κύριος μέτοχος της Sobi Investor AB – που ελέγχεται από την οικογένεια Wallenberg – συμφώνησε να εγγραφεί για το αναλογικό μερίδιο της έκδοσης δικαιωμάτων προτίμησης, που αντιστοιχεί σε περίπου 34,7% των μετοχών που θα εκδοθούν.
Το διοικητικό συμβούλιο της CTI υποστήριξε τη συναλλαγή η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το τρίτο τρίμηνο.
