THEPOWERGAME
Τα εισηγμένα στα αμερικανικά χρηματιστηριακά αμοιβαία κεφάλαια (ETF) bitcoin είδαν μερίδια αξίας 4,6 δισ. δολαρίων να διαπραγματεύονται μέχρι το απόγευμα της Πέμπτης, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG, καθώς οι επενδυτές στράφηκαν στα προϊόντα-ορόσημα που ενέκρινε η αμερικανική ρυθμιστική αρχή κινητών αξιών (SEC).
Τα προϊόντα σηματοδοτούν μια καμπή για τον κλάδο των κρυπτονομισμάτων που θα δοκιμάσει κατά πόσον τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία -που εξακολουθούν να θεωρούνται από πολλούς επαγγελματίες ως επικίνδυνα- μπορούν να κερδίσουν ευρύτερη αποδοχή ως επενδύσεις.
Έντεκα spot bitcoin ETFs ενέκρινε η SEC – συμπεριλαμβανομένων των iShares Bitcoin Trust, της BlackRock, Grayscale Bitcoin Trust και ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB.Z), μεταξύ άλλων – άρχισαν να διαπραγματεύονται το πρωί της Πέμπτης, ξεκινώντας έναν έντονο ανταγωνισμό για μερίδιο αγοράς.
Η Grayscale, η BlackRock και η Fidelity κυριάρχησαν στους όγκους συναλλαγών, όπως έδειξαν τα στοιχεία της LSEG.
«Οι όγκοι συναλλαγών ήταν σχετικά ισχυροί για τα νέα προϊόντα ETF», δήλωσε ο Todd Rosenbluth, στρατηγικός αναλυτής της VettaFi. «Όμως πρόκειται για έναν αγώνα που διαρκεί περισσότερο από τις συναλλαγές μιας μόνο ημέρας.
Το πράσινο φως από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ για τα προϊόντα δόθηκε τελικά αργά την Τετάρτη, μετά από μια δεκαετή διαμάχη με τη βιομηχανία κρυπτογράφησης.
H Vanguard δεν θα επιτρέψει στους πελάτες του να αγοράζουν ETF bitcoin
Ορισμένα στελέχη χαρακτήρισαν το bitcoin ως επένδυση υψηλού κινδύνου. Η Vanguard, ο δεύτερος μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο με περιουσιακά στοιχεία ύψους περίπου 8 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, δεν θα επιτρέψει στους πελάτες της να αγοράσουν κανένα από τα 11 ETFs bitcoin που κυκλοφόρησαν πρόσφατα.
Οι πελάτες της Vanguard που προσπάθησαν να αγοράσουν μερίδια ενός bitcoin ETF την Πέμπτη, έγιναν δεκτοί με ένα μήνυμα που έλεγε ότι η συναλλαγή δεν μπορούσε να ολοκληρωθεί. Αυτό αποτελεί έντονη αντίθεση με άλλες χρηματιστηριακές εταιρείες όπως η Charles Schwab, η Fidelity και η E*Trade, οι οποίες επιτρέπουν στους πελάτες τους να αγοράσουν τα πρόσφατα εγκεκριμένα bitcoin ETFs.
Σε δήλωσή της προς το Business Insider, η Vanguard δήλωσε: «Η Vanguard δεν έχει καμία σχέση με την αγορά ETF, αλλά με την αγορά ETF».
«Ενώ αξιολογούμε συνεχώς την προσφορά μας στη χρηματιστηριακή αγορά και αξιολογούμε νέες εισόδους προϊόντων στην αγορά, τα spot Bitcoin ETFs δεν θα είναι διαθέσιμα για αγορά στην πλατφόρμα της Vanguard. Δεν έχουμε επίσης σχέδια να προσφέρουμε Vanguard Bitcoin ETFs ή άλλα προϊόντα που σχετίζονται με την κρυπτογράφηση», πρόσθεσε η Vanguard.
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς είχε απορρίψει νωρίτερα όλα τα spot bitcoin ETFs λόγω ανησυχιών για την προστασία των επενδυτών. Ο πρόεδρος της SEC Γκάρι Γκένσλερ δήλωσε σε δήλωσή του την Τετάρτη ότι οι εγκρίσεις δεν αποτελούν έγκριση του bitcoin, χαρακτηρίζοντάς το «κερδοσκοπικό, ασταθές περιουσιακό στοιχείο».
Το Bitcoin σημειώνει υψηλό διετίας
Οι εκδόσεις ETF ανέβασαν την τιμή του bitcoin στο υψηλότερο επίπεδο από τον Δεκέμβριο του 2021. Τελευταία σημείωνε άνοδο 0,77% στα 46.303 δολάρια, ενώ η τιμή του ether, του δεύτερου μεγαλύτερου κρυπτονομίσματος, σημείωνε άνοδο 2,79% στα 2.
597,95 δολάρια.
Αγώνας δρόμου για το μερίδιο αγοράς
Το ρυθμιστικό νεύμα πυροδότησε έντονο ανταγωνισμό για μερίδιο αγοράς μεταξύ των εκδοτών, ορισμένοι από τους οποίους μείωσαν τις αμοιβές των προϊόντων τους πολύ κάτω από το πρότυπο της αμερικανικής βιομηχανίας ETF ακόμη και πριν από την έναρξη της Πέμπτης.
