THEPOWERGAME
Εκ πρώτης όψεως το έλλειμμα ρευστότητας των 8 δισ. δολαρίων που παρουσίασε αιφνιδίως η FTX.com, ένα από τα μεγαλύτερα ανταλλακτήρια νομισμάτων στον κόσμο με έδρα τις Μπαχάμες, συνδέθηκε με τη γενικότερη αναταραχή στις αγορές που έχει οδηγήσει το Bitcoin σε απώλειες άνω του 60% από τις αρχές του έτους. Όμως, τα προβλήματα της FTX.com και του 30χρόνου ιδρυτού της, Σαμ Μπάνκμαν-Φράιντ, φαίνεται να έχουν βαθύτερες ρίζες, ασκώντας αρνητική επίδραση στον ευρύτερο κλάδο των κρυπτονομισμάτων.
Η απεγνωσμένη έκκληση του Μπάνκμαν-Φράιντ, η περιουσία του οποίου είχε αποτιμηθεί στα 24 δισ., για χρηματική συμπαράσταση από τους επενδυτές της FTX.com καταδεικνύει πως τα κρυπτονομίσματα παραμένουν μια απόλυτα ευμετάβλητη και άρα απρόβλεπτη αγορά, χωρίς την απαραίτητη εποπτεία. O Μπάνκμαν-Φράιντ, διαφορετικά γνωστός και ως «SBF» (Sam Bankman-Fried) ήταν έως και την περασμένη εβδομάδα γνωστός για τη δημιουργία του 3η μεγαλύτερου ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων στον κλάδο. Αυτήν την εβδομάδα, η περιουσία του συρρικνώθηκε σε λιγότερο από 1 δισ δολάρια, σύμφωνα με το Bloomberg Wealth και τον Economist.
Μοιραία η απόσυρση ενδιαφέροντος από την Binance
Οι μαζικές εκροές κεφαλαίων από την FTX.com και τη συγγενή εταιρεία Alameda Research των τελευταίων ημερών πιθανότατα να είχαν αναχαιτισθεί εάν η ανταγωνίστρια Binance δεν είχε αποσυρθεί από τις διαβουλεύσεις για την εξαγορά της. Αλλά ο διευθύνων σύμβουλος της Binance, Τσανγκπένγκ Τζάο, έκανε στροφή 180 μοιρών την Τετάρτη ύστερα σχεδόν από ένα 48ώρο λεπτομερούς εταιρικής ενδοσκόπησης στην FTX.com που αποκάλυψε το μέγεθος των οικονομικών προβλημάτων που έχουν κατακυριεύσει την FTX.com και ενδεχόμενων νομικών ζητημάτων. «Έπειτα από τον εταιρικό έλεγχο, τα τελευταία δημοσιεύματα για την κακοδιαχείριση κεφαλαίων πελατών και πληροφορίες για έρευνες από το αμερικανικό κράτος αποφασίσαμε πως δεν θα προχωρήσουμε στην εξαγορά της FTX.com», ανακοίνωσε η Binance. Κατά συνέπεια, το Bitcoin απώλεσε πάνω από το 19% της αξίας του από τις 8 έως τις 10 Νοεμβρίου, φθάνοντας τα 17.228 δολάρια.
Πράγματι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) ξεκίνησε προ μηνών έρευνες για την FTX.com αλλά ζήτησε επιπλέον πληροφορίες όταν ο Μπάνκμαν-Φράιντ στράφηκε στην Binance για να αναλάβει ρόλο σωτήρα με την εξαγορά της εταιρείας του, αποκάλυψαν οι Financial Times. Οικονομικοί αναλυτές φοβούνται πως μια κατάρρευση της FTX.com μπορεί να προκαλέσει ένα κύμα χρεοκοπιών στον κλάδο των κρυπτονομισμάτων. Ενδεχομένως, όμως, οι ανταγωνιστές του Μπάνκμαν-Φράιντ να έχουν επωφεληθεί από την κατάρρευση της FTX.com. Η Robinhood Markets έχει παρουσιάσει τις μεγαλύτερες εισροές κεφαλαίων το 48ώρο που διαδόθηκε το μέγεθος των προβλημάτων της FTC.com και της αμερικανικής της οντότητας FTX.us. Παρομοίως, οι Binance και Coinbase Global απορρόφησαν ένα κύμα κεφαλαίων, σύμφωνα με στοιχεία της CryptoQuant και του Bloomberg.
