Οι αρχές στην Τουρκία παρεμβαίνουν για να σταθεροποιήσουν τις αγορές, μετά τη σύλληψη του πιο ισχυρού αντιπάλου του Προέδρου Ρετζέπ Ταγίπ Ερντογάν, γεγονός που προκάλεσε μια απότομη πτώση και υπονόμευσε την εμπιστοσύνη στην οικονομική πολιτική της χώρας. Η τουρκική λίρα υποχώρησε κατά 0,7% έναντι του δολαρίου τη Δευτέρα, μετά την πτώση 3,1% της προηγούμενης εβδομάδας, ενώ άλλα περιουσιακά στοιχεία τα πήγαν καλύτερα. Οι μετοχές στο χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης σημείωσαν άνοδο έως και 3,8% και η τιμή προστασίας κατά της αθέτησης πληρωμών των τουρκικών κρατικών ομολόγων υποχώρησε από το υψηλό 12 μηνών.
Οι κινήσεις αυτές έρχονται καθώς οι κορυφαίοι οικονομικοί αξιωματούχοι της Τουρκίας συζητούν μια σειρά μέτρων για να υπερασπιστούν τη λίρα, σύμφωνα με άτομα που έχουν άμεση γνώση του θέματος. Τα επόμενα βήματα συζητήθηκαν σε συναντήσεις υπό την ηγεσία του Υπουργού Οικονομικών και Δημοσίων Οικονομικών, Μεχμέτ Σιμσέκ, το Σαββατοκύριακο, όπως ανέφεραν τα άτομα, υπό τον όρο της ανωνυμίας, καθώς οι συζητήσεις είναι ιδιωτικές.
Ένα από τα μέτρα που εξετάζεται είναι η μείωση των φόρων στις καταθέσεις σε λίρα και τα κεφάλαια, για να ενθαρρυνθεί η αποταμίευση στο τοπικό νόμισμα. Οι συζητήσεις προέκυψαν μετά την έντονη πτώση της λίρας, των μετοχών και των ομολόγων λόγω της σύλληψης του Δημάρχου Κωνσταντινούπολης, Εκρέμ Ιμάμογλου, την περασμένη εβδομάδα, η οποία πυροδότησε διαδηλώσεις. Η τουρκική αστυνομία συνέλαβε περισσότερους από 1.000 ανθρώπους σε διαδηλώσεις από τις 19 Μαρτίου.
“Ο κοινός παρονομαστής των βημάτων που λαμβάνονται είναι η αύξηση της ελκυστικότητας της λίρας”, δήλωσε ο Μουράτ Γκουλκάν, διευθύνων σύμβουλος της OMG Capital Advisors. “Η μείωση του φόρου παρακράτησης θα είχε την ίδια επίδραση στους επενδυτές όπως η αύξηση των επιτοκίων, καθώς η επιβάρυνση κινδύνου αυξάνεται. Αντιμέτωποι με αυτούς τους πολιτικούς κινδύνους, είναι ζωτικής σημασίας να διατηρηθεί σταθερή η ισοτιμία. Αλλά αυτό έχει κόστος.”
Οι τουρκικές τράπεζες αύξησαν τις πωλήσεις ξένου νομίσματος στην αγορά τις τελευταίες ημέρες, μια συμπεριφορά που είναι τυπική για περιόδους κατά τις οποίες η κεντρική τράπεζα παρεμβαίνει για να υποστηρίξει τη λίρα, πουλώντας μέρη των νομισματικών της αποθεμάτων, μεταδίδει το Bloomberg.
Οι μάχες του Ιμάμογλου υπενθύμισαν στους επενδυτές τους κινδύνους που σχετίζονται με την Τουρκία, καθώς η χώρα έχει αποσυρθεί από τη διαχείριση των αγορών από τα μέσα του 2023. Η προώθηση από τον Σιμσέκ πολιτικών πιο παραδοσιακής οικονομίας και η σταδιακή υποτίμηση της λίρας είχαν επαινεθεί από τους επενδυτές και βοήθησαν τους Τούρκους κατοίκους να μειώσουν τις καταθέσεις τους σε περιουσιακά στοιχεία που είναι συνδεδεμένα με το δολάριο.
“Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής έχουν κάνει σημαντικά βήματα αποδεχόμενοι την οικονομική ορθοδοξία”, δήλωσε ο Μοχάμεντ Ελμί, ανώτερος διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Federated Hermes Limited. “Αλλά η σύλληψη του δημάρχου έχει ενισχύσει την “πολιτική επιβάρυνση κινδύνου” και έχει εντείνει τις ανησυχίες για πιθανή “δολαριοποίηση” των κατοίκων”, πρόσθεσε.