Τα τέλη για τα νέα ETFs bitcoin κυμαίνονται από 0,2% έως 1,5%, ενώ πολλές εταιρείες προσφέρουν επίσης την πλήρη απαλλαγή από τα τέλη για ορισμένο χρονικό διάστημα ή για ορισμένο όγκο περιουσιακών στοιχείων σε δολάρια. Μετά την έναρξη διαπραγμάτευσης του ETF της, η Valkyrie μείωσε για δεύτερη φορά τα τέλη της στο 0,25% και τα απάλλαξε για τους τρεις πρώτους μήνες.
Η Grayscale εγκρίθηκε την Πέμπτη για τη μετατροπή του υφιστάμενου bitcoin trust της σε ETF, δημιουργώντας εν μία νυκτί το μεγαλύτερο bitcoin ETF στον κόσμο με περισσότερα από 28 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.
Οι εκτιμήσεις για το πόσα spot bitcoin ETFs θα μπορούσαν να μαζέψουν ποικίλλουν ευρέως. Οι αναλυτές της Bernstein εκτιμούν ότι οι ροές θα συσσωρευτούν σταδιακά για να ξεπεράσουν τα 10 δισ. δολάρια το 2024, ενώ οι αναλυτές της Standard Chartered αυτή την εβδομάδα δήλωσαν ότι τα ETFs θα μπορούσαν να αντλήσουν 50 έως 100 δισ. δολάρια μόνο φέτος. Άλλοι αναλυτές ανέφεραν ότι οι εισροές θα μπορούσαν να ανέλθουν σε 55 δισ. δολάρια σε διάστημα πέντε ετών.
Καθώς τα ETFs άρχισαν να διαπραγματεύονται την Πέμπτη, οι συμμετέχοντες στην αγορά παρακολουθούσαν στενά τα spreads μεταξύ προσφοράς και ζήτησης: τη διαφορά μεταξύ της τιμής στην οποία ένας διαπραγματευτής μπορεί να αγοράσει ένα ETF και της τιμής στην οποία μπορεί να το πουλήσει. Τα ETF με στενότερα spreads θεωρούνται συνήθως πιο επιθυμητά.
Ο όγκος συναλλαγών, η εσωτερική υδραυλική εγκατάσταση και ο αριθμός των συμμετεχόντων που εμπλέκονται «είναι κρίσιμα σημαντικά για να οδηγηθούν τα spreads σε ένα καλό σημείο», δήλωσε ο Jason Stoneberg, διευθυντής στρατηγικής προϊόντων στην Invesco, της οποίας το ETF με την Galaxy Digital έκανε το ντεμπούτο του την Πέμπτη.
Πρόωρη η ευφορία λένε κάποιοι αναλυτές
Ορισμένοι αναλυτές προειδοποίησαν ότι η ευφορία γύρω από την έγκριση μπορεί να είναι πρόωρη. Η ευρύτερη επενδυτική κοινότητα εξακολουθεί να θεωρεί τα κρυπτονομίσματα ως επικίνδυνα, με σκάνδαλα όπως η κατάρρευση του ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων FTX το 2022 να ενισχύουν την επιφυλακτικότητα των επενδυτών.
Μιλώντας σε διαδικτυακό σεμινάριο την Πέμπτη, η Sharmin Mossavar-Rahmani, επικεφαλής της ομάδας επενδυτικής στρατηγικής και επικεφαλής επενδύσεων της διαχείρισης πλούτου της Goldman Sachs, δήλωσε ότι τα κρυπτονομίσματα δεν έχουν θέση σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.
«Αν το καλοσκεφτείτε, πού υπάρχει αξία σε κάτι όπως το bitcoin;», είπε. «Δεν πιστεύουμε ότι είναι μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων για επένδυση».
Παρόλα αυτά, ορισμένοι αναμένουν ότι τα προϊόντα αυτά θα ανοίξουν το δρόμο για ακόμη πιο καινοτόμα ETF κρυπτογράφησης, συμπεριλαμβανομένων των προϊόντων spot ether.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Grayscale, Michael Sonnenshein, δήλωσε σε συνέντευξή του την Πέμπτη ότι η εταιρεία σχεδιάζει να καταθέσει αίτηση για ένα ETF καλυμμένων αγορών σε μια προσπάθεια να επιτρέψει στους επενδυτές να παράγουν εισόδημα από δικαιώματα προαίρεσης στο spot προϊόν bitcoin.
Ανέβηκαν οι μετοχές που σχετίζονται με τα κρυπτονομίσματα
Οι μετοχές που σχετίζονται με τα κρυπτονομίσματα αρχικά ανέβηκαν υψηλότερα την Πέμπτη, αλλά έκλεισαν την ημέρα χαμηλότερα, με τις εταιρείες εξόρυξης bitcoin Riot Platforms και Marathon Digital να σημειώνουν πτώση 15,8% και 12,6% αντίστοιχα.
Ο επενδυτής Bitcoin Microstrategy υποχώρησε κατά 5,2% και το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης Coinbase κατά 6,7%. Το ProShares Bitcoin Strategy ETF, το οποίο παρακολουθεί τα futures του Bitcoin, κέρδισε 0,44%.
Επίσης, την Πέμπτη, η Circle Internet Financial, η εταιρεία πίσω από το stablecoin USDC, δήλωσε ότι κατέθεσε εμπιστευτικά αίτηση για αρχική δημόσια προσφορά στις ΗΠΑ. Η Circle ελέγχει την έκδοση και τη διακυβέρνηση του USDC, ενός κρυπτονομίσματος συνδεδεμένου με το δολάριο ΗΠΑ.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
