THEPOWERGAME
Η Jump Trading, ένας γίγαντας των συναλλαγών υψηλής συχνότητας, που ήταν μεγάλος κερδισμένος κατά τη διάρκεια του τελευταίου ράλι στην αγορά κρυπτογράφησης, βρέθηκε αντιμέτωπος με τις συνέπειες των επενδύσεών του στον τομέα των κρυπτονομισμάτων.
Μια θυγατρική της εταιρείας, η Tai Mo Shan, συμφώνησε να καταβάλει πρόστιμο 123 εκατ. δολαρίων για να διευθετήσει μια έρευνα που προέκυψε από τις συναλλαγές της με τον καταδικασμένο μεγιστάνα της κρυπτογράφησης Do Kwon για παραπλανητικές πρακτικές σχετικά με το αποτυχημένο stablecoin TerraUSD.
Η μονάδα, Tai Mo Shan, παραπλάνησε εξ αμελείας τους επενδυτές σχετικά με τη σταθερότητα του TerraUSD, ενός λεγόμενου stablecoin που κατέρρευσε το 2022, πλήττοντας χιλιάδες επενδυτές σε όλο τον κόσμο, ισχυρίστηκε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σε διακανονισμό την περασμένη εβδομάδα, σύμφωνα με την Wall Street Journal. Τα stablecoins είναι ψηφιακά νομίσματα που έχουν σχεδιαστεί για να διατηρούν την τιμή του 1 δολαρίου.
Ο Kwon, ο δημιουργός του αποτυχημένου stablecoin, κατηγορήθηκε από τους ομοσπονδιακούς εισαγγελείς της Νέας Υόρκης για απάτη σχετικά με την κατάρρευση του TerraUSD και ενός συναφούς κουπονιού, του Luna, ύψους 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Βρίσκεται υπό κράτηση στο Μαυροβούνιο, καθώς τόσο οι ΗΠΑ όσο και η πατρίδα του, η Νότια Κορέα, επιδιώκουν την έκδοσή του. Ο Kwon έχει αρνηθεί τη διάπραξη απάτης.
«Ενώ παραμένουμε βαθιά απογοητευμένοι από την πρωτοφανή προσέγγιση της SEC για τη ρύθμιση μέσω της επιβολής της νομοθεσίας στον κλάδο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, είμαστε ωστόσο ικανοποιημένοι που επιλύσαμε αυτό το θέμα», δήλωσε εκπρόσωπος της Jump.
Η Tai Mo Shan δεν παραδέχτηκε ότι διέπραξε κάποιο αδίκημα. Η μονάδα, που πήρε το όνομά της από την υψηλότερη κορυφή του Χονγκ Κονγκ, ήταν προηγουμένως ένα από τα κύρια οχήματα μέσω των οποίων η Jump με έδρα το Σικάγο δραστηριοποιούνταν στις αγορές κρυπτογράφησης. Κατά τη διάρκεια της φρενίτιδας της κρυπτογράφησης του 2021-22, η Jump εκτελούσε εντολές ψηφιακών νομισμάτων για την Robinhood Markets και επένδυσε σε δεκάδες startups blockchain.
Τώρα, η κρυπτογράφηση σημειώνει και πάλι ράλι. Καθώς οι τιμές του bitcoin και άλλων ψηφιακών νομισμάτων έχουν αυξηθεί μετά τη νίκη του εκλεγμένου προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, οι επενδυτές εισέρχονται ξανά στις ευμετάβλητες αγορές κρυπτογράφησης. Η ιστορία του Jump δείχνει πώς πολλά από τα κέρδη από την κρυπτογράφηση προκύπτουν σε εξελιγμένες εταιρείες συναλλαγών και όχι σε απλούς επενδυτές.
H Jump κέρδισε 1 δισ. από την πώληση του token Luna
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς είχε δηλώσει προηγουμένως σε δικαστικές καταθέσεις ότι η Jump αποκόμισε κέρδη ύψους περίπου 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων από την πώληση του Luna, ενός κουπονιού που λειτουργούσε σαν μετοχή στα έργα κρυπτογράφησης του Kwon. Το Luna, που κάποτε ήταν ένα δημοφιλές token στους μικροεπενδυτές, κατέρρευσε κατά περισσότερο από 99% μέσα σε λίγες ημέρες τον Μάιο του 2022.
