THEPOWERGAME
Έντονη κινητικότητα καταγράφεται στο επιχειρηματικό σκηνικό της χώρας. Από τις αρχές του έτους μέχρι σήμερα ανακοινώθηκαν 57 συμφωνίες εξαγορών και συγχωνεύσεων εταιρειών, συνολικής αξίας τουλάχιστον 3,5 δισ. ευρώ.
Πρόκειται για συμφωνίες που έχουν στο επίκεντρό κυρίως εγχώρια περιουσιακά στοιχεία αξίας άνω του 1 εκατ. ευρώ. Δεν λείπουν βέβαια και οι εξαγορές ξένων επιχειρήσεων από Έλληνες επιχειρηματίες.
Οι συμφωνίες αυτές ωστόσο δεν περιλαμβάνουν τις πωλήσεις Μη Εξυπηρετούμενων Απαιτήσεων (ΜΕΑ) από την πλευρά των τραπεζών, και οι οποίες θεωρούνται εν πολλοίς υποχρεωτικές, αφού έχουν ως στόχο την εξυγίανση των ισολογισμών των τραπεζών.
Ο αριθμός των συμφωνιών που ανακοινώθηκε μέσα στο 2022 υποδηλώνει ότι φέτος κάθε τρεις-τέσσερις ημερολογιακές ημέρες ανακοινώνονταν και μια επιχειρηματική συμφωνία μικρή ή μεγάλη. Η μεγαλύτερη συμφωνία που ανακοινώθηκε ήταν στις πρώτες ημέρες του έτους, ύψους 1,02 δισ. ευρώ. Αφορά δε στην εξαγορά του 49% της Viva Wallet από την JP Morgan, μια εξαγορά που έκανε αίσθησε ακόμη και στο εξωτερικό.
Δεύτερη σε μέγεθος εξαγορά, είναι εκείνη που ανακοινώθηκε αρχές Αυγούστου και αφορά στην απόκτηση του 75% του χαρτοφυλακίου των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας της EΛΛΑΚΤΩΡ από τον όμιλο της Motor-Oil. H συμφωνία αυτή, συμπεριλαμβανομένου των υποχρεώσεων του χαρτοφυλακίου (Enterprise Value) ανέρχεται σε 754 εκατ. ευρώ ενώ δεν έχει γνωστοποιηθεί αναλυτικά το ύψος των μετρητών και το ύψος των υποχρεώσεων που αναλαμβάνει η εταιρεία.
Η εξαγορά αυτή είναι ένας κρίκος μιας αλυσίδας εξαγορών και συγχωνεύσεων που στόχο είχε γενικότερα τον ενεργειακό και κατασκευαστικό τομέα και ειδικότερα τον όμιλο ΕΛΛΑΚΤΩΡ. Στο ίδιο πλαίσιο είχε προηγηθεί η εξαγορά του 30% του ΕΛΛΑΚΤΩΡ από τον όμιλο Motor-Oil τον περασμένο Μάιο αντί 182 ευρώ σε μετρητά. Δύο μήνες αργότερα, στο τέλος Ιουλίου, η Ολλανδική Reggeborgh καταβάλλοντας περίπου 95 εκατ. ευρώ, αύξησε τη συμμετοχή της στην ίδια εταιρεία κατά 15,6% μετά την διατύπωση προαιρετικής δημόσιας πρότασης στους μετόχους της εταιρείας.
Η τρίτη σε μέγεθος συμφωνία αφορά τον κόσμο των media και συγκεκριμένα τον Όμιλο ΑΝΤΕΝΝΑ. H συμφωνία αφορά στην είσοδο του Σαουδαραβικού ομίλου MBC Group και την απόκτηση του 30% του ελληνικού ομίλου Media. Η συμμετοχή θα γίνει μέσω αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου ύψους 225 εκατ. ευρώ τα οποία θα διαθέσει ο Σαουδαραβικός όμιλος.
Τέταρτη σε μέγεθος συμφωνία αφορά τον χρηματο-οικονομικό τομέα και ειδικότερα τον ασφαλιστικό τομέα. Η Allianz με μια προσφορά που έγινε αποδεκτή από το 97% των μετόχων απέκτησε τον έλεγχο της Ευρωπαϊκής Πίστης με την καταβολή περίπου 207 εκατ. ευρώ. Η εξαγορά ολοκληρώθηκε σε δύο κινήσεις –μια μέσω εξαγοράς των βασικών μετόχων της εταιρείας (72%) και μια δεύτερη μέσω δημόσιας πρότασης εξαγοράς των μειοψηφιών (25%).
Μετά και την απόκτηση του 97% της Ευρωπαϊκής Πίστης, η γερμανική Allianz προχωρά στο delisting της ιστορικής εταιρείας, από το ελληνικό χρηματιστήριο μέσω της διαδικασίας squeeze out.
Υπάρχουν δεκάδες άλλες συναλλαγές που έχουν μεσολαβήσει τους τελευταίους μήνες. Η πρόσφατη εξαγορά της Three Cents από τον όμιλο της Coca-Cola HBC (45 εκατ. ευρώ), η πώληση του χαρτοφυλακίου των ΑΠΕ της ΆΒΑΞ στην ΔΕΗ (133 εκατ. ευρώ), η πώληση του 31,7% της Lamda Malls από την Varde Partners (109 εκατ. ευρώ) κ.ά. Επίσης υπάρχει μια σειρά εξαγορών που δεν ανακοινώθηκε το τίμημα καθώς αφορά ιδιωτικές οντότητες, όπως συμβαίνει π.χ. στην εξαγορά του 45% της σοκολατοβιομηχανίας ΙΟΝ από τον επιχειρηματία Σπ. Θεοδωρόπουλο.
Η τάση στις συμφωνίες εξαγορών και συγχωνεύσεων δείχνει ότι οι «ξένοι αγοράζουν Ελλάδα» και ότι λιγότερο οι «Έλληνες εξαγοράζουν στο εξωτερικό». Δεν λείπουν βέβαια και οι τελευταίοι, όπως οι εξαγορές της Sunlight στην Ιταλία και Γερμανία, αλλά και της Ideal Holdings στην Ν. Αφρική. Επίσης σημαντική είναι η εξαγορά της πορτογαλικής Hertz από την Autohellas.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
