Τα καθαρά κέρδη του κολοσσού εμπορίας και διαπραγμάτευσης εμπορευμάτων Trafigura Group για το 12μήνο που έληξε τον Σεπτέμβριο έφθασαν σε ιστορικό υψηλό, υπερβαίνοντας συνολικά όλη την προηγούμενη τετραετία. Ο διευθύνων σύμβουλος της Trafigura, Κρίστοφερ Σάλμον, έκανε λόγο για ένα «εξαιρετικά ισχυρό οικονομικό έτος», με τα έσοδα να φθάνουν τα 318 δισ. δολάρια και τα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται στα 7 δισ. δολάρια. Και όλα αυτά παρά την πτώση των λειτουργικών κερδών κατά 24% από τη μονάδα διαπραγμάτευσης μετάλλων.
Η κερδοφορία του ομίλου επωφελήθηκε από τις μεγάλες διακυμάνσεις των τιμών στα εμπορεύματα που προκλήθηκαν μετά τη ρωσική εισβολή στην Ουκρανία, με τη Δύση να υιοθετεί μια σειρά μέτρων για να περιορίσει τα ενεργειακά έσοδα που αποκομίζει η Ρωσία. Οι εξελίξεις αυτές προκάλεσαν, εκ των πραγμάτων, μείωση της προσφοράς στα ορυκτά καύσιμα και σε βασικά αγροτικά εμπορεύματα.
Αυτή η αντιπαράθεση της Δύσης με τη Ρωσία -με τη Μόσχα να μειώνει δραματικά τις ροές φυσικού αερίου προς την Ευρώπη και τις Βρυξέλλες να επιβάλει από την περασμένη εβδομάδα εμπάργκο στο ρωσικό πετρέλαιο- έχει προκαλέσει την αλματώδη άνοδο των τιμών στα ορυκτά καύσιμα. Υψηλή κερδοφορία ανακοίνωσε, επίσης, η Glencore και η Vitol Group.
Όσο η Ευρώπη αναζητά εναλλακτικούς προμηθευτές από τη Ρωσία, η παγκόσμια ζήτηση για υγροποιημένο φυσικού αέριο (LNG), πετρέλαιο και ακόμη και κάρβουνο στις ισχυρές οικονομίες έχει πολλαπλασιαστεί σε σχέση με πριν τον πόλεμο στην Ουκρανία. Παρά την πρόσφατη αποκλιμάκωση τους, οι τιμές παραμένουν αρκετά υψηλότερα σε σχέση με έναν χρόνο πριν, με αποτέλεσμα τα κέρδη των ενεργειακών ομίλων να οδηγούνται στα ύψη.
Κυνήγι για τις ενεργειακές προμήθειες της Γερμανίας
Η Trafigura έχει βρεθεί στο προσκήνιο μετά τη ρωσική εισβολή στην Ουκρανία, καθώς οι κυβερνήσεις καταλαμβάνουν προσπάθειες για να εξασφαλίσουν επαρκή αποθέματα. Στις αρχές της εβδομάδας, ο γαλλικός όμιλος με έδρα τη Σιγκαπούρη ανακοίνωσε πως υπέγραψε δανειακή σύμβαση 3 δισ. δολαρίων, με την εγγύηση της γερμανικής κυβέρνησης, για την ενίσχυση των προμηθειών φυσικού αερίου της χώρας. Ένας από τους δυο αναδόχους σε αυτό το τετραετές δάνειο είναι η Deutsche Bank.
Το δάνειο αυτό «σημαίνει πως η Trafigura έχει δεσμευτεί να παραδώσει «σημαντικό όγκο φυσικού αερίου στο δίκτυο της Ευρώπης και ειδικά της Γερμανίας μέσα στην επόμενη τετραετία» όπως είχε ανακοινώσει μέσα στην εβδομάδα ο όμιλος. Αξίζει να σημειωθεί πως οι γραμμές πίστωσης διαμορφώθηκαν συνολικά στα 73 δισ. δολάρια το 12μήνο που έληξε τον Σεπτέμβριο. Μεταξύ άλλων, ο όμιλος σημείωσε πως θα χρειαστούν μεγάλες ποσότητες LNG για το 2023.
Τον Οκτώβριο, η Trafigura έλαβε επίσης δάνειο 800 εκατ. δολαρίων για την προμήθεια μετάλλων στη Γερμανία. Τα δάνεια αυτά καταδεικνύουν πως οι όμιλοι εμπορίας και διαπραγμάτευσης μετάλλων έχουν αναλάβει εκ μέρους κυβερνήσεων την αποστολή για εξασφαλίσουν ορυκτά καύσιμα που να μην προέρχονται από τη Ρωσία. Οπότε το Βερολίνο παρέχει στήριξη σε αυτούς τους ομίλους, καλύπτοντας τις εγγυήσεις σε δάνεια. Αν και η κερδοφορία των ομίλων αυτών έχει αυξηθεί κατακόρυφα, είναι μεγάλη η έκθεση τους στις απότομες διακυμάνσεις των τιμών λόγω των τεράστιων περιθωρίων που χρειάζονται για να καλύψουν τις πράξεις τους στις αγορές.
Ο καγκελάριος της Γερμανίας, Όλαφ Σολτς, έχει πραγματοποιήσει μια σειρά επισκέψεων στη Σαουδική Αραβία και το Κατάρ για την εξασφάλιση προμηθειών από το 2026 και έπειτα. Αλλά το Βερολίνο έχει αρχίσει να αναζητά προμήθειες και σε βιομηχανικά μέταλλα που είναι απαραίτητα στην κατασκευή υποδομών για την πράσινη μετάβαση.