«Αυτή η υπόθεση μας υπενθυμίζει ότι, πάρα πολλές φορές στις αγορές κρυπτογράφησης, έχουμε δει σημαντικές απώλειες επενδυτών λόγω απάτης», δήλωσε ο πρόεδρος της SEC, Γκάρι Γκένσλερ.
Ο Γκένσλερ πρόκειται να αποχωρήσει από την SEC τον Ιανουάριο, καθώς ο Τραμπ σχεδιάζει να εγκαταστήσει μια σειρά από αξιωματούχους φιλικούς προς την κρυπτογράφηση. Επί Γκένσλερ, η SEC μήνυσε πολλές από τις μεγαλύτερες αμερικανικές εταιρείες κρυπτογράφησης, κατηγορώντας τες για παραβίαση της νομοθεσίας περί κινητών αξιών.
Ο οργανισμός σημείωσε μια σημαντική νίκη για την καταστολή της κρυπτογράφησης τον Απρίλιο, όταν ένα δικαστήριο της Νέας Υόρκης έκρινε τον Kwon και την εταιρεία του, Terraform Labs, υπεύθυνους για απάτη με κινητές αξίες μετά από δίκη δύο εβδομάδων. Ο Kwon και η Terraform συμφώνησαν αργότερα να πληρώσουν περισσότερα από 4,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε πρόστιμα.
Σε αντίθεση με άλλα stablecoins, το TerraUSD δεν υποστηριζόταν από δολάρια σε τράπεζα. Αντίθετα, χρησιμοποιούσε χρηματοοικονομική μηχανική για να διατηρεί την τιμή του στο 1 δολάριο. Όταν παρέκκλινε από την τιμή του, οι traders που βοήθησαν να επανέλθει στο 1 δολάριο κέρδιζαν Luna. Οι επικριτές φοβήθηκαν ότι ο σχεδιασμός του ήταν ασταθής και θα οδηγούσε σε ένα «σπιράλ θανάτου», στο οποίο και τα δύο νομίσματα θα κατέρρεαν.
Παρά τους κινδύνους, οι επενδυτές συσσώρευσαν στο TerraUSD, προσελκύονται από τις ετήσιες αποδόσεις σχεδόν 20% – ένα πρόγραμμα κινήτρων που σχεδίασε ο Kwon.
Ο διακανονισμός της SEC με την Tai Mo Shan προήλθε από ένα επεισόδιο τον Μάιο του 2021, όταν το TerraUSD έπεσε για λίγο κάτω από το όριο του 1 δολαρίου. Η μονάδα Jump ξόδεψε πάνω από 20 εκατομμύρια δολάρια για να αγοράσει το TerraUSD, αλλά δεν αποκάλυψε το ρόλο της στην επαναφορά της τιμής του στο 1 δολάριο, σύμφωνα με την SEC.
H Jump κατηγορήθηκε από τη SEC ότι παραπλάνησε την αγορά
Αργότερα ο Kwon επικαλέστηκε την ανάκαμψη ως απόδειξη ότι η TerraUSD μπορούσε να «αυτοθεραπευτεί» και οι επενδυτές έριξαν δισεκατομμύρια δολάρια στην TerraUSD – μέχρι που κατέρρευσε οριστικά το 2022. Στο διακανονισμό της περασμένης εβδομάδας, η SEC ισχυρίστηκε ότι η αποτυχία της μονάδας Jump να αποκαλύψει το ρόλο της παραπλάνησε την αγορά σχετικά με τη σταθερότητα της TerraUSD.
Η Jump ιδρύθηκε το 1999 από δύο πρώην διαπραγματευτές στο Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων του Σικάγο. Έγινε μια δύναμη στις συναλλαγές υψηλής συχνότητας, ιδίως στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Η ιδιωτική εταιρεία δεν αποκαλύπτει τα οικονομικά της στοιχεία και επί μακρόν απέφευγε τη δημοσιότητα.
