THEPOWERGAME
H αιφνίδια κατάρρευση του ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων FTX.com και η αίτηση προστασίας από τους πιστωτές του την περασμένη Παρασκευή ταρακούνησε τον κλάδο του ψηφιακού χρήματος. Ισάξιοι και μικρότεροι ανταγωνιστές, από την Binance μέχρι την OKX, την Crypto.com και την Deribit, δεσμεύτηκαν να αποδείξουν με στοιχεία που διαθέτουν επαρκή αποθέματα που να αντιστοιχούν στα κεφάλαια των πελατών τους.
Για μια ακόμη φορά ένας παίκτης του χρηματοοικονομικού κλάδου, ανεξάρτητα από την κατηγορία όπου δραστηριοποιείται, δεν διαθέτει αρκετά κεφάλαια για να καλύψει υποχρεώσεις απέναντι στο πελατολόγιο του ή την έκθεση του σε παράτολμα στοιχήματα. Αποκλειστικές πληροφορίες των Financial Times αποκάλυψαν πως η FTX.com -το δημιούργημα του 30χρόνου Σαμ Μπάνκμαν-Φράιντ που μέχρι πρότινος θεωρούνταν ένας χαρισματικός δισεκατομμυριούχος- είχε λιγότερα από ένα δισεκατομμύριο δολάρια σε άμεσα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία έναντι υποχρεώσεων 9 δισ δολαρίων.
Wirecard και Archegos: Eικονική ρευστότητα και έλλειψη κεφαλαίων
Tον Οκτώβριο του 2019, η ίδια βρετανική εφημερίδα αποκάλυψε πρώτη ότι ένα μεγάλο τμήμα των κερδών και των πωλήσεων της Wirecard ήταν απάτη. Μετά από ένα τρίμηνο, η χρηματοοικονομική εταιρεία επεξεργασίας συναλλαγών -η οποία μέχρι τότε θεωρούνταν καινοτόμος στο digital banking της Γερμανίας- κατέρρευσε σαν χάρτινος πύργος. Αποδείχθηκε πως τελικά δεν υπήρχε η ρευστότητα των 1,9 δισ ευρώ που αναφέρονταν στις οικονομικές καταστάσεις της Wirecard, εκθέτοντας όλο το κανονιστικό πλαίσιο της Γερμανίας και την ίδια την καγκελάριο Άγκελα Μέρκελ.
Τον Μάρτιο του 2021 έγινε γνωστό πως η Archegos Capital Management, μια εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου ή hedge funds, αδυνατούσε να ανταπεξέλθει σε τραπεζικές υποχρεώσεις που αποτελούσαν τα θεμέλια του γιγάντιου χαρτοφυλακίου των 100 δισ δολαρίων της. Μέσα σε ένα 48ώρο εξαλείφθηκε η περιουσία των 20 δισ δολαρίων του ιδρυτού της Archegos, Μπιλ Χουάνγκ. Λίγο αργότερα έγινε γνωστό πως ο τραπεζικός κολοσσός Credit Suisse επωμίσθηκε απώλειες 4,7 δισ δολαρίων. Παραδόξως στα 24 δισ δολάρια είχε αποτιμηθεί η περιουσία του Σαμ Μπάνκμαν-Φράιντ, η οποία εκτιμάται πως επίσης εξανεμίστηκε αστραπιαία.
Διάτρητος θεσμικά ο τομέας των κρυπτονομισμάτων
Τα παθήματα από την υπερβολική μόχλευση και την υστέρηση επαρκών κεφαλαίων που οδήγησαν στη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 ναι μεν οδήγησαν σε νέους κανόνες για την κεφαλαιακή επάρκεια των εμπορικών τραπεζών αλλά πτυχές του χρηματοοικονομικού κλάδου εξακολουθούν να είναι ανοχύρωτες. Τα κρυπτονομίσματα, μια αγορά της τάξεως του ενός τρισ δολαρίων, φέρουν το μεγαλύτερο ρίσκο.
Ο κόσμος των κρυπτονομισμάτων, ειδικότερα, παραμένει εξαιρετικά διάτρητος, με τους αναλυτές της αγοράς να τονίζουν πως θα πρέπει να εποπτεύεται από ένα σύνολο ρυθμιστικών αρχώνλόγω της περιπλοκότητας του, δηλαδή από την επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) μέχρι το υπουργείο Δικαιοσύνης. Στην πρόσφατη περίπτωση της FTX.com, παραδείγματος χάριν, εντοπίστηκαν ασυνήθιστες συναλλαγές με ισχυρές ενδείξεις την κλοπή περιουσιακών στοιχείων σε κρυπτονομίσματα έως και 473 εκατ. δολαρίων το βράδυ της περασμένης Παρασκευής, δηλαδή αφού η εταιρεία είχε υποβάλει αίτηση προστασίας από τους πιστωτές της.
Ενρία: Δύσκολο να τεθούν όρια στα κρυπτονομίσματα
Στις δυσκολίες για τη ρύθμιση των κρυπτονομισμάτων αναφέρθηκε ο Αντρέα Ενρία, επικεφαλής του εποπτικού συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ). Απευθυνόμενος στους Financial Times, τόνισε πως οι αρμόδιες εποπτικές αρχές θα δυσκολευτούν να θέσουν όρια στον κλάδο των κρυπτονομισμάτων, του οποίου οι παίκτες «δεν αντιλαμβάνονται τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους», δεν σέβονται τα εθνικά σύνορα και έχουν μεγάλο έλλειμμα στην προστασία των καταναλωτών. «Προβληματίζομαι για τους συναδέλφους μου που θα πρέπει να αναλάβουν αυτήν την εποπτεία στο μέλλον διότι αυτά είναι ζώα με τα οποία δύσκολα μπορεί να συναλλαχθεί κανείς».
Έκκληση για μεγαλύτερη εποπτεία απεύθυνε ο Τσαννγκπένγκ Ζάο, επικεφαλής της Binance, του μεγαλύτερου ανταλλακτηρίου στον κόσμο. Προειδοποιώντας για το ξέσπασμα μιας νέας χρηματοπιστωτικής κρίσης σαν αυτή του 2008, ο Ζάο είπε αναφορικά με την FTX.com, «για να είμαι πολύ ειλικρινής εάν ένας τύπος είναι πολύ καλός στα ψέματα και είναι πολύ καλός στο να προσποιείται να είναι κάτι που δεν είναι, εάν κάποιος θέλει να παραβιάζει τον νόμο, ο νόμος δεν μπορεί να το αποτρέψει». Πρόσθεσε, τέλος, πως θα πρέπει να αποσαφηνιστεί το ρυθμιστικό πλαίσιο.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
