THEPOWERGAME
Μετά την πρόσφατη εισαγωγή της Orilina Properties, στο Χρηματιστήριο Αθηνών που αποτέλεσε και την τελευταία για το 2023, το επενδυτικό κοινό αναμένει μέσα στο 2024 μια σειρά από δημόσιες εγγραφές (IPOs) στο χώρο του real estate. O λόγος για τη Noval Property του ομίλου Βιοχάλκο, την Intracom Properties και τη Lamda Malls τη νέα θυγατρική της Lamda Development.
Noval Property
Για τη μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου, τη Noval Property, το καμπανάκι του Χρηματιστηρίου αναμένεται να χτυπήσει τον προσεχή Απρίλιο και όχι τελικά το πρώτο τρίμηνο του έτους. Η Noval, η οποία έχει ένα επενδυτικό πλάνο ύψους 350 εκατ. ευρώ σε βάθος πενταετίας, προγραμμάτιζε αρχικά να εισαχθεί στο Χρηματιστήριο το 2023, ωστόσο τα σχέδια αυτά ανατράπηκαν. Η θυγατρική του ομίλου Βιοχάλκο, κατόπιν απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, πήρε παράταση στην προθεσμία για την εισαγωγή των μετοχών μέχρι την 15 Οκτωβρίου του 2024.
Στο πλαίσιο αυτό, μετοχές της Noval θα αποκτήσει και η EBRD μέσω της κάλυψης ενός μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου ύψους 10,5 εκατ. ευρώ, το οποίο θα χρηματοδοτήσει πράσινα έργα που έχει σε εξέλιξη η εταιρεία. Παράλληλα, η εταιρεία πρόκειται να προχωρήσει σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως του ποσού των 89,5 εκατ. ευρώ, κάτι που σημαίνει ότι θα αντλήσει συνολικά κεφάλαια 100 εκατ. ευρώ, για τη χρηματοδότηση του επενδυτικού της προγράμματος.
Το μεγαλύτερο από τα έργα που «τρέχουν» σήμερα είναι το «The Grid», ένα συγκρότημα «πράσινων» κτιρίων γραφείων που αναπτύσσεται στο ακίνητο της πρώην Kodak στο Μαρούσι. Το έργο είναι προϊόν κοινοπραξίας (50%-50%) με την επενδυτική εταιρεία BrookLane Capital και προβλέπει την κατασκευή ενός συγκροτήματος, συνολικής επιφάνειας 62.000 τ.μ. και συνολικού ύψους επένδυσης (μαζί με το κόστος αγοράς της έκτασης), που θα ξεπεράσει τα 80 εκατ. ευρώ. Μέρος της χρηματοδότησης προέρχεται από δάνειο του Ταμείου Ανάκαμψης.
Intracom Properties
Την άνοιξη αλλά πιθανότατα λίγο νωρίτερα από τη Noval, τον Μάρτιο θα εισαχθεί στο Χρηματιστήριο Αθηνών η Intracom Properties μέσω της απορρόφησης της Κλουκίνας-Λάππας Mothercare (KΛΜ) και αποκτώντας με αυτόν τον τρόπο όλα τα ακίνητά της. Από την εξαγορά της ΚΛΜ, η αξία των ακινήτων που περιήλθε στην κατοχή της Intracom Properties ανέρχεται στα 48 εκατομμύρια ευρώ.
Επί του παρόντος η αξία του χαρτοφυλακίου της εταιρείας ανέρχεται στα 115 εκατομμύρια ευρώ, ποσό που αφορά τόσο στα ακίνητα τις Intracom Properties όσο και σε εκείνα της ΚΛΜ. Επόμενος στόχος για την εταιρεία είναι να αποκτήσει χαρτοφυλάκιο αξίας 200 εκατ. ευρώ, κάτι που εκτιμάται ότι θα εκπληρωθεί εντός του 2025. Ήδη, κατέχει εμπορικά ακίνητα – φιλέτα στην Ερμού που νοικιάζονται από ισχυρούς μισθωτές όπως Ζara και Addidas, τρέχει ένα μεικτό project στον Ταύρο, ενώ θα στραφεί και στον τουριστικό τομέα με ξενοδοχειακές αναπτύξεις σε περιοχές της νησιωτικής Ελλάδας.