Απομείωση στο μηδέν από την Sequoia Capital, εκτεθειμένες οι BlackRock και Softbank
Υπάρχουν, βέβαια, λόγοι ανησυχίας. Η Sequoia Capital, η εταιρεία καινοτόμων επενδύσεων, αναθεώρησε προς τα κάτω κατά 214 εκατ. δολάρια στο μηδέν επένδυση που πραγματοποίησε στην FTX.com. Ένας αφανισμός του ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων θα εξέθετε, επίσης, καθιερωμένους παίκτες του χρηματοοικονομικού κλάδου που επένδυσαν σε αυτό, από την BlackRock και την Softbank μέχρι το καναδικό συνταξιοδοτικό ταμείο Ontario Teachers’s Pension Plan. Την Πέμπτη, η JPMorgan Chase προειδοποίησε για τον κίνδυνο μαζικών margin calls (μηχανισμοί κάλυψης διαφορών αποτίμησης). Όπως αναφέρουν οι αναλυτές της επενδυτικής τράπεζας, ο αριθμός των εταιρειών με ισχυρούς ισολογισμούς που μπορούν να στηρίξουν αυτές με χαμηλά κεφάλαια και υψηλή μόχλευση συρρικνώνεται.
Πώς, όμως, ξαφνικά προέκυψε πως η FTX.com και η FTX.us πάσχουν από μια «τρύπα» 8 δισ δολαρίων; Τέλη της περασμένης εβδομάδας, η εξειδικευμένη ειδησεογραφική ιστοσελίδα CoinDesk αποκάλυψε πως τα ψηφιακά νομίσματα, γνωστά και ως digital tokens, που έχει εκδώσει η FTX αποτελούν τα δυο τρίτα του ενεργητικού της Alameda. Αν και η CoinDesk ανέφερε πως αυτά τα tokens κυμαίνονταν στα 5,8 δισ δολάρια, η χρηματιστηριακή τους αξία ήταν κατά το ήμισυ χαμηλότερη, ενώ ένα κομμάτι τους ήταν καταγεγραμμένο ως ενέχυρο στην Alameda. Στις 9 Νοεμβρίου έγιναν ευρέως γνωστές οι έρευνες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για τις εσωτερικές σχέσεις των εταιρειών του Μπάνκμαν-Φράιντ, ενώ έχουν επίσης μπει και στο στόχαστρο του υπουργείου Δικαιοσύνης των ΗΠΑ.
Πληροφορίες του Bloomberg θέλουν τις εταιρείες του «SBF» να αξίζουν σήμερα λιγότερο από ένα δολάριο. Ανεξάρτητα από την κατάληξη της FTX.com, όμως, η υπόθεση αυτή εκθέτει το πόσο ανοχύρωτη είναι ακόμα η ευρύτερη αγορά των κρυπτονομισμάτων, η συνολική αποτίμηση της οποίας κινήθηκε κάτω από το1 τρισ δολάρια μέσα σε ένα 24ώρο, με πτώση πάνω από 10%, σύμφωνα με την Coinbase. Υπάρχει ακόμη χάσμα απόψεων για την εποπτεία της συγκεκριμένης αγοράς μεταξύ των Δημοκρατικών και των Ρεπουμπλικάνων, όσο παράγοντες του κλάδου, συμπεριλαμβανομένου του Μπάνκμαν-Φράιντ, είναι αρκετά δραστήριοι στο λόμπινγκ.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
