Οι κάτοχοι ομολόγων μιας από τις βασικές μονάδες ακινήτων της Signa Holding GmbH εξακολουθούν να ζητούν απαντήσεις σχετικά με μια χαμένη παρτίδα κεφαλαίων αξίας περίπου 675 εκατ. ευρώ (737 εκατ. δολάρια).
Τα κεφάλαια, που αντιστοιχούν περίπου στο 30% του συνολικού ενεργητικού της Signa Development Selection AG, απομυζήθηκαν σε δάνεια προς άλλα τμήματα της επιχειρηματικής αυτοκρατορίας του αυστριακού μεγιστάνα Ρενέ Μπένκο, σύμφωνα με έκθεση του διαχειριστή που είδε το Bloomberg News. Ορισμένα από τα χρήματα κατέληξαν στον κύριο μέτοχο Signa Holding και περίπου τα μισά πήγαν σε δύο δομές που δημιουργήθηκαν για να βοηθήσουν μια άλλη μονάδα, την Signa Prime Selection AG, να αποφύγει την επιβολή γερμανικών φόρων στις συναλλαγές ακινήτων.
«Πρέπει να επισημανθεί ότι μεγάλο μέρος αυτών των κεφαλαίων μεταφέρθηκε στη Signa Holding μέσω έμμεσων καναλιών και στη συνέχεια χρησιμοποιήθηκε εκεί», ανέφερε ο διαχειριστής στην έκθεση με ημερομηνία 11 Μαρτίου.
Η ανάκτηση των χρημάτων θα είναι «καθοριστική» για το πόσο μπορούν να αποπληρωθούν οι πιστωτές στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης, σύμφωνα με την έκθεση. Οι ομολογιούχοι συμφώνησαν να μεταφερθούν τα περιουσιακά στοιχεία της Signa Development σε διαχειριστή και να πωληθούν με την πάροδο του χρόνου, αλλά εξακολουθούν να απαιτούν πλήρη έρευνα για τα υπεξαιρεθέντα κεφάλαια, ανέφεραντη Δευτέρα.
Προηγουμένως κατέθεσαν ποινική καταγγελία στην οποία ισχυρίζονταν ότι οι μεταβιβάσεις έγιναν κατά παράβαση των κανόνων για τη διατήρηση του κεφαλαίου και σε βάρος των πιστωτών. Εκπρόσωποι της Signa Development και του διαχειριστή της EcoLaw δεν απάντησαν αμέσως σε αιτήματα για σχόλια σχετικά με την έκθεση.
Οι εταιρείες της Signa, οι οποίες είναι πλέον όλες αφερέγγυες, λειτουργούσαν ανεξάρτητα, χωρίς ποτέ να έχουν ενοποιηθεί σε έναν όμιλο. Ακόμη και πριν από τις καταθέσεις αφερεγγυότητας, οι οίκοι αξιολόγησης είχαν προειδοποιήσει για πιθανή σύγκρουση συμφερόντων από την κοινή χρήση μιας ομάδας σχεδόν πανομοιότυπων μελών του εποπτικού συμβουλίου από τις Signa Prime και Signa Development.
Ο διαχειριστής διαπίστωσε ότι οι αποδέκτες των δανείων ήταν η αδελφή εταιρεία Signa Prime (102 εκατ. ευρώ), ο κύριος μέτοχος Signa Holding μέσω μιας ενδιάμεσης εταιρείας (241 εκατ. ευρώ) και δύο οντότητες με την επωνυμία Laura Holding GmbH και Laura Finance Holding GmbH (322 εκατ. ευρώ συνολικά,) οι οποίες ελέγχονται από τους μετόχους της Signa Holding.
Σύμφωνα με την έκθεση, τα δάνεια προς το όχημα της Signa Holding – με την ονομασία Signa Development Selection Beteiligung GmbH – και προς τη Signa Prime χορηγήθηκαν σχεδόν εξ ολοκλήρου κατά τη διάρκεια του 2023. Ο τελικός προορισμός τους είναι αδιαφανής, αναφέρει η έκθεση.
Οι οντότητες Laura έλαβαν δάνεια από την Signa Development για να χρηματοδοτήσουν την απόκτηση μικρών μεριδίων 5% και 10% σε ακίνητα που ανήκαν στην αδελφή Signa Prime, αναφέρει η έκθεση.
Αυτό επέτρεψε στη Signa Prime να χρησιμοποιήσει μια ρήτρα του γερμανικού φορολογικού κώδικα βάσει της οποίας μπορούσε να αποφύγει την καταβολή φόρου επί των πωλήσεων ακινήτων. Στην ορολογία του κλάδου, οι Lauras χρησίμευσαν ως αποκλειστές του φόρου μεταβίβασης ακινήτων RETT (ή φόρος μεταβίβασης ακινήτων).
Η συναλλαγή αποτελεί συνήθη πρακτική στη γερμανική κτηματομεσιτική αγορά, αλλά είναι επίσης συχνό σημείο διαμάχης μεταξύ εταιρειών και φορολογικής αρχής, λέει ο Florian Nowotny, ανώτερος σύμβουλος της εταιρείας συμβούλων Alvarez & Marsal.
«Ο γερμανικός φόρος μεταβίβασης ακινήτων είναι ένα εξαιρετικά πολύπλοκο νομικό ζήτημα και οι φορολογικές αρχές το κυνηγούν πραγματικά», δήλωσε ο Nowotny.
«Εάν εμπλέκονται αδελφές εταιρείες, υπάρχει κίνδυνος να θεωρηθεί αυτό ως αδίκημα καταστρατήγησης», πρόσθεσε, χωρίς να αναφερθεί συγκεκριμένα στην υπόθεση Signa.