Lamda Malls
Η επόμενη εταιρεία που θα περάσει το κατώφλι του Χρηματιστηρίου είναι η Lamda Malls, καθώς η Lamda Development ολοκλήρωσε τον εταιρικό μετασχηματισμό της. Συγκεκριμένα, στη Lamda Malls ανήκουν πλέον τα The Mall Athens, Golden Hall, Mediterranean Cosmos, Designer Outlet Athens, Vouliagmenis Mall και Riviera Galleria (τα δύο τελευταία είναι υπό κατασκευή στο Ελληνικό). Μάλιστα, αναμένεται να εισαχθεί στο Χρηματιστήριο εφόσον το επιτρέψουν οι συνθήκες, προς το τέλος της άνοιξης του 2024.
Όπως είχε δηλώσει κατά το παρελθόν ο διευθύνων σύμβουλος της Lamda Development, Οδυσσέας Αθανασίου, από την εισαγωγή των μετοχών της Lamda Malls θα αντληθούν 150 εκατ. ευρώ, τα οποία θα διατεθούν στην κατασκευή των δύο νέων εμπορικών κέντρων στο Ελληνικό και στη μείωση του δανεισμού της εταιρείας.
Στο πλαίσιο αυτό, με αποφάσεις που ελήφθησαν τις προηγούμενες ημέρες, η θυγατρική προχώρησε στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 25,3 εκατ. ευρώ. Συγκεκριμένα έγινε εισφορά του συνόλου των μετοχών των εταιρειών, Lamda Ellinikon Malls Holding (στην οποία ανήκουν τα δύο υπό κατασκευή εμπορικά κέντρα), Malls Management Services και The Mall Athens.
Μετά την ολοκλήρωση της αύξησης, η Lamda Development συμμετέχει στο μετοχικό κεφάλαιο της Lamda Malls με ποσοστό 95,44% ενώ η αλλοδαπή θυγατρική εταιρεία του Ομίλου, Lamda Development (Netherlands) B.V. με 4,56%. Η συνολική αξία χαρτοφυλακίου των εμπορικών κέντρων της εταιρείας ξεπερνά το 1 δισ. ευρώ, μετά και από την ενοποίηση του Designer Outlet Athens που αποτελεί την τελευταία προσθήκη, ενώ αναμένεται να ξεπεράσει το 1,5 δισ. ευρώ, όταν θα έχουν εγκαινιαστεί τα Vouliagmenis Mall και RivieraGalleria στο ακίνητο του πρώην αεροδρομίου.
Ο στόχος της απόσχισης του τομέα των εμπορικών κέντρων και της εισαγωγής της Lamda Malls στο Χρηματιστήριο είναι διττός. Κατ’ αρχάς, θα κεφαλαιοποιηθεί μια σημαντική υπεραξία και θα παρασχεθεί η δυνατότητα επένδυσης σε ενδιαφερόμενους, οι οποίοι προτιμούν την εξασφάλιση κερδών σε τακτική βάση, εν αντιθέσει με το έργο του Ελληνικού, όπου τα κέρδη εγγράφονται όταν γίνουν οι αντίστοιχες πωλήσεις. Ο δεύτερος στόχος είναι η άντληση πρόσθετων κεφαλαίων, μέσω των οποίων θα χρηματοδοτηθεί μέρος του κόστους για την ανάπτυξη των δύο νέων εμπορικών κέντρων της εταιρείας στο ακίνητο του Ελληνικού, που αναμένεται να απαιτήσουν κεφάλαια της τάξεως των 600 εκατ. ευρώ συνολικά.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
