THEPOWERGAME
Οι επενδυτές ομολόγων βρίσκονται αντιμέτωποι με ένα «ζοφερό μέλλον». Ο μεγαλοεπενδυτής Μπάφετ, που παραμένει επικεφαλής στην Berkshire Hathaway παρά τα 90 του χρόνια, απηύθυνε τη σχετική προειδοποίηση στην ετήσια επιστολή του προς τους επενδυτές, μετά από μία άκρως ασυνήθιστη εβδομάδα για την αγορά ομολόγων.
«Τα ομόλογα δεν είναι «το μέρος» για να βρίσκεται κανείς αυτό τον καιρό. Μπορείτε να πιστέψετε πως το εισόδημα που ήταν διαθέσιμο από το δεκαετές κρατικό ομόλογο -η απόδοση ήταν 0,93% στο τέλος του χρόνου- έπεσε κατά 94% σε σχέση με την απόδοση του 15,8% που ήταν διαθέσιμη τον Σεπτέμβριο του 1981;» αναφέρει.
«Σε κάποιες μεγάλες και σημαντικές χώρες, όπως η Γερμανία και η Ιαπωνία, οι επενδυτές έχουν αρνητική επιστροφή τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε κρατικό χρέος. Οι επενδυτές σταθερού εισοδήματος παγκοσμίως -είτε πρόκειται για συνταξιοδοτικά ταμεία, ασφαλιστικές εταιρείες – αντιμετωπίζουν ένα ζοφερό μέλλον».
Ο Μπάφετ τόνισε επίσης πως κάποιοι επενδυτές ομολόγων, μπορεί να θελήσουν να αντισταθμίσουν το παθητικό στρεφόμενοι σε επισφαλή δάνεια. Υπογράμμισε όμως πως αυτή δεν είναι η απάντηση για τα ανεπαρκή επιτόκια.
Χωρίς αναφορά σε Bitcoin, Robinhood και Reddit
Ο μεγαλοεπενδυτής δεν έκανε καμία αναφορά στην επιστολή του στις τελευταίες εξελίξεις που αφορούν στο Bitcoin, τη Robinhood ή τη Reddit.
Πολλοί περίμεναν πως θα αποφανθεί για τον απόηχο της λεγόμενης GameStopmania, ή θα τοποθετηθεί σχετικά με το αν το χρηματιστήριο βιώνει μία νέα φούσκα.
Απογοητεύοντας αρκετούς αναλυτές, που αναρωτήθηκαν αν συνεχίζει να είναι ο “Προφήτης από την Ομάχα”, όπως είναι γνωστός.
Ωστόσο έπλεξε το εγκώμιο στους μεμονωμένους επενδυτές του «ενός εκατομμυρίου και άνω», που κατέχουν μετοχές της Berkshire.
Η Berkshire προχώρησε σε αγορά ιδίων μετοχών, το τελευταίο διάστημα, με τις επαναγορές να φτάνουν σχεδόν τα 25 δισ. δολάρια το 2020.
Μιλώντας στους “συνεταίρους” του, έγραψε: «Αυτή η κίνηση αύξησε την ιδιοκτησία σας σε όλες τις επιχειρήσεις της Berkshire κατά 5,2%” και πρόσθεσε ότι οι αγορές ιδίων μετοχών συνεχίζονται και μετά το τέλος του περασμένου έτους».
Την περασμένη εβδομάδα, η Berkshire είχε ανακοινώσει ότι απέκτησε μεγάλα μερίδια στην Chevron και τη Verizon Communications.
Τα αποθέματα μετρητών της εταιρείας μειώθηκαν κατά το τελευταίο τρίμηνο στα 138 δισ. δολάρια.
Το λάθος του Μπάφετ
Ο Μπάφετ αποκάλυψε επίσης το λάθος που έκανε με την εξαγορά της Precision Castparts, της κατασκευάστριας ανταλλακτικών αεροδιαστημικής, η οποία χτυπήθηκε σκληρά από την πανδημία της Covid-19, εξαιτίας της μείωσης των ταξιδιών. «Πλήρωσα υπερβολικά πολλά για τη συγκεκριμένη εταιρεία», έγραψε.
Η Berkshire αναγκάστηκε να εγγράψει στον ισολογισμό της την απομείωση της αξίας της τελευταίας, κατά 11 δισεκατομμύρια δολάρια.
Την τελευταία φορά που ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Berkshire Hathaway μίλησε δημοσίως ήταν στην τηλεδιάσκεψη των μετόχων της εταιρείας τον Μάιο.
Αύξηση αποδόσεων ομολόγων σε Ευρώπη και Ελλάδα
Η αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων στις ΗΠΑ μεταφέρθηκε πολύ γρήγορα και στην Ευρώπη, με τις αποδόσεις όλων των κρατικών ομολόγων να σημειώνουν σημαντική άνοδο.
Η απόδοση του γερμανικού 10ετούς ομολόγου, που αποτελεί δείκτη αναφοράς για την Ευρωζώνη, αυξήθηκε έως το -0,287% το βράδυ της Παρασκευής.
Σημειώνοντας τη μεγαλύτερη μηνιαία άνοδο – κατά 24 μονάδες βάσης – από τον Ιανουάριο του 2018.
Οι αποδόσεις των γαλλικών και των αυστριακών ομολόγων πέρασαν χθες σε θετικό έδαφος, για πρώτη φορά από τον περασμένο Ιούνιο.
Μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η απόδοση του 10ετούς ομολόγου του ελληνικού δημοσίου, το οποίο εκτινάχθηκε στο 1,10% από 0,57% που ήταν πριν από λίγες εβδομάδες.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