Το 2015, η Jump άρχισε να υποστηρίζει προσπάθειες φοιτητών του Πανεπιστημίου του Ιλινόις Urbana-Champaign να αναπτύξουν εργαλεία συναλλαγών για τις εκκολαπτόμενες αγορές κρυπτογράφησης. Καθώς η κρυπτογράφηση ανέκαμψε, η επιχείρηση των φοιτητών εξελίχθηκε σε ένα πλήρες γραφείο συναλλαγών. Εσωτερικά ονομάστηκε «Team Illini», από τις αθλητικές ομάδες του Πανεπιστημίου του Ιλινόις. Εξωτερικά, το τμήμα έγινε γνωστό ως Jump Crypto.
Ο Kanav Kariya, ένας πρώην ασκούμενος φοιτητής, έγινε πρόεδρος της Jump Crypto. Με καταγωγή από την Ινδία και πυκνό μουστάκι, ο Kariya έγραφε συχνά στο Twitter και έδινε συνεντεύξεις σχετικά με την κρυπτογράφηση. Τα αρχεία του δικαστηρίου δείχνουν ότι ο Kariya ήταν ενθουσιώδης υποστηρικτής των έργων του Kwon, πιέζοντας για την ευρεία υιοθέτηση του TerraUSD.
«Αν όλα πάνε καλά, θα καθόμαστε πάνω σε ένα σωρό κέρδη και μια μηχανή εκτύπωσης χρημάτων που θα παράγει συνεχώς ευρέως αποδεκτά stablecoins», είπε το 2020 στους συναδέλφους του της Jump σε ένα email του, το οποίο αποκαλύφθηκε κατά τη διάρκεια της δίκης της Terraform Labs.
Ο Kariya και ο συνιδρυτής της Jump, Bill DiSomma, επικαλέστηκαν την πέμπτη τροπολογία όταν ρωτήθηκαν από την SEC. Ο Kariya αποχώρησε από την Jump νωρίτερα φέτος.
Η Jump έχει αποσυρθεί από ορισμένες βασικές επιχειρήσεις κρυπτογράφησης. Δεν εκτελεί πλέον εντολές κρυπτογράφησης για την Robinhood. Οι επενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου από την Jump Crypto έπεσαν κατακόρυφα από 2,4 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022 σε λιγότερα από 100 εκατομμύρια δολάρια φέτος, σύμφωνα με τα στοιχεία του PitchBook.
Τον Οκτώβριο, ο προγραμματιστής παιχνιδιών κρυπτογράφησης FractureLabs μήνυσε την Jump για απάτη. Κατηγόρησε την Jump ότι πραγματοποίησε ένα σχέδιο «pump-and-dump», συμφωνώντας να υποστηρίξει τα token DIO της FractureLabs και στη συνέχεια να τα πουλήσει για κέρδη εκατομμυρίων δολαρίων μετά την κορύφωση της τιμής του DIO. Η Jump ζήτησε να απορριφθεί η αγωγή.
«Η FractureLabs δεν είναι τίποτα περισσότερο από ένα αποτυχημένο έργο που προσπαθεί να ρίξει την ευθύνη σε άλλους για την αυτοπροκληθείσα κατάντια της», δήλωσε ο εκπρόσωπος της Jump. «Όχι μόνο θα υπερασπιστούμε τους εαυτούς μας απέναντι στους αβάσιμους ισχυρισμούς τους, αλλά θα επιδιώξουμε επίσης να ανακτήσουμε όλα τα έξοδα που σχετίζονται με την επιπόλαιη αγωγή τους».
Ένας τομέας στον οποίο η Jump έχει δραστηριοποιηθεί είναι οι πολιτικές συνεισφορές. Πριν από τις εκλογές του Νοεμβρίου, η Jump Crypto έδωσε 15 εκατομμύρια δολάρια στο Fairshake, μια επιτροπή πολιτικής δράσης που υποστήριζε υποψήφιους για το Κογκρέσο που είναι φιλικοί προς την κρυπτογράφηση.
Διαβάστε επίσης
Βραχυχρόνια μίσθωση: Οι αλλαγές του 2024 και οι μεγάλες προκλήσεις του 2025
Επαγγέλματα: Το χάσμα στους μισθούς ανδρών και γυναικών
EY: Δέκα προκλήσεις και ευκαιρίες για τις εταιρείες εξόρυξης και μετάλλων το 2025
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