Déjà vu
Ο δείκτης Borsa Istanbul 100 κέρδισε 0,5%, μετά από πτώση 17% την περασμένη εβδομάδα. Οι πιστωτικές ανταλλαγές κινδύνου, ένα μέτρο του επιτοκίου κινδύνου μιας χώρας, ανήλθαν σε 325 μονάδες βάσης, ελαφρώς μειωμένες από τις 327 μονάδες βάσης την Παρασκευή, την πρώτη μείωση σε πέντε ημέρες.
Η πτώση των μακροπρόθεσμων κυβερνητικών ομολόγων επιβραδύνθηκε, με την απόδοση των πενταετών και δεκαετών κυβερνητικών ομολόγων να αυξάνεται κατά 22 μονάδες βάσης και 10 μονάδες βάσης, φτάνοντας το 39,41% και το 33,48%, αντίστοιχα. Το κόστος δανεισμού σε λίρες στην εξωτερική αγορά εκτοξεύτηκε κοντά στο 100% από 36% την Παρασκευή, πριν υποχωρήσει στο 45% το απόγευμα.
Η κεντρική τράπεζα με επικεφαλής τον διοικητή Φατίχ Καραχάν, πραγματοποίησε συνάντηση με εμπορικές τράπεζες την Κυριακή για να συζητήσει πιθανά βήματα και να εξασφαλίσει συντονισμό, ανέφερε το Bloomberg. Επίσης, λάνσαρε το πρώτο ομόλογο ρευστότητας σε σχεδόν δύο δεκαετίες για να απορροφήσει την υπερπροσφορά λίρας και να διασφαλίσει ότι η πολιτική θα παραμείνει αυστηρή.
“Η μεταβλητότητα μπορεί να μειωθεί σύντομα, αλλά για αυτό πρέπει να δούμε κάποια σταθεροποίηση στο πολιτικό μέτωπο”, δήλωσε ο Χένρικ Γκούλμπεργκ, μακροοικονομικός στρατηγικός αναλυτής στην Coex Partners Ltd του Λονδίνου. “Τα μέτρα που ανακοινώθηκαν θα βοηθήσουν στη σταθεροποίηση των αγορών, αλλά σε επίπεδα που εξακολουθούν να είναι σαφώς υψηλότερα από πριν.”
Οι αντικυβερνητικοί διαδηλωτές συγκρούστηκαν με την αστυνομία την Κυριακή μετά τη φυλάκιση του Ιμάμογλου. Η υπόθεση ενδέχεται να κρατήσει τον δήμαρχο στη φυλακή για χρόνια και να του αποτρέψει την υποψηφιότητα στις επόμενες εκλογές κατά του Ερντογάν. Είναι το πιο εξέχον πρόσωπο που έχει παγιδευτεί σε ένα κύμα συλλήψεων και ερευνών κατά φιγούρων της αντιπολίτευσης.
Ερντογάν: Υπόσχεται οικονομική πολιτική φιλική στους επενδυτές
Ο Τούρκος πρόεδρος Ρετζέπ Ταγίπ Ερντογάν υποσχέθηκε οικονομική πολιτική φιλική στους επενδυτές όπως τις υιοθέτησε το 2023, κατηγορώντας την αντιπολίτευση για τη μεταβλητότητα των αγορών που προκλήθηκε από τη σύλληψη του μεγαλύτερου αντιπάλου του.
«Δεν θα επιτρέψουμε ποτέ να διακυβευτούν τα κέρδη που έχουμε πετύχει από το πρόγραμμα οικονομίας που εφαρμόστηκε τα τελευταία δύο χρόνια”, δήλωσε ο Ερντογάν σε τηλεοπτική του δήλωση μετά από συνάντηση του υπουργικού συμβουλίου τη Δευτέρα. “Οι θεσμοί μας έχουν τόσο την εξουσία όσο και τη βούληση να διασφαλίσουν την ομαλή λειτουργία των αγορών».
Ο Ερντογάν δήλωσε ότι η αντίδραση της αντιπολίτευσης έχει προκαλέσει “μια αβάσιμη και τεχνητή μεταβλητότητα” στις αγορές.
Ο Τούρκος πρόεδρος παραδοσιακά είναι υπέρ των υπερβολικά χαμηλών επιτοκίων, δίνοντας προτεραιότητα στην ανάπτυξη έναντι του ελέγχου των τιμών, παρά την πιο σοβαρή κρίση πληθωρισμού κατά τη διάρκεια των δύο δεκαετιών στην εξουσία του. Ωστόσο, η τοποθέτηση του Μεχμέτ Σιμσέκ ως Υπουργού Οικονομικών και Δημοσίων Οικονομικών πριν από δύο χρόνια σηματοδότησε στροφή, με τον πληθωρισμό να επιβραδύνεται καθώς τα επιτόκια έφτασαν το 50%.
